Добавлен: 18.03.2024
Просмотров: 18
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
В 2013 году ситуация меняется. Доля краткосрочных источников финансирования снижается до 82,5%. Соответственно доля долгосрочных источников растет до 17,5%. Меняется и структура кредиторской задолженности по элементам. В составе краткосрочных пассивов доля внутренней задолженности вырастает с 26 до 42% от всех обязательств, доля внешних заемных средств соответственно снижается с 61 до 41%. В структуре долгосрочных источников наоборот – вырастает доля внешней задолженности почти до 15%, доля внутренней долгосрочной задолженности соответственно незначительно снижается с 3,3 до 2,9%.
Таким образом, можно заметить, что за последний год сумма заемных средств организации значительно выросла. При этом значительную часть в структуре обязательств занимают обязательства с короткими сроками погашения. Это говорит о том, что деятельность предприятия сильно зависит от внешних источников финансирования. Если эта тенденция сохранится в дальнейшем, это может отрицательно повлиять на платежеспособность предприятия и приведет к банкротству.
ЗАДАНИЕ 4
По данным бухгалтерского баланса рассчитайте величину чистых активов организации за 2012 и 2013 гг., оцените динамику этого показателя.
Результаты расчетов за отчетный период представьте в табл. 4.1.
Таблица 4.1
Расчет чистых активов организации
Показатель | На 31 декабря 2012 г. | На 31 декабря 2013 г. | Изменения (+/-) |
1 | 2 | 3 | 4 |
1.1. Нематериальные активы | 244 | 53 | -191 |
1.2. Результаты исследований и разработок | | | |
1.3. Основные средства | 636276 | 873998 | 237722 |
1.4. Доходные вложения в материальные ценности | | | |
1.5. Финансовые вложения | 22404 | 86750 | 64346 |
1.6. Прочие внеоборотные активы | 46669 | 51741 | 5072 |
1.7. Запасы | 446009 | 528869 | 82860 |
1.8. НДС по приобретенным ценностям | 9112 | 9329 | 217 |
1.9. Дебиторская задолженность | 474188 | 609046 | 134858 |
1.10. Денежные средства и денежные эквиваленты | 1335 | 9235 | 7900 |
1.11. Прочие оборотные активы | | | |
1.12. Итого активов | 1636237 | 2169021 | 532784 |
2.1. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам | 101518 | 251878 | 150360 |
2.2. Прочие долгосрочные обязательства | | | |
2.3. Краткосрочные обязательства по кредитам и займам | 661133 | 699281 | 38148 |
2.4. Кредиторская задолженность | 278635 | 721804 | 443169 |
2.5. Оценочные обязательства | | | |
2.6. Прочие краткосрочные обязательства | | | |
2.7. Итого обязательств, исключаемых из стоимости активов | 1041286 | 1672963 | 631677 |
Стоимость чистых активов | 594951 | 496058 | -98893 |
Чистые активы рассчитываются как общая сумма активов за вычетом обязательств, исключаемых из стоимости активов.
По результатам расчетов в таблице видно, что в 2013 году стоимость чистых активов снизилась, это произошло за счет более высокого темпа прироста обязательств, исключаемых из стоимости активов, чем самих активов. Таким образом, динамика чистых активов отрицательная.
ЗАДАНИЕ 5
По данным бухгалтерской отчетности охарактеризуйте оборачиваемость оборотных активов организации, а также эффективность их кругооборота, производя расчет влияния факторов на экономический результат от изменения оборачиваемости оборотных активов.
Результаты расчетов представьте в табл. 5.2.
Таблица 5.2
Расчет экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов и оценка влияния факторов
Показатель__За_2012_г.__За_2013_г.__Изменения_(+/-)'>Показатель | За 2012 г. | За 2013 г. | Изменения (+/-) |
1 | 2 | 3 | 4 |
1. Выручка, тыс. руб. | 2444018 | 2652274 | 208256 |
2. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб. | 1024611 | 1138146 | 113535 |
3. Продолжительность оборота, дни. | 153 | 157 | +4 |
4. Однодневный оборот, тыс. руб. | 6696 | 7267 | 571 |
5. Экономический эффект | | | |
а) ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, дни | - | - | +4 |
б) сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-), тыс. руб. | | | |
в) сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс. руб. | | | +29068 |
6. Влияние отдельных факторов на экономический эффект (+/-), тыс. руб. – всего | - | - | |
В том числе: | | | |
а) выручки | - | - | -94471 |
б) среднегодовых остатков оборотных активов | - | - | +123539 |
По результатам расчета видно, что за последний год произошло замедление оборачиваемости оборотных активов на 4 дня. Влияние факторов следующее: вследствие роста годовой выручки продолжительность оборота оборотных активов снизилась на 13 дней, а вследствие роста среднегодовой стоимости оборотных активов продолжительность оборота снизилась на 17 дней. Экономический эффект от замедления оборачиваемости – сумма дополнительно вовлеченных средств равна 29068 тыс. руб. Влияние факторов: в результате роста выручки высвобожденные средства составили 94471 тыс. руб., вследствие роста среднегодовой стоимости оборотных активов вовлеченные средства составили 123539 тыс. руб.
ЗАДАНИЕ 6
По данным отчета об изменениях капитала охарактеризуйте состав и движение собственного капитала. Рассчитайте коэффициенты поступления и выбытия различных видов капитала.
Результаты расчетов за 2013 г. представьте в табл. 6.1.
Таблица 6.1
Анализ состава и движения собственного капитала
Показатель | Уставный капитал | Добавочный капитал | Резервный капитал | Нераспределенная прибыль | Итого |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1. Остаток на начало года, тыс. руб. | 500000 | 55815 | 2738 | 49917 | 608470 |
2. Поступило, тыс. руб. | | | 122 | 2315 | 2437 |
3. Использовано, тыс. руб. | | 88 | | 740 | 828 |
4. Остаток на конец года | 500000 | 55727 | 2860 | 51492 | 610079 |
5. Абсолютное изменение остатка, тыс. руб. | 0 | -88 | 122 | 1575 | 1609 |
6. Темп роста, % | 0 | -0,16 | 4,46 | 3,16 | 0,26 |
7. Коэффициент поступления (2/1) | - | - | 0,0446 | 0,0464 | 0,004 |
8. Коэффициент выбытия (3/4) | - | 0,0016 | - | 0,0144 | 0,0014 |
За 2013 год по собственному капиталу произошли следующие изменения. Уставный капитал остался неизменным как на начало, так и на конец года – 500 млн. руб. Добавочный капитал за год снизился на 88 тыс. руб. в результате расходов, относящихся непосредственно на уменьшение капитала. Коэффициент выбытия за год составил 0,0016. Резервный капитал увеличился на 122 тыс. руб. (изменение резервного капитала). Коэффициент поступления составил 0,0466. Нераспределенная прибыль за год увеличилась на 1575 тыс. руб. (3,16%). Поступление нераспределенной прибыли за год составило 2315 тыс. руб. Коэффициент поступления 0,0464. Выбытие нераспределенной прибыли за год составило 740 тыс. руб. Коэффициент выбытия составил 0,0144.
ЗАДАНИЕ 7
По данным отчета о движении денежных средств охарактеризуйте распределение денежных потоков организации и соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности.
Результаты расчетов за 2013 г. представьте в табл. 7.1.
Таблица 7.1
Наименование показателя | Сумма за 2013 год, тыс. руб. | В % к итогу |
1 | 2 | 3 |
Поступило денежных средств, всего | 5394099 | 100,0 |
Направлено денежных средств, всего | 5386199 | 100,0 |
Результат движения денежных средств | 7900 | |
1. Денежные потоки от текущих операций | ||
1.1. Поступило денежных средств - всего | 3519913 | 65,25 |
1.1.1. От продажи продукции | 3155161 | 58,49 |
1.1.2. От арендных платежей, комиссионных и иных аналогичных | | |
1.1.3. Прочие поступления | 364752 | 6,76 |
1.2. Направлено денежных средств - всего | 3326560 | 61,76 |
1.2.1. На оплату товаров, работ, услуг | 222996 | 4,14 |
1.2.2. На оплату труда | 555058 | 10,31 |
1.2.3. На выплату процентов по долговым обязательствам | 100553 | 1,87 |
1.2.4. На расчеты по налогам и сборам | 277218 | 5,15 |
1.2.5. На прочие выплаты, перечисления | 170735 | 3,17 |
Результат движения ДС от текущей деятельности | 193353 | |
2. Денежные потоки от инвестиционных операций | ||
2.1. Поступило денежных средств - всего | 28682 | 0,53 |
2.1.1. От продажи объектов основных средств и иного имущества | 25405 | 0,47 |
2.1.2. Дивиденды, проценты по финансовым вложениям | 12 | 0,00 |
2.1.3. Прочие поступления | 3265 | 0,06 |
2.2. Направлено денежных средств – всего | 293492 | 5,45 |
2.2.1. На приобретение объектов основных средств и нематериальных активов | 192282 | 3,57 |
2.2.2. На финансовые вложения | 73830 | 1,37 |
2.2.3. На прочие выплаты, перечисления | 27380 | 0,51 |
Результат движения ДС от инвестиционных операций | -264840 | |
3. Денежные потоки от финансовых операций | ||
3.1. Поступило денежных средств - всего | 1845504 | 34,21 |
3.3.1. Кредитов и займов | 1845504 | 34,21 |
3.3.2. Бюджетных ассигнований и иного целевого финансирования | | |
3.3.3. Вкладов участников | | |
3.3.4. Другие поступления | | |
3.2. Направлено денежных средств - всего | 1766144 | 32,79 |
3.2.1. На погашение кредитов и займов | 1683630 | 31,26 |
3.2.2. На выплату дивидендов | | |
3.2.3. На прочие выплаты, перечисления | 82514 | 1,53 |
Результат движения ДС от финансовой деятельности | 79360 | |
Остаток на начало периода | 1335 | |
Остаток на конец периода | 9235 | |