ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 12.04.2024
Просмотров: 54
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Более наглядно структура активов представлена на рисунке 2.6.
Рисунок 2.6 - Структура активов ООО «ТеплоНефть» на 01.01.2015
На рисунке 2.7 представим структуру пассивов ООО «ТеплоНефть» по состоянию на 01.01.2015 года.
Рисунок 2.7 - Структура пассивов ООО «ТеплоНефть» на 01.01.2015 года
Отметим, что существенного изменения ни в структуре пассивов не произошло. Структура активов ООО «ТеплоНефть» по состоянию на 01.01.2015 года изменилась всего на 2,4% по сравнению с показателями на 01.01.2012 года. Отдельные статьи баланса, а именно денежные средства уменьшились на 8% в структуре активов баланса предприятия.
Структура пассивов за рассматриваемый период изменилась более существенно – на 13,0%. Этот показатель отвечает показателю прироста удельного веса долгосрочных обязательств. Рост удельного веса долгосрочных обязательств обусловлен ростом удельного веса долгосрочных займов и кредитов на 12,6%. За этот период уменьшились удельные весы собственного капитала на 10% и краткосрочных обязательств, при этом собственный капитал в абсолютном выражении практически не изменился. То есть, рост удельного веса долгосрочных обязательств произошел благодаря активному наращиванию кредитной задолженности предприятия.
Активное наращивание кредитной задолженности предприятия обусловлено ООО «ТеплоНефть» реализацией инвестиционных проектов по обновлению и модернизации оборудования, которые реализуются за счет кредитных средств.
Проанализируем показатели ликвидности баланса ООО «ТеплоНефть». Проведем группировку активов и пассивов ООО «ТеплоНефть» по состоянию на 01.01.2012 года и 01.01.2015 года, результаты которой представим в таблицах 2.3.
Баланс предприятия на конец исследуемого периода является не ликвидным, поскольку наиболее сумма наиболее ликвидных активов не покрывает сумму наиболее срочных обязательств. Но такой вывод о ликвидности баланса является формальным, поскольку предприятию предоставляется отсрочка платежа на срок, который в среднем составляет 30 дней.
Таблица 2.4 - Группировка активов и пассивов ООО «ТеплоНефть» по степени их ликвидности
| Актив | 01.01.2012 | 01.01.2015 | Пассив | 01.01.2012 | 01.01.2015 | Отклонение (А-П) | |
| 01.01.2012 | 01.01.2015 | ||||||
| 1.Наиболее ликвидные активы А1 | 25 574 | 14 100 | 1.Наиболее срочные обязательства П 1 | 16 351 | 16 634 | 9 223 | -2 534 |
| 2.Быстрореализуемые активы А2 | 29 398 | 47 048 | 2.Краткосрочные пассивы П 2 | 5 996 | 2 486 | 23 402 | 44 562 |
| 3.Медленнореализуемые активы А3 | 7 533 | 8 201 | 3.Долгосрочные пассивы П 3 | 19 258 | 58 316 | -11 725 | -50 115 |
| 4.Труднореализуемые активы А4 | 158 852 | 199 421 | 4.Постоянные пассивы П 4 | 179 752 | 191 334 | -20 900 | 8 087 |
| БАЛАНС | 221 357 | 268 770 | БАЛАНС | 221 357 | 268 770 | 0 | 0 |
В таблице 2.5 рассчитаем относительные показатели ликвидности.
Таблица 2.5 - Значения и динамика показателей ООО «ТеплоНефть»
| Наименование показателей | Нормативное значение | Значение | Соответствие нормативному значению | Изменение | |||
| 01.01.2012 | 01.01.2015 | 01.01.2012 | 01.01.2015 | Прирост | Характеристика прироста | ||
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0,2-0,5 | 1,144 | 0,737 | да | да | -0,407 | негативная |
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности | > 0,8-1,0 | 2,460 | 3,198 | да | да | 0,738 | положительная |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности | >2 | 2,797 | 3,627 | да | да | 0,830 | положительная |
| 4. Коэффициент «цены ликвидации» | ≥ 1,0 | 1,231 | 1,405 | да | да | 0,173 | положительная |
| 5. Общий коэффициент ликвидности | ≥ 1,0 | 1,693 | 1,133 | да | да | -0,560 | негативная |
Показатели ликвидности предприятия свидетельствуют о том, что ООО «ТеплоНефть» может выполнять свои обязательства перед кредиторами, баланс компании ликвиден.
Представим анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости. Для этого в таблице 2.6 представим анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости.
Таблица 2.6 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «ТеплоНефть», тыс. руб.
| Коэффициент | 01.01.2012 | 01.01.2013 | 01.01.2014 | 01.01.2015 |
| 1. Источники собственных средств | 179 752 | 184 662 | 191 503 | 191 334 |
| 2. Внеоборотные активы | 158 852 | 164 680 | 189 072 | 199 421 |
| 3. Источники собственных средств для формирования запасов и затрат | 20 900 | 19 982 | 2 431 | -8 087 |
| 4. Долгосрочные кредиты и займы | 10 614 | 16 139 | 18 560 | 46 619 |
| 5. Источники собственных средств скор на величину долгосрочных кредитов | 31 514 | 36 121 | 20 991 | 38 532 |
| 6. Краткосрочные кредитные средства | 5 544 | 1 987 | 6 317 | 1 983 |
| 7. Общая величина источников средств с учетом всех заемных средств | 37 058 | 38 108 | 27 308 | 40 515 |
| 8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса | 6 915 | 6 533 | 6 840 | 7 640 |
| 9. Излишек источников собственных оборотных средств | 13 985 | 13 449 | -4 409 | -15 727 |
| 10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников | 24 599 | 29 588 | 14 151 | 30 892 |
| 11. Излишек общей величины всех источников для форм запасов и затрат | 30 143 | 31 575 | 20 468 | 32 875 |
| 12. З-х комплексный показатель (S) финансовой ситуации | 1 | 1 | 0 | 0 |
| 1 | 1 | 1 | 1 | |
| 1 | 1 | 1 | 1 |
Как видим, абсолютные показатели финансовой устойчивости свидетельствуют об абсолютной финансовой устойчивости ООО «ТеплоНефть» в 2012 году, а в последующие годы финансовая устойчивость является нормальной.
Для оценки финансового состояния рассчитываются финансовые коэффициенты, которые анализируются в динамике и сравниваются с нормативными значениями. В таблице 2.7 представим анализ относительных показателей финансовой устойчивости.
Таблица 2.7 - Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «ТеплоНефть»
| Наименование показателей | Нормативное значение | Значения | Соответст нормати значению | Изменение | |||
| 01.01.2012 | 01.01.2015 | 01.01.2012 | 01.01.2015 | Прирост | Харак прироста | ||
| 1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | ≥ 0,1 | 0,334 | -0,117 | нет | нет | -0,451 | негативная |
| 2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами | > 0,6-0,8 | 3,022 | -1,059 | | | -4,081 | негативная |
| 3. Коэффициент маневренности собственного капитала | ≥ 0,2-0,5 | 0,116 | -0,042 | нет | нет | -0,159 | негативная |
| 4. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (рычага) | < 0,7 | 0,231 | 0,405 | нет | нет | 0,173 | негативная |
| 5. Коэффициент автономии | > 0,5 | 0,812 | 0,712 | нет | нет | -0,100 | негативная |
| 6. Коэффициент финансовой устойчивости. | >0,9 | 0,899 | 0,929 | нет | нет | 0,030 | положительная |
Как видно из таблицы 2.7, коэффициенты финансовой устойчивости не отвечают нормативным значениям, при этом наблюдается положительная динамика их изменения. Причиной несоответствия нормативным значениям является очень большая зависимость источников финансирования предприятия от заемных средств. Причиной негативной динамики является увеличение зависимости от заемных средств, путем активного наращивания собственного капитала. Таким образом, проанализировав показали финансового состояния предприятия, можно говорить о том, что предприятие осуществляет достаточно эффективную деятельность. Однако специфика деятельности компании обуславливает ее финансовую неустойчивость и не возможность мгновенного выполнения всех обязательств.
Анализ формирования и распределения выручки и прибыли ООО «ТеплоНефть» осуществляется путем анализа данных формы 2 «Отчет о финансовых результатах» и данных управленческой отечности. Далее, на основании данных финансовой отчетности, проанализируем финансовые результаты деятельности за последние три года. Эти изменения представим в таблице 2.8.
Таблица 2.8 - Динамика результатов деятельности ООО «ТеплоНефть», тыс. руб.
| Наименование показателя | Значение | Изменение | |||
| 2 012 | 2 013 | 2 014 | абсол. | относ. | |
| Выручка | 155 437 | 154 120 | 158 820 | 3 383 | 2,18% |
| Себестоимость реализации | 146 554 | 140 224 | 146 383 | 171 | -0,12% |
| Валовая прибыль (убыток) | 8 883 | 13 896 | 12 437 | 3 554 | 40,01% |
| Коммерческие расходы | | | | | |
| Управленческие расходы | 266 | 260 | 258 | 8 | -3,01% |
| Прибыль (убыток) от продаж | 8 617 | 13 636 | 12 179 | 3 562 | 41,34% |
| Доходы от участия в других организациях | | 21 | 96 | | |
| Проценты к получению | 1 485 | 684 | 1 599 | 114 | 7,68% |
| Проценты к уплате | -698 | -755 | -2 853 | -2 155 | 308,74% |
| Прочие доходы | 12 293 | 5 497 | 11 189 | -1 104 | -8,98% |
| Прочие расходы | -10 857 | -8 089 | -18 935 | -8 078 | 74,40% |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 10 840 | 10 994 | 3 275 | -7 565 | -69,79% |
| Текущий налог на прибыль | -1 839 | -1 773 | -2 862 | -1 023 | 55,63% |
| Изменение отложенных налоговых обязательств | -1 160 | -1 195 | -291 | 869 | -74,91% |
| Изменение отложенных налоговых активов | -60 | 4 | 1 288 | 1 348 | -23 раза |
| Прочее | 2 | -2 | -5 | -7 | 100,00% |
| Чистая прибыль (убыток) | 7 783 | 8 028 | 1 405 | -6 378 | -81,95% |
Анализ прибыльности компании включает анализ финансовых результатов, показателей рентабельности деятельности компании за исследуемый период с 2012 по 2014 год, а также анализ показателей управленческой отчетности по эффективности формирования прибыли от продаж в разрезе видов деятельности.
Данные таблицы 2.8 свидетельствуют о том, что основу финансовых результатов формируют валовая прибыль, которая является разностью между выручкой и себестоимостью. Во всех трех отчетных периодах, валовая прибыль является положительной, что в конечном итоге свидетельствует об эффективности основной деятельности компании.
Динамика показателей, формирующих валовую прибыль, и динамика показателя финансового результата наглядно представлена на рисунках 2.8 и 2.9 соответственно.
Динамика выручки от реализации услуг ООО «ТеплоНефть» за исследуемый период свидетельствует о несущественном наращивании объемов реализации услуг, который увеличился на 3,4 тыс. руб. (2,18%).
Рисунок 2.8 - Динамика выручки и себестоимости ООО «ТеплоНефть» (тыс. руб.)
Рисунок 2.9 - Динамика чистой прибыли ООО «ТеплоНефть» (тыс. руб.)
Динамика, представленная на рисунке 2.9, свидетельствует о том, что чистая прибыль ООО «ТеплоНефть» в 2014 году уменьшилась в разы, и причиной этому стали кризисные процессы.
Далее проанализируем динамику показателей рентабельности предприятия. Расчет показателей финансового результата и рентабельности представим в таблице 2.9.
Таблица 2.9 - Динамика показателей рентабельности ООО «ТеплоНефть»,%
| Показатели | 2012 | 2013 | 2014 | Изменение 2014/2012 | Динамика |
| 1. Рентабельность продаж | 5,01% | 5,21% | 0,88% | -4,12% | негативная |
| 2. Рентабельность деятельности | 5,31% | 5,73% | 0,96% | -4,35% | негативная |
| 3. Рентабельность активов | 3,49% | 3,45% | 0,55% | -2,93% | негативная |
| 4. Рентабельность собственного капитала | 4,27% | 4,27% | 0,73% | -3,54% | негативная |