Файл: Анализ финансового положения и эффективности деятельности пао "мостотрест" за период с 01. 01. 2012 по 31. 12. 2021.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 26.04.2024
Просмотров: 18
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Анализ финансового положения и эффективности деятельности
ПАО "МОСТОТРЕСТ"
за период с 01.01.2012 по 31.12.2021
1. Анализ финансового положения
1.1. Структура имущества и источники его формирования
1.2. Оценка стоимости чистых активов организации
1.3. Анализ финансовой устойчивости организации
1.3.1. Основные показатели финансовой устойчивости организации
1.3.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
1.4. Анализ ликвидности
1.4.1. Расчет коэффициентов ликвидности
1.4.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
2. Анализ эффективности деятельности организации
2.1. Обзор результатов деятельности организации
2.2. Анализ рентабельности
2.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
2.4. Факторный анализ рентабельности собственного капитала
3. Выводы по результатам анализа
3.1. Оценка ключевых показателей
3.2. Рейтинговая оценка финансового состояния организации
4. Приложения
4.1. Определение неудовлетворительной структуры баланса
4.2. Анализ кредитоспособности заемщика
4.3. Прогноз банкротства
4.4. Расчет рейтинговой оценки финансового состояния
1. Анализ финансового положения
Представленный анализ финансового состояния ПАО "МОСТОТРЕСТ" выполнен за период с 01.01.2012 по 31.12.2021 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 10 лет. Деятельность ПАО "МОСТОТРЕСТ" отнесена к отрасли "Строительство инженерных сооружений" (класс по ОКВЭД 2 – 42), что было учтено при качественной оценке значений финансовых показателей.
1.1. Структура имущества и источники его формирования
| Показатель | Значение показателя | Изменение за анализируемый период | ||||||||||||||||
| в тыс. руб. | в % к валюте баланса | тыс. руб. (гр.12-гр.2) | ± % ((гр.12-гр.2) : гр.2) | |||||||||||||||
| 31.12.2011 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2016 | 31.12.2017 | 31.12.2018 | 31.12.2019 | 31.12.2020 | 31.12.2021 | на начало анализируемого периода (31.12.2011) | на конец анализируемого периода (31.12.2021) | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | |||
| Актив | ||||||||||||||||||
| 1. Внеоборотные активы | 10 179 125 | 20 215 395 | 20 905 426 | 21 521 743 | 24 204 623 | 26 586 984 | 27 894 711 | 23 946 416 | 23 929 183 | 3 024 917 | 3 161 391 | 16,3 | 26,5 | -7 017 734 | -68,9 | |||
| в том числе: основные средства | 4 178 542 | 4 424 325 | 4 536 860 | 4 504 991 | 5 337 267 | 6 123 705 | 5 171 750 | 4 259 093 | 3 978 811 | 257 815 | 482 276 | 6,7 | 4 | -3 696 266 | -88,5 | |||
| нематериальные активы | 337 | 295 | 343 | 289 | 235 | 544 | 1 636 | 1 544 | 1 730 | – | – | <0,1 | – | -337 | -100 | |||
| 2. Оборотные, всего | 52 124 747 | 42 876 098 | 66 002 924 | 110 821 077 | 116 598 988 | 89 935 901 | 115 007 549 | 117 546 636 | 133 119 619 | 16 056 215 | 8 757 116 | 83,7 | 73,5 | -43 367 631 | -83,2 | |||
| в том числе: запасы | 9 501 630 | 5 606 776 | 4 755 397 | 5 269 731 | 5 592 643 | 8 965 070 | 18 868 478 | 10 320 953 | 8 906 272 | 53 618 | 184 034 | 15,3 | 1,5 | -9 317 596 | -98,1 | |||
| дебиторская задолженность | 20 065 884 | 31 138 219 | 36 745 887 | 44 802 791 | 56 196 474 | 39 787 988 | 72 652 183 | 49 535 134 | 51 284 342 | 12 190 516 | 3 328 031 | 32,2 | 27,9 | -16 737 853 | -83,4 | |||
| денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 22 455 973 | 5 974 519 | 24 372 227 | 60 718 526 | 54 682 223 | 41 014 273 | 22 621 097 | 57 660 923 | 72 740 967 | 3 795 161 | 5 241 103 | 36 | 44 | -17 214 870 | -76,7 | |||
| Пассив | ||||||||||||||||||
| 1. Собственный капитал | 17 512 529 | 16 855 486 | 13 210 479 | 15 611 523 | 15 637 120 | 16 173 224 | 19 434 050 | 20 639 845 | 23 643 194 | 2 632 475 | 2 785 042 | 28,1 | 23,4 | -14 727 487 | -84,1 | |||
| 2. Долгосрочные обязательства, всего | 9 746 963 | 2 502 570 | 2 003 258 | 4 471 271 | 13 398 795 | 37 169 337 | 31 221 907 | 25 085 300 | 71 774 654 | 4 095 095 | 652 635 | 15,6 | 5,5 | -9 094 328 | -93,3 | |||
| в том числе: заемные средства | – | – | – | – | – | 10 000 000 | 10 000 000 | 5 000 000 | 53 403 606 | 2 603 606 | – | – | – | – | – | |||
| 3. Краткосрочные обязательства*, всего | 35 044 380 | 43 733 437 | 71 694 613 | 112 260 026 | 111 767 696 | 63 180 324 | 92 246 303 | 95 767 907 | 61 630 954 | 12 353 562 | 8 480 830 | 56,2 | 71,2 | -26 563 550 | -75,8 | |||
| в том числе: заемные средства | 5 544 319 | 5 000 000 | 1 065 842 | 36 902 545 | 50 363 038 | 14 117 547 | 21 951 594 | 37 077 585 | 17 857 739 | 5 673 827 | 2 759 050 | 8,9 | 23,1 | -2 785 269 | -50,2 | |||
| Валюта баланса | 62 303 872 | 63 091 493 | 86 908 350 | 132 342 820 | 140 803 611 | 116 522 885 | 142 902 260 | 141 493 052 | 157 048 802 | 19 081 132 | 11 918 507 | 100 | 100 | -50 385 365 | -80,9 | |||
* Без доходов будущих периодов, возникших в связи с безвозмездным получением имущества и государственной помощи, включенных в собственный капитал.
Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на 31 декабря 2021 г. в активах организации доля внеоборотных средств составляет одну четвертую, а текущих активов, соответственно, три четвертых. Активы организации за рассматриваемый период (с 31 декабря 2011 г. по 31 декабря 2021 г.) значительно уменьшились (на 80,9%). Учитывая значительное снижение активов, необходимо отметить, что собственный капитал уменьшился еще в большей степени – на 84,1%. Опережающее снижение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.
На диаграмме ниже представлена структура активов организации в разрезе основных групп:
Снижение величины активов организации связано, главным образом, со снижением следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):
-
денежные средства и денежные эквиваленты – 18 178 764 тыс. руб. (34,1%) -
дебиторская задолженность – 16 737 853 тыс. руб. (31,4%) -
запасы – 9 317 596 тыс. руб. (17,5%) -
долгосрочные финансовые вложения – 4 811 042 тыс. руб. (9%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение наблюдается по строкам:
-
кредиторская задолженность – 23 493 983 тыс. руб. (45,5%) -
прочие долгосрочные обязательства – 9 103 109 тыс. руб. (17,6%) -
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 8 238 892 тыс. руб. (15,9%) -
добавочный капитал (без переоценки) – 6 554 628 тыс. руб. (12,7%)
Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить "отложенные налоговые активы" в активе и "прочие краткосрочные обязательства" в пассиве (+2 011 282 тыс. руб. и +170 967 тыс. руб. соответственно).
На последний день анализируемого периода собственный капитал организации составил 2 785 042,0 тыс. руб. За 10 лет снижение собственного капитала составило 14 727 487,0 тыс. руб.
1.2. Оценка стоимости чистых активов организации
| Показатель | Значение показателя | Изменение | ||||||||||||||||
| в тыс. руб. | в % к валюте баланса | тыс. руб. (гр.12-гр.2) | ± % ((гр.12-гр.2) : гр.2) | |||||||||||||||
| 31.12.2011 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2016 | 31.12.2017 | 31.12.2018 | 31.12.2019 | 31.12.2020 | 31.12.2021 | на начало анализируемого периода (31.12.2011) | на конец анализируемого периода (31.12.2021) | | | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | |||
| 1. Чистые активы | 17 512 529 | 16 855 486 | 13 210 479 | 15 611 523 | 15 637 120 | 16 173 224 | 19 434 050 | 20 639 845 | 23 643 194 | 2 632 475 | 2 785 042 | 28,1 | 23,4 | -14 727 487 | -84,1 | |||
| 2. Уставный капитал | 39 510 | 39 510 | 39 510 | 39 510 | 39 510 | 39 510 | 39 510 | 39 510 | 39 510 | 39 510 | 39 510 | 0,1 | 0,3 | – | – | |||
| 3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2) | 17 473 019 | 16 815 976 | 13 170 969 | 15 572 013 | 15 597 610 | 16 133 714 | 19 394 540 | 20 600 335 | 23 603 684 | 2 592 965 | 2 745 532 | 28 | 23 | -14 727 487 | -84,3 | |||
Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2021 намного (в 70,5 раза) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. При этом, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить снижение чистых активов на 84,1% за 10 лет. Несмотря на нормальную относительно уставного капитала величину чистых активов, их дальнейшее снижение может привести к ухудшению данного соотношения. Ниже на графике представлено изменение чистых активов и уставного капитала.
1.3. Анализ финансовой устойчивости организации
1.3.1. Основные показатели финансовой устойчивости организации
| Показатель | Значение показателя | Изменение показателя (гр.12-гр.2) | Описание показателя и его нормативное значение | ||||||||||||
| 31.12.2011 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2016 | 31.12.2017 | 31.12.2018 | 31.12.2019 | 31.12.2020 | 31.12.2021 | | | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | ||
| 1. Коэффициент автономии | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | -X,XX | Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение: 0,45 и более (оптимальное 0,55-0,7). | ||
| 2. Коэффициент финансового левериджа | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X | X,X | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | +X,XX | Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение: не более 1,22 (оптимальное 0,43-0,82). | ||
| 3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | X,XX | -X,XX | -X,XX | -X,XX | -X,XX | -X,XX | -X,XX | -X,XX | - | -X,XX | -X,XX | -X,XX | Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более. | ||
| 4. Индекс постоянного актива | X,XX | X,X | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | +X,XX | Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации. | ||
| 5. Коэффициент покрытия инвестиций | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | -X,XX | Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,7. | ||
| 6. Коэффициент маневренности собственного капитала | X,XX | -X,X | -X,XX | -X,XX | -X,XX | -X,XX | -X,XX | -X,XX | -X,XX | -X,XX | -X,XX | -X,XX | Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение: 0,1 и более. | ||
| 7. Коэффициент мобильности имущества | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,X | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | -X,XX | Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации. | ||
| 8. Коэффициент мобильности оборотных средств | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,X | X,XX | X,XX | X,XX | X,X | +X,XX | Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов. | ||
| 9. Коэффициент обеспеченности запасов | X,XX | -X,X | -X,XX | -X,XX | -X,XX | -X,XX | -X,XX | -X,XX | -X,XX | -X,XX | -X,XX | -X,XX | Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: 0,5 и более. | ||
| 10. Коэффициент краткосрочной задолженности | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | X,XX | +X,XX | Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности. | ||
