ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 26.04.2024
Просмотров: 19
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Подготовка к зачету по риск-менеджменту
1. Риск: определение, характеристика
Этимология – подножие горы, лавировать между скал.
Риск – неопределенное событие, ситуация, условие, в случае возникновения которого могут быть отрицательные, нулевые или положительные последствия. Так, риск предполагает неопределенность исхода и наличие различных результатов, в том числе отрицательных.
Характеристика риска:
Риск подразумевает отклонение от результата, имеет вероятность наступления, представляет собой объективное явление, в основном можно количественно измерить (субъективно), является вариабельным.
Субъекты рисковых отношений – общество, государство, группы населения, индивид, хозяйствующий субъект.
Мотивы управления рисками: вероятность неполучения планируемого результата, возможность потерь, необходимость преодоления неопределенности.
2. Риск, неопределенность, вероятность
Вероятность – это возможность получения определенного результата. Если риск – это поддающаяся какой-либо оценке вероятность, то неопределенность – это такие ситуации, вероятность наступления которых не поддается оценке.
3. Классификация рисков. Основные критерии классификации.
Критерии классификации:
А) сфера деятельности (политические, экономические, социальные, экологические);
Б) система экономики (например, индустриальная, цифровая);
В) масштабы последствий (глобальные, региональные, национальные, локальные);
Г) виды деятельности (профессиональные);
Д) уровень опасности (некритические, критические, катастрофические);
Е) вид опасности (техногенные, природные, инфраструктурные);
Ж) уровень возникновения (макроуровень, мезоуровень, микроуровень, уровень домашних хозяйств, индивидуальный уровень);
З) бизнес-процессы компании
И) этапы жизненного цикла
К) возможность страхования (подлежащие страхованию, непринимаемые к страхованию).
4. Условия и причины возникновения рисков
Условия – это то, без чего риски не возникают.
Объективные условия заключаются в существовании риска определенного уровня, опасного для субъекта (объект риска должен иметь определенное состояние зрелости).
Они заложены:
- в самой неопределенности любой системы (общественной, экономической, социальной и т.д.);
- в возможности появления любого результата, в том числе не совпадающего с целью;
- границы неопределенности невозможно преодолеть.
Субъективные условия заключаются в активном вмешательстве в деятельность, имеющей признаки риска.
Они заложены:
- в ограниченности знания при выборе альтернатив;
- в заблуждениях в отношении прогноза;
- в недостаточном методическом, математическом и т.п. обосновании вариантов действий.
Причина – это основание, движущая сила, источник риска.
Причины возникновения рисков:
- изменения во внешней среде;
- вероятность непредсказуемых процессов (технологических, экономических и т.д.);
- стихийный характер природных явлений;
- противоречия в развитии объекта;
- неэффективность работы персонала и менеджмента;
- ошибки при выборе стратегии развития.
5. Виды рисков в экономике
1) риски хозяйствующего субъекта с учетом его жизненного цикла;
2) производственные риски;
3) коммерческие риски;
4) инвестиционные риски;
5) предпринимательские риски;
6) финансовые риски;
7) риски цифровизации экономической деятельности.
6. Риски хозяйствующего субъекта с учетом его жизненного цикла
Согласно статье Скутельник А.А., Хайруллина А.Д. «Риски организации на этапах ее жизненного цикла», различные авторы выделяют различные риски, свойственные каждой стадии жизненного цикла.
Однако, перечень рисков может меняться в зависимости от модели, а также и их значение. То есть, авторы по-разному могут воспринимать одну категорию риска.
Проблемы, которые выделяют Г.В.Широкова и Т.П.Козырева в своем исследовании, которое было основано на модели жизненного цикла Д.Миллера и П.Фризена.
Для стадии рождения характерны следующие риски:
1) персонал: привлечение квалифицированного персонала, отсутствие интеграции между сотрудниками, плохая командная работа;
2) финансы: низкие объемы финансовых ресурсов, сложность привлечения финансирования, низкий денежный поток, плохая система финансового планирования;
3) организация: распределение организационных ролей и ответственности, организационные конфликты.
Для стадии роста характерны следующие риски:
1) маркетинг и производство: сложность в продвижении продукта, спрос не соответствует предложению;
2) персонал: отсутствие мотивации;
3) финансы: продажи растут, а прибыль нет, система планирования неадекватна;
4) организация: плохая система контроля, распределение ролей осуществляется не в соответствии с функциями.
Для стадии зрелости характерны следующие проблемы:
1) маркетинг и производство: низкий уровень спроса;
2) персонал: плохая мотивация в организации, высокая текучесть кадров;
3) финансы: недостаток финансовых ресурсов;
4) организация: неадекватная система контроля, низкий уровень креативности и инновационности.
Для стадии возрождения характерны следующие группы проблем:
1) маркетинг и производство: разрушение взаимоотношений с поставщиками; нерациональное распределение ресурсов;
2) персонал: низкая квалификация кадров; персонал не соответствует требованиям организации;
3) финансы: сложность в привлечении ресурсов, недостаточный денежный поток;
4) организация: сложный обмен информацией, конфликты, нет креативности.
7. Производственные риски
Производственный риск – это неопределенное событие или ситуация в хозяйственной деятельности, в случае возникновения которого (которых) могут быть отрицательные последствия в форме убытков, дополнительных затрат, связанных с нарушением технологий, остановкой производственных процессов, некачественным выполнением операций, неэффективной работой персонала и пр.
Критерии классификации: причины; сфера бизнес-процесса; место возникновения; характер последствий; размер последствий.
Причины:
- потери рабочего времени в связи с неэффективной организацией труда;
- простой оборудования;
- низкое качество производимой продукции;
- низкое качество производимой продукции;
- падение спроса;
- отсутствие сырья и полуфабрикатов;
- низкая производительность труда;
- несоблюдение графика работ;
- физический износ оборудования;
- прекращение поставок сырья;
- рост цен на материалы, электроэнергию и т.д.;
Факторы производственных рисков:
- прогнозируемые и непрогнозируемые;
- внешние и внутренние;
- техногенные, природные и человеческие.
Возможные последствия производственных рисков:
- приостановка или прекращение производственных процессов;
- поломка оборудования;
- ущерб окружающей среде;
- травмы и смерти работников;
- сокращение объемов производства и пр.
8. Коммерческие риски
Коммерческий риск – это неопределенное событие или ситуация в хозяйственной деятельности, в случае возникновения которого могут быть отрицательные последствия в форме убытков, дополнительных затрат, связанных с нарушением снабжения компании, поставкой некачественной продукции, изменением цен, рынков сбыта и пр.
Причины:
- неправильный выбор поставщиков;
- изменение спроса на рынках;
- обострение конкуренции;
- снижение качества продукции;
- рост издержек обращения товаров;
- изменение цен и пр.
Возможные последствия коммерческих рисков:
- приостановка или прекращение поставки продукции;
- сокращение объемов продаж;
- убытки от реализации товаров и пр.
9. Инвестиционные риски
Инвестиционный риск - возможность наступления неблагоприятного события в результате принятия руководством компании решения об инвестировании средств. Он связан с возможностью обесценения инвестиционно-финансового портфеля, состоящего из собственных ценных бумаг и приобретенных.
К инвестиционным рискам относятся:
– кредитные риски, т.е. риски, связанные с невыполнением обязательств по кредиту заемщиком;
– риски упущенной выгоды, т.е. риски недополучения дохода по сравнению с доходом, получаемым от апробированных объектов (покупка стабильных ценных бумаг, недвижимости, банковские вклады);
– портфельные риски, которые заключаются в возможных потерях дохода в зависимости от структуры инвестиций (т.е. соотношения реальных и портфельных инвестиций);
– риски снижения доходности инвестиций;
– риски частичной или полной потери инвестиций предпринимателя.
10. Предпринимательские риски
Предпринимательский риск – это неопределенное событие или ситуация в предпринимательской деятельности, в случае возникновения которого могут быть отрицательные, нулевые или положительные последствия в форме убытков, прибыли или неизменившихся финансовых результатов.
Объективные условия возникновения заложены: в самой неопределенности любой предпринимательской деятельности, в возможности отклонения от цели бизнеса, в изменяющихся условиях деловой среды.
Субъективные условия заложены: в ограниченности компетенций при выборе стратегических альтернатив, в отсутствии стратегии бизнеса, в недостаточном обосновании направлений действий предпринимателя в текущей ситуации. Они заключаются в выборе инструментов предпринимательской деятельности (например, финансовых), имеющих высокие признаки риска, в выборе неудачного непроработанного инвестиционного проекта.
Причины: изменения в инфраструктуре предпринимательской деятельности; вероятность непредсказуемых процессов в бизнесе; противоречия в развитии предпринимательства; неэффективность действий собственников и менеджмента компании; различные подходы стейкхолдеров к развитию компании.
Виды предпринимательских рисков: риск формирования собственного капитала, риск непропорционального увеличения заемного капитала, риск несоответствия капитала и потребностей в нем на различных стадиях реализации инвестиционного проекта, риск несбалансированной структуры капитала, риск выбора неэффективной организационно-правовой формы компании, риск высокой конкуренции, риск поглощений, риск выбора ошибочных стратегий развития, риск банкротства, риск выбора неэффективных контрагентов, риск выбора налогового режима, риск выбора стратегии реорганизации, риск неэффективности инвестиционного проекта, риск неправильной оценки рыночной ситуации.
11. Финансовые риски
Финансовый риск – это неопределенное событие или ситуация в финансовой деятельности, в том числе на финансовых рынках, в случае возникновения которого (которых) могут быть как положительные, так и нейтральные и отрицательные результаты. Отрицательные результаты – в форме убытков по отдельным транзакциям и по бизнесу в целом.
Под финансовым риском понимается вероятность неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода и капитала в ситуации неопределенности условий финансовой деятельности.
Корреспонденция финансовых рисков и других рисков бизнеса: бизнес риски компании, учредительные документы, риски корпоративного управления, риски менеджмента.
Критерии классификации финансовых рисков: объект; инструменты; источники возникновения
