Анализ ликвидности баланса позволяет выявить абсолютное изменение ликвидности организации за исследуемый период, однако оценка ликвидности будет не полный, если не провести коэффициентный анализ (таблица 4).
Таблица 4 - Анализ коэффициентов ликвидности ООО «МВМ» в 2018-2020 г.г.

Показатель	2018 г	2019 г	2020 г	Отклонение
				2019 к 2018	2020 к 2019	2020 к 2018
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,191	0,371	0,144	0,180	-0,227	-0,047
Коэффициент срочной ликвидности	0,444	0,659	0,381	0,214	-0,278	-0,064
Коэффициент текущей ликвидности	0,826	1,098	0,723	0,272	-0,375	-0,103
Общий показатель ликвидности	0,365	0,506	0,346	0,141	-0,160	-0,019

Все показатели ликвидности в целом за период исследования имеют отрицательную динамику, что позволяет сделать вывод о ухудшении ситуации к концу анализируемого периода.

Наиболее жесткий критерий ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий какую часть наиболее срочных обязательств организация в состоянии погасить на момент составления баланса в 2018 и 2020 годах имеет значение ниже норматива. Так в 2018 году организация могла погасить 19,1 краткосрочных обязательств за счет абсолютно ликвидных активов, а к концу 2020 года коэффициент абсолютной ликвидности снижается на 0,047 пункт до 0,144 пунктов, то есть организация в состоянии погасить уже лишь 14,4% краткосрочных обязательств за счет имеющихся денежных средств. Сложившаяся ситуация указывает на низкую платежеспособность.

Негативной оценки заслуживает снижение коэффициента срочной ликвидности с 0,444 пунктов в 2018 году на 0,064 пункта до 0,381 пункта в 2020, следовательно, за счет суммы абсолютно ликвидных и быстро реализуемых активов в 2020 году организация в состоянии погасить лишь 38,1% краткосрочных обязательств. В целом снижение коэффициента срочной ликвидности также оценивается негативно и указывает на снижение платежеспособности.

---

Негативной оценки заслуживает снижение коэффициента текущей ликвидности с 0,826 пунктов в 2018 году до 0,723 пунктов в 2020 году, то есть на 0,103 пункта за период исследования. Необходимо отметить, что на протяжении всего периода исследования коэффициент текущей ликвидности имеет значение существенно ниже норматива. Более того на протяжении всего периода исследования он составляет менее единицы, что указывает на тот факт, что оборотных активов организации недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств, что указывает на низкий уровень ликвидности.

Общий показатель ликвидности организации на протяжении всего периода исследования имеет значение ниже 1, что указывает на невысокой уровень платежеспособности организации и подтверждает сделанные ранее выводы.

Таким образом, данные анализа позволяют сделать вывод о том, что к концу анализируемого периоде ликвидность в организации снижается. Для более полного представления о финансовом состоянии организации необходимо дать оценку его финансовой устойчивости.

Проведем оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «МВМ» в 2018-2020 г.г., результаты оформим в виде таблицы 5.
Таблица 5 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «МВМ» в 2018-2020 г.г.

Показатель	2018 г	2019 г	2020 г	Отклонение (+,-)
				2019 к 2018	2020 к 2019	2020 к 2018
Собственный капитал	27 769 229	34 145 908	44 021 883	6376679	9875975	16252654
Внеоборотные активы	100 391 815	102 419 238	146 273 171	2027423	43853933	45881356
Собственные оборотные средства	-72 622 586	-68 273 330	-102 251 288	4349256	-33977958	-29628702
Долгосрочные заёмные средства	59129240	70365114	71235687	11235874	870573	12106447
Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств	-13 493 346	2 091 784	-31 015 601	15585130	-33107385	-17522255
Краткосрочные заемные средства	13500891	10804807	35272167	-2696084	24467360	21771276
Наличие собственных оборотных средств и заемных средств	7 545	12 896 591	4 256 566	12889046	-8640025	4249021
Запасы и затраты	23976135	26437521	31716923	2461386	5279402	7740788
Излишек (+) или недостаток (-)	-96 598 721	-94 710 851	-133 968 211	1887870	-39257360	-37369490
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств	-37 469 481	-24 345 737	-62 732 524	13123744	-38386787	-25263043
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и заемных средств	-23 968 590	-13 540 930	-27 460 357	10427660	-13919427	-3491767

---

Как показывают данные расчетов, представленные в таблице 5, ситуация в организации с позиции финансовой устойчивости кризисная на протяжении всего периода исследования.

На протяжении всего периода исследования организации не достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат, более того собственные оборотные средства в организации вообще отсутствуют, что является результатом стабильного превышения внеоборотных активов надо собственным капиталом.

Более того в организации стабильно недостаточно нормальных источников финансирования для формирования запасов и затрат, при этом дефицит увеличивается с 23968590 руб.в 2018 году на 3491767 руб.до 27460357 руб.в 2020 году, что является результатом опережающего темпа роста запасов и затрат по сравнению с темпом роста нормальных источников финансирования. То есть часть медленно реализуемых активов организации формируется за счет наиболее срочной к погашению кредиторской задолженности.

В целом сложившаяся ситуация оценивается крайне негативно и указывает на кризисное положение организации, нарушение платежеспособности и финансовую нестабильность, которая в перспективе может привести к банкротству.

Для более наглядного представления о соотношении источников формирования запасов и запасов представим ее в виде рисунка 3.



Рисунок 3 - Соотношение запасов и затрат с источниками их финансирования в ООО «МВМ» за 2018-2020 г.г.

Таким образом, данные рисунка подтверждают сделанные ранее выводы. Однако анализ финансовой устойчивости будет не полным, если не оценить коэффициенты финансовой устойчивости, к которому и перейдем далее.
Таблица 6 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «МВМ» за 2018-2020 г.г.

Показатель	2018 г	2019 г	2020 г	Отклонение (+,-)
				2019 к 2018	2020 к 2019	2020 к 2018
Коэффициент финансирования	0,223	0,254	0,260	0,031	0,006	0,037
Коэффициент автономии	0,182	0,203	0,206	0,020	0,004	0,024
Коэффициент финансовой зависимости	0,818	0,797	0,794	-0,020	-0,004	-0,024
Коэффициент финансовой устойчивости	0,588	0,643	0,566	0,055	-0,077	-0,022
коэффициент финансового рычага	4,483	3,934	3,843	-0,548	-0,091	-0,639
коэффициент маневренности собственного капитала	-0,392	0,173	-0,582	0,565	-0,755	-0,189
коэффициент постоянного актива	1,392	0,827	1,582	-0,565	0,755	0,189
коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	-0,210	0,089	-0,383	0,300	-0,472	-0,172
коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	-0,455	0,223	-0,807	0,678	-1,031	-0,353
коэффициент собственных оборотных средств в совокупных активах	-0,072	0,035	-0,120	0,107	-0,155	-0,049
коэффициент инвестирования	0,277	0,333	0,301	0,057	-0,032	0,024

---

Таким образом, по результатам проведенного анализа видно, что практически все показатели имеет негативную тенденцию за период исследования.

Как показывают расчеты коэффициента финансирования собственный капитал организации на протяжении всего период исследования стабильно меньше заемного. При этом положительной оценки заслуживает рост показателя на 0,037 пунктов с 0,223 пунктов в 2018 году до 0,26 пунктов в 2020 году, то есть можно сделать вывод о повышении доли собственных средств. Кроме того, необходимо отметить, что на протяжении всего периода исследования фактическое значение рассматриваемого коэффициента существенно ниже рекомендуемого, что говорит о крайне неустойчивом положении организации.

Коэффициент автономии позволяет подтверждать этот вывод, поскольку показывает, что доля имущества, сформированного за счет собственных средств стабильно увеличивается.

Коэффициент финансовой зависимости организации, показывает, что доля заемных источников в общей величине источников формирования имущества снижается с 81,8% в 2018 году до 79,4% в 2020 году, что положительно характеризует финансовую устойчивость организации.

В целом по результатам оценки коэффициентов финансовой устойчивости, можно подтвердить сделанные ранее выводы о наличии серьезных проблем в финансовом состоянии организации на протяжении 2018-2020 г.г., более того к концу анализируемого периода исследования положение организации ухудшается.

Анализ прибыли организации начинается с оценки общей ее величины и динамики по сравнению с прошлыми периодами. Проведем анализ финансовых результатов деятельности организации за 2018-2020 г.г., результаты оформим в виде аналитической таблицы 8.

---

2.2Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации
Ликвидность характеризует способность организации выполнить свои краткосрочные (текущие) обязательства за счет текущих (оборотных) активов.

Начнем анализ с оценки ликвидности баланса ООО «МВМ» в 2018-2020 гг (таблица 3).
Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса ООО «МВМ» за 2018-2020 г.г., тыс. руб.

Актив	2018 г	2019 г	2020 г
А1	11970383	22304029	13315887
А2	15909548	17324585	21908173
А3	23976135	26437521	31716923
А4	100391815	102419238	146273171
Баланс	152247881	168485373	213214154
Пассив	2018 г	2019 г	2020 г
П1	48862362	49012520	56896400
П2	13892876	11148894	35655948
П3	61723414	74178051	76639923
П4	27769229	34145908	44021883
Баланс	152247881	168485373	213214154
Платежный излишек/недостаток	2018 г	2019 г	2020 г
А1-П1	-36891979	-26708491	-43580513
А2-П2	2020672	6175691	-13747775
А3-П3	-37747279	-47740530	-44923000
П4-А4	-72622586	-68273330	-102251288

Как показывают расчеты на протяжении всего периода исследования баланс организации не является абсолютно ликвидным.

---

Смотрите также файлы

• Мектептегі оуа дайынды дегейін анытау тесті Мектептегі оуа дайынды дегейін анытау тесті.docx

• В современном мире люди хотят иметь очень красивую и привлекательную внешностью. И это стимулирует открывать все больше и больше новых салонов красоты.docx

• 10сынып. Алгебра. 2тосана арналан жиынты баалауды тапсырмалары.docx

• Лекция 11. Гидравлический удар в трубопроводах.doc

• Название предприятия организационноправовая форма.doc