Файл: Анализ финансового положения и эффективности деятельности пао "мостотрест" за период с 01. 01. 2012 по 31. 12. 2021.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 26.04.2024
Просмотров: 22
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
2. Анализ эффективности деятельности организации
2.1. Обзор результатов деятельности организации
Основные финансовые результаты деятельности ПАО "МОСТОТРЕСТ" за 10 последних лет приведены ниже в таблице.
| Показатель | Значение показателя, тыс. руб. | Изменение показателя | Средне- годовая величина, тыс. руб. | ||||||||||||
| 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | тыс. руб. (гр.11 - гр.2) | ± % ((11-2) : 2) | | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | ||
| 1. Выручка | 68 897 057 | 84 812 107 | 119 168 335 | 111 032 580 | 122 749 523 | 147 840 860 | 133 320 537 | 77 298 245 | 65 737 990 | 7 423 955 | -61 473 102 | -89,2 | 93 828 119 | ||
| 2. Расходы по обычным видам деятельности | 66 370 260 | 83 461 719 | 112 196 459 | 106 687 940 | 119 100 235 | 136 922 638 | 128 371 200 | 76 725 940 | 62 421 262 | 7 221 908 | -59 148 352 | -89,1 | 89 947 956 | ||
| 3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) | 2 526 797 | 1 350 388 | 6 971 876 | 4 344 640 | 3 649 288 | 10 918 222 | 4 949 337 | 572 305 | 3 316 728 | 202 047 | -2 324 750 | -92 | 3 880 163 | ||
| 4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате | 393 683 | -1 730 128 | 9 168 | 4 098 752 | 5 997 149 | 5 300 823 | 4 511 984 | 7 702 140 | 2 000 128 | 603 992 | +210 309 | +53,4 | 2 888 769 | ||
| 5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4) | 2 920 480 | -379 740 | 6 981 044 | 8 443 392 | 9 646 437 | 16 219 045 | 9 461 321 | 8 274 445 | 5 316 856 | 806 039 | -2 114 441 | -72,4 | 6 768 932 | ||
| 6. Проценты к уплате | 474 562 | 1 366 771 | 1 647 946 | 5 886 038 | 5 821 787 | 4 673 219 | 6 945 953 | 6 494 104 | 4 681 010 | 577 122 | +102 560 | +21,6 | 3 856 851 | ||
| 7. Налог на прибыль, изменение налоговых активов и прочее | -544 703 | 316 822 | -916 729 | -498 500 | -272 861 | -2 959 885 | -615 527 | -48 213 | -2 622 152 | -76 351 | +468 352 | ↑ | -823 810 | ||
| 8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7) | 1 901 215 | -1 429 689 | 4 416 369 | 2 058 854 | 3 551 789 | 8 585 941 | 1 899 841 | 1 732 128 | -1 986 306 | 152 566 | -1 748 649 | -92 | 2 088 271 | ||
| Справочно: Совокупный финансовый результат периода | 1 901 215 | -1 429 689 | 4 416 369 | 2 058 854 | 3 551 789 | 8 585 941 | 1 899 841 | 1 732 128 | -1 986 306 | 152 566 | -1 748 649 | -92 | 2 088 271 | ||
| Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 1370) | -1 201 061 | -3 626 944 | 2 429 861 | 68 073 | 806 109 | 3 183 024 | 1 226 669 | 1 740 525 | -13 017 714 | 152 566 | х | х | х | ||
Годовая выручка за последний год равнялась 7 423 955 тыс. руб. Годовая выручка за весь анализируемый период стремительно снизилась на 61 473 102 тыс. руб., или на 89,2%. В течение всего периода имело место разнонаправленное изменение выручки; максимальное значение составило 147 840 860 тыс. руб., минимальное – 7 423 955 тыс. руб.
За последний год значение прибыли от продаж составило 202 047 тыс. руб. Отмечено весьма значительное падение финансового результата от продаж за весь анализируемый период – на 2 324 750 тыс. руб., или на 92%, кроме того, на падение финансового результата от продаж в течение периода указывает и усредненный (линейный) тренд.
Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги).
Изменение выручки наглядно представлено ниже на графике.
2.2. Анализ рентабельности
| Показатели рентабельности | Значения показателя (в %, или в копейках с рубля) | Изменение показателя | |||||||||||
| 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | коп., (гр.11 - гр.2) | ± % ((11-2) : 2) | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | |
| 1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение: 4% и более. | 3,7 | 1,6 | 5,9 | 3,9 | 3 | 7,4 | 3,7 | 0,7 | 5 | 2,7 | -1 | -25,8 | |
| 2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки). | 4,2 | -0,4 | 5,9 | 7,6 | 7,9 | 11 | 7,1 | 10,7 | 8,1 | 10,9 | +6,7 | +156,1 | |
| 3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). Нормальное значение: 2% и более. | 2,8 | -1,7 | 3,7 | 1,9 | 2,9 | 5,8 | 1,4 | 2,2 | -3 | 2,1 | -0,7 | -25,5 | |
| Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) | 3,8 | 1,6 | 6,2 | 4,1 | 3,1 | 8 | 3,9 | 0,7 | 5,3 | 2,8 | -1 | -26,5 | |
| Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более. | 6,2 | -0,3 | 4,2 | 1,4 | 1,7 | 3,5 | 1,4 | 1,3 | 1,1 | 1,4 | -4,8 | -77,3 | |
За период с 01.01.2021 по 31.12.2021 организация получила прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности.
За период 01.01–31.12.2021 организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере X,X копеек с каждого рубля выручки от реализации. Тем не менее, имеет место падение рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за 2012 год (-X коп.).
Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за 2021 год составила XX,X%. То есть в каждом рубле выручки ПАО "МОСТОТРЕСТ" содержалось XX,X коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
В следующей таблице представлена рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.
| Показатель рентабельности | Значение показателя, % | Изменение показателя (гр.11 - гр.2) | Расчет показателя | |||||||||||
| 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | | | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | ||
| Рентабельность собственного капитала (ROE) | XX | -X,X | XX,X | XX,X | XX,X | XX,X | X,X | X,X | -XX,X | X,X | -X,X | Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 10% и более. | ||
| Рентабельность активов (ROA) | X | -X,X | X | X,X | X,X | X,X | X,X | X,X | -X,X | X | -X | Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 3%. | ||
| Прибыль на задействованный капитал (ROCE) | XX,X | -X,X | XX,X | XX,X | XX,X | XX,X | XX,X | XX,X | XX,X | XX,X | +X,X | Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. | ||
| Рентабельность производственных фондов | XX,X | XX | XX,X | XX | XX | XX,X | XX,X | X,X | XX,X | XX,X | +XX | Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов. | ||
| Справочно: Фондоотдача, коэфф. | XX | XX,X | XX,X | XX,X | XX,X | XX,X | XX,X | XX,X | XX,X | XX,X | +X,X | Отношение выручки к средней стоимости основных средств. | ||
За последний год каждый рубль собственного капитала ПАО "МОСТОТРЕСТ" принес X,XXX руб. чистой прибыли. Снижение рентабельности собственного капитала за весь рассматриваемый период составило -X,X%, при этом тенденцию на падение рентабельности собственного капитала также подтверждает усредненный (линейный) тренд. За 2021 год рентабельность собственного капитала имеет значение, не соответствующее нормативному.
Рентабельность активов за 10 лет резко снизилась – с X% до X% (т. е. на X%). Практически в течение всего периода рентабельность активов сохраняла значение, не соответствующее норме.
Ниже на графике представлено изменение основных показателей рентабельности активов и капитала организации за весь рассматриваемый период.
2.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
В следующей таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
| Показатель оборачиваемости | Значение в днях | Коэфф. 2012 г. | Коэфф. 2021 г. | Изменение, дн. (гр.11 - гр.2) | |||||||||
| 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 |
| Оборачиваемость оборотных средств (отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке*; нормальное значение для данной отрасли: 158 и менее дн.) | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX | X,X | X,X | +XXX |
| Оборачиваемость запасов (отношение средней стоимости запасов к среднедневной себестоимости проданных товаров; нормальное значение для данной отрасли: 25 и менее дн.) | XX | XX | XX | XX | XX | XX | XX | XX | XX | X | X,X | XX,X | -XX |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: не более 79 дн.) | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX | X,X | X | +XXX |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке) | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX | X | X,X | +XXX |
| Оборачиваемость активов (отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 208 и менее дн.) | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX | X,X | X,X | +XXX |
| Оборачиваемость собственного капитала (отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке) | XX | XX | XX | XX | XX | XX | XX | XXX | XX | XXX | X | X,X | +XX |
