Файл: Курсовая работа по Анализу и диагностике финансовохозяйственной деятельности предприятия.rtf
Добавлен: 19.03.2024
Просмотров: 29
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
1.1 Понятие и типы финансового состояния предприятия
.2 Источники информации для анализа финансового состояния предприятия
.3 Методика оценки финансового состояния предприятия
2.1 Общая характеристика предприятия
2.2 Анализ технико-экономических показателей
2.3 Анализ финансовых результатов
2.4 Анализ структуры активов и пассивов баланса
Обязательства перед собственниками могут быть двух видов. Одни возникают в момент первоначального взноса собственника при открытии предприятия и последующих дополнительных взносах, но не связанных с внутренними процессами хозяйства; такие источники называют уставным капиталом. Другие обязательства перед собственником - те, что являются накоплением средств в результате оставления в хозяйстве части полученной прибыли. Эта часть обязательств отражается в таких статьях пассива баланса, как "Резервные фонды", "Фонды накопления", "Нераспределенная прибыль". Оба вида обязательств перед собственником объединяются общим понятием "собственный капитал".
Внешние обязательства (долги) подразделяются на долгосрочные и краткосрочные, их принято называть заемным капиталом. С хозяйственной точки зрения внешние обязательства - это источник имущества (актива), с юридической - долг хозяйствующего субъекта. Статьи пассива баланса группируются, как и в активе, по определенной системе, а именно по степени срочности возврата обязательств. В отечественной практике статьи пассива располагаются по возрастающей срочности возврата. Первое место занимает уставный капитал, за ним следуют остальные статьи. [4]
.3 Методика оценки финансового состояния предприятия
Под методикой понимается совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы. В экономическом анализе методика представляет собой совокупность аналитических способов и правил исследования экономики организации, определенным образом подчиненных достижению цели анализа. Общую методику понимают как систему исследования, которая одинаково используется при изучении различных объектов экономического анализа в различных отраслях национальной экономики. Частные методики конкретизируют общую относительно к определенным отраслям экономики, к определенному типу производства или объекту исследования.
В анализе хозяйственной деятельности используется много различных способов. Среди них можно выделить традиционные способы, которые широко применяются и в других дисциплинах для обработки и изучения информации (сравнения, графический, балансовый, средних и относительных чисел, аналитических группировок).
Для изучения влияния факторов на результаты хозяйствования и подсчета резервов в анализе применяются такие способы, как: цепные подстановки, абсолютные и относительные разницы, интегральный метод, корреляционный, компонентный, методы линейного, выпуклого программирования, теория игр, исследования операций, методы решения экономических задач на основании интуиции, прошлого опыта, экспертных оценок специалистов и др. Применение тех или иных способов зависит от цели и глубины анализа, объекта исследования, технических возможностей выполнения расчетов. Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств), т.е. пассивов. Эти сведения представлены в балансе организации. На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности организации, выявляются изменения в составе имущества организации и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями.
Для удобства проведения такого анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс - нетто, формирующийся путем сложения однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах (недвижимое имущество, текущие активы и т.д.).
Сравнительный аналитический баланс-нетто удобен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. Схемой сравнительного уплотненного баланса-нетто охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния. Сравнительный баланс-нетто фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа. Исследование баланса дает возможность оценить динамику изменения имущества организации, структуру актива и пассива, проследить основные направления изменения отдельных показателей финансовой деятельности. [5]
Непосредственно из баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:
) общая стоимость имущества организации;
) стоимость иммобилизованных активов, т.е. основных средств и прочих внеоборотных активов;
) стоимость оборотных (мобильных) средств;
) стоимость материальных оборотных средств;
) величина дебиторской задолженности в широком смысле слова (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам);
) сумма свободных денежных средств в широком смысле слова (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения);
) стоимость собственного капитала;
) величина заемного капитала;
) величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и прочих внеоборотных активов;
) величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов;
) величина кредиторской задолженности. [6]
Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния организации. Так, изменение стоимости активов организации дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи организации.
Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса.
Структура активов может изменяться во времени. Изменение структуры активов организации в сторону увеличения доли оборотных средств может свидетельствовать о:
формировании более мобильной структуры, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;
отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг организации и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактическом изъятии части оборотных средств из производственного процесса;
искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.д.
Чтобы сделать вывод о причинах изменения структуры активов, необходимо произвести детальный анализ разделов и статей актива баланса.
При анализе баланса важно проанализировать состояние и качество активов. Анализ "качества" активов сводится к анализу двух показателей: доля труднореализуемых активов в общей величине текущих активов и соотношение труднореализуемых и легкореализуемых активов. Доля труднореализуемых активов в общей величине текущих активов определяется как отношение суммарной оценки залежалых запасов материалов, труднореализуемой продукции и просроченной дебиторской задолженности к текущим активам. Необходимо принимать меры для избавления от труднореализуемых активов. Увеличение величины соотношения труднореализуемых и легкореализуемых активов может происходить из-за увеличения количества труднореализуемых активов или из-за уменьшения количества легкореализуемых активов. И то и другое говорит о необходимости более тщательного анализа этой проблемы.
В краткосрочной перспективе критерием оценки финансового состояния организации выступает его ликвидность и платежеспособность. Ликвидность организации - это его способность погасить все необходимые краткосрочные обязательства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности организации.
Платежеспособность организации - это его способность возвращать в необходимом объеме и в установленный срок заемные средства, т.е. погашать свои внешние обязательства, как краткосрочные, так и долгосрочные.
Средством для погашения долгов в первую очередь являются денежные средства на расчетом счете.
Потенциальным средством является дебиторская задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна превратиться в денежную наличность. Средством погашения задолженности также могут быть запасы товарно-материальных ценностей, при реализации которых организация получит денежные средства.
Таким образом, погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными средствами. Однако, если организация направит все средства на погашение задолженности, то в тот же момент прекратится его производственная деятельность, т.к. организация останется без материальных оборотных средств и денег на их приобретение. В связи с этим платежеспособным считается то организация, у которого суммарные оборотные средства значительно превышают размеры задолженности. [7]
Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Покупатели и держатели акций организации в большей мере оценивают платежеспособность по коэффициенту текущей ликвидности.
Рассмотрим систему абсолютных и относительных показателей, используемых для анализа ликвидности и платежеспособности организации.
В качестве абсолютного показателя ликвидности организации используется показатель ликвидности баланса. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности организации. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенные в порядке возрастания сроков. Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу. [8]
