Выделяют четыре типа устойчивости финансового состояния предприятия:⁵⁴

1. 
   Абсолютная финансовая устойчивость, при которой запасы и затраты финансируются за счет собственных оборотных средств, то есть предприятие не зависимо от внешних заимствований.
   
2. 
   Нормальная финансовая устойчивость, при которой запасы и затраты покрываются собственными оборотными и долгосрочными заемными средствами.
   
3. 
   Неустойчивое финансовое положение, при котором в отличие от ситуации с нормальной финансовой устойчивости для финансирования запасов и затрат задействуются еще и краткосрочные заемные средства. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется сбоями в погашении обязательств перед партнерами, падением прибыли и рентабельности.
   
4. 
   Кризисное финансовое состояние. При данном типе финансовой устойчивости для финансирования запасов и затрат задействуется часть кредиторской задолженности, что характеризуется высоким финансовым риском и может привести предприятие к банкротству.
   

Характеристика типов финансовой устойчивости приведена в таблице 1.5.⁵⁵

Таблица 1.5 - Характеристика типов финансовой устойчивости по критерию

обеспечения запасов и затрат источниками их финансирования

Тип устойчивости финансового состояния	Сумма источников финансирования запасов и затрат предприятия:
	собственных оборотных средств	долгосрочных пассивов	общая (собственные оборотные средства, долгосрочные обязательства, краткосрочные заемные средства)
Абсолютный	> 0	> 0	> 0
Нормальный	< 0	> 0	> 0
Неустойчивый	< 0	< 0	> 0
Кризисный	< 0	< 0	< 0

---

Финансовая устойчивость предприятия оценивается также с помощью относительных показателей финансовой устойчивости (коэффициентов), к основным из которым относятся:⁵⁶

1. 
   коэффициент автономии (КА) показывающий долю имущества, которая сформирована за счет собственного капитала, и определяемый по формуле (1.4):
   

КА = СК / ВБ, (1.4)

где СК - собственный капитал, руб.;

ВБ - валюта баланса, руб.

Норматив коэффициента автономии - более или равно 0.5.

2. 
   коэффициент финансового левериджа (КФЛ), показывающий, сколько заемных источников финансирования было привлечено на 1 руб. собственного капитала. Формула для расчета коэффициента имеет следующий вид (1.5):
   

КФЛ = ЗК / СК, (1.5)

где ЗК - заемный капитал, руб.

Рекомендуемое значение коэффициента финансового левериджа - менее 1,0.

3. 
   коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (КСОС), показывающий долю оборотных средств предприятия, финансируемых за счет собственных оборотных средств. Коэффициент обеспеченности рассчитывается по следующей формуле (1.6):
   

КСОС = СОК / ОА, (1.6)

где СОК - собственные оборотные средства (капитал), руб.;

ОА - оборотные активы, руб.

Рекомендуемое значение показателя более 0,1.

4. 
   коэффициент маневренности собственного капитала (КМ), показывающий часть собственного капитала, свободного после покрытия внеоборотных активов. Формула для расчета коэффициента маневренности имеет следующий вид (1.7):
   

КМ = СОК / СК. (1.7)

Рекомендуемое значение показателя более 0,1.

Помимо перечисленных выше, в экономической литературе можно встретить разнообразные коэффициенты финансовой устойчивости. При этом многие из них дают одну и ту же информацию.⁵⁷

Итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия находят свое отражение в отчете о финансовых результатах. Цель анализа отчета о финансовых результатов состоит в выявлении направлений увеличения прибылию.⁵⁸ Анализ финансовых результатов, как правило, начинается с изучения динамики прибыли, а также состава доходов и затрат, его формирующих. Для более углубленного анализа проводят факторный анализ прибыли, который позволяет вскрыть основные резервы ее роста и выработать эффективные управленческие решения в этом направлении.⁵⁹

---

Деловая активность предприятия - характеристика эффективности финансово­хозяйственной деятельности предприятия, которая в финансовом аспекте выражается через скорость оборота его средств. Основными показателями для оценки деловой активности предприятия являются:⁶⁰

1. 
   Коэффициент оборачиваемости активов (КОБа) - показывает скорость оборота и количество оборотов капитала, инвестированного в активы. Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается по формуле (1.8):
   

КОБА = ВР / А, (1.8)

где ВР - выручка от реализации, руб.;

А - средняя стоимость активов предприятия, руб.

2. 
   Продолжительность оборота активов (П) характеризует время одного оборота капитала (в днях), инвестированного в активы (1.9):
   

П = 360 / КОБА. (1.9)

Финансовые результаты оцениваются показателями рентабельности. Алгоритм анализа рентабельности заключается в подсчете прибыли, приходящейся на рубль выручки от продаж, расходов, активов, капитал.⁶¹

В общем рентабельность определяют следующим алгоритмом (10):⁶²

R = ЭЭ / Р(З) х 100, (1.10)

где R - рентабельность, %;

ЭЭ - экономический эффект, руб.;

Р(З) - ресурсы или затраты, руб.

К основным показателям рентабельности относятся следующие:⁶³

• 
  рентабельность продаж показывает долю прибыли в объеме продаж и определяется отношением прибыли от продаж к выручке от реализации;
  
• 
  рентабельность активов показывает способность обеспечивать достаточный объем прибыли на средства, вложенные в активы, и определяется отношением чистой прибыли к среднегодовой величине активов;
  
• 
  рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала собственников и определяется отношением чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала.
  

Направления экспертизы бухгалтерской отчетности предприятия представлены на рисунке 1.3.⁶⁴

---

Рисунок 1.3 - Направления экспертизы бухгалтерской отчетности предприятия

Экспертиза достоверности бухгалтерской отчетности имеет два аспекта:⁶⁵

1. 
   бухгалтерский, то есть соответствие отчетности установленным нормативными документами РФ правилами организации и ведения бухгалтерского учета и формирования отчетности;
   
2. 
   экономический, то есть правильность, корректность, своевременность отражения в учете и отчетности фактов хозяйственной жизни.
   

Как было отмечено ранее, в зависимости от источника возникновения угрозы экономической безопасности подразделяются на внешние и внутренние.

При проведении экспертизы финансовой отчетности в целях обеспечения экономической безопасности предприятия ориентируются преимущественно на внутренние угрозы, так как на внешние угрозы, оказывающие влияние на достоверность финансовой отчетности, а именно, несовершенство действующих стандартов бухгалтерского учета, оказываются вне поля влияния предприятия.

Основные способы недобросовестных действий заинтересованных лиц и последствия таких действий представлены в таблице 1.6.⁶⁶

Таблица 1.6 - Способы и последствия недобросовестных действий третьих лиц и

их влияние на бухгалтерскую отчетность

Способ недобросовестных действий	Последствия
Присвоение активов
Мошеннические действия в отношении имущества предприятия	Необоснованное списание (вывод) активов с баланса Снижение стоимости активов Замена дорогостоящих активов на менее ценные
Вывод прибыли в специально созданные организации	Уменьшение выручки от реализации Увеличение расходов вплоть до убытков
Обременение обязательствами	Заметное увеличение обязательств предприятия Появление новых, ранее не имевших место, обязательств
Мошенничество с отчетностью
Мошенничество со справедливой стоимостью активов	Увеличение стоимости активов Необоснованное появление новых активов
Вывод убытков в специально созданные организации	Увеличение выручки от реализации Снижение расходов для увеличения прибыли Снижение или ликвидация убытков
Мошенничество со справедливой стоимостью обязательств	Уменьшение величины обязательств Сокрытие информации об обязательствах

---

⁶⁶ Когденко, В.Г. Корпоративное мошенничество: анализ схем присвоения активов и способов манипулирования отчетностью // Экономический анализ: теория и практика. - 2015. - № 4. - С.4.

При экспертизе финансовой отчетности на предмет ее достоверности проводятся следующие исследования:^{66 67}

• 
  выявление искажений данных на основе анализа контрольных соотношений показателей финансовой отчетности.
  
• 
  выявление искажений данных о финансовых результатах.
  
• 
  выявление искажения данных об имуществе предприятия.
  
• 
  выявление признаков налоговой оптимизации.
  

Сущность метода выявления искажений информации в отчетности с помощью анализа контрольных соотношений состоит в том, чтобы установить закономерные взаимосвязи между отдельными данными, а затем, используя эти закономерности, оценить достоверность финансовой информации и выявить зоны потенциального риска искажения финансовой отчетности. Такими контрольными индикаторами, в частности, могут быть соотношения «Запасы сырья / Материальные затраты», «Кредиторская задолженность перед персоналом / Затраты на оплату труда», «Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков / Выручка», «Поступления от кредитов и займов, предоставленных другими организациями / Прирост заемных средств» и другие. С целью обнаружения искажения показателей финансовой отчетности также может быть применим коэффициентный анализ и относительные отклонения (темпы прироста) статей финансовой отчетности. Задача состоит в том, чтобы выявить существенные отклонения (в соответствии с критерием существенности - отклонения, превышающие 25 % от уровня предыдущего периода), которые позволят

сконцентрировать внимание экспертов на конкретных показателях отчетности, генерирующих риск искажения.⁶⁸

Недобросовестные действия заинтересованных лиц, как правило, влекут за собой значительные изменения показателей отчетности от периода к периоду, отклонения от показателей аналогичных предприятий. Основными факторами риска, указывающими на недобросовестные действия заинтересованных лиц, можно считать следующие:⁶⁹

• 
  неконтролируемость менеджмента предприятия его собственниками, что может стать результатом незаконного присвоения прибыли и активов;
  
• 
  проведение хозяйственных операций с лицами, которые могут оказать непосредственное влияние на результаты деятельности компании;
  
• 
  осуществление операций с организациями, применяющими льготные налоговые режимы, например, упрощенную систему налогообложения, когда предприятие выводит в них свои налоговые базы (имущество, доходы, персонал);
  
• 
  частая смена основных контрагентов, что может свидетельствовать о сотрудничестве с фирмами-однодневками, через которые могут быть проведены операции, идентифицируемые как налоговые преступления;
  
• 
  нетипичные условия заключения хозяйственных договоров, с отсутствием в их содержании существенных моментов (срок оплаты, условия поставки и т.п.).
  

---

Смотрите также файлы

• Курсовая работа состоит из Введения, двух основных частей (теоретическая и практическая), заключения и списка литературы.rtf

• 3 Стратегические изменения в организации.docx

• Решение 25000 55 x8000 465000 рублей год (А).docx

• Отчет о прохождении производственной (педагогической) практики Пробные уроки и занятия.docx

• Рабочая учебная программа Ксіби аза тілі (наименование модуля или дисциплины) Мамандыы Специальность 1504000 Фермерлік шаруашылыы.docx