Файл: Анализ показателей финансовой деятельности предприятия (Сущность финансовой диагностики в системе финансового управления предприятием).pdf

Таким образом, можно сделать вывод о том, что в плане ликвидности и платежеспособности на предприятии наблюдалась не очень хорошая ситуация. Сумма краткосрочной кредиторской задолженности превышает сумму денежных средств и краткосрочных финансовых вложений организации, что говорит о невозможности организации погасить кредиторскую задолженность за счет имеющихся денежных средств. Коэффициент абсолютной ликвидности находится гораздо ниже нормативного значения. Степень платежеспособности предприятия в течение анализируемого периода находится в неудовлетворительном состоянии и в течение года данный показатель ухудшается.

Проведем анализ финансовой устойчивости организации. Уровень финансовой устойчивости в краткосрочной и среднесрочной перспективе определим в ходе сопоставления величины запасов хозяйствующего субъекта с нормальными источниками покрытия (Таблица 5).

Таблица 5 - Анализ финансовой устойчивости организации ООО «Салют» за 2015-2017 гг., тыс. руб.

Как следует из представленных расчетов все источники формирования запасов и затрат организации в течение анализируемого периода имеют положительную тенденцию. СОС выросли на 263149 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом, а основные источники формирования запасов на 521842 тыс. руб. Однако положительные тенденции роста вышеуказанных показателей не оказали должного влияния на финансовую устойчивость организации, потому как стоимость запасов организации так же возросла.

Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости организации указывает на то, что источниками покрытия запасов и затрат организации являются как собственные оборотные средства, так и долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, что указывает на неустойчивость финансового состояния организации.

Таким образом, на протяжении трех лет с 2015 по 2017 год организация имеет неустойчивое финансовое состояние, которое характеризуется нарушением платежеспособности, необходимостью привлечения дополнительных источников формирования запасов и затрат, что и наблюдалось в деятельности организации, т.к. возрастают его краткосрочные обязательства.

Долгосрочную финансовую устойчивость оценим на базе коэффициентного анализа (Таблица 6).

Таблица 6 - Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Салют» за 2015-2017 гг.

Коэффициент автономии описывает независимость компании от займов, показывает часть собственных средств в общей стоимость средств компании. Чем больше будет этот коэффициент, тем финансово стабильнее и независимее компания от внешних кредитов. Как видно из таблицы 8 коэффициент автономии в течение всего анализируемого периода находится на грани нормативного значения и в течение анализируемого периода происходит его снижение на 0,04 пункта.

Значение данного коэффициента показывает что на конец года собственный капитал предприятия в общей сумме источников формирования активов составляет 52%, соответственно 48% пассивов предприятия составляет заемный капитал.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть активов предприятия финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Как показали проведенные расчеты, на начало анализируемого периода 63% активов было сформировано за счет устойчивых источников финансирования и показатель финансовой устойчивости находился ниже нормативного значения. За счет значительного увеличения имущества предприятия к концу 2017 года финансовая устойчивость предприятия еще больше снижается до 0,6.

Коэффициент финансового левериджа показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Согласно представленных в таблице 8 данных на начало анализируемого периода на каждую единицу собственного капитала на предприятии приходилось 0,78 руб. заемного капитала. К концу 2017 года значение данного показателя увеличивается до 0,95 руб. заемного капитала на каждый рубль вложенных собственных средств, что является негативным фактором, поскольку данный показатель практически достиг нормативного значения.

Коэффициент маневренности собственного капитала в течение анализируемого периода находится в пределах нормативного значения и показывает, что около 30% собственного оборотного капитала предприятия находится в обороте и оказывает влияние на финансовые результаты его деятельности.

Коэффициент обеспеченности по оборотному капиталу своими финансовыми источниками отражает наличие у компании своих средств, требуемых для ее финансовой стабильности. В методической литературе указано, что компания обеспечена собственными источниками финансирования при значении коэффициента ≥0,1. Для анализируемого предприятия данное соотношение соблюдается в течение всего анализируемого периода.

Также положительным моментом при анализе финансовой устойчивости предприятия являются отсутствие просроченной кредиторской задолженности, что говорит об ответственности предприятия перед своими кредиторами.

Итак, анализ финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия показал, что предприятие является довольно прибыльным и рентабельным, причем его рентабельность и прибыльность увеличиваются в течение всего исследуемого периода.

В плане ликвидности и платежеспособности на предприятии наблюдалась не очень хорошая ситуация. Сумма краткосрочной кредиторской задолженности превышает сумму денежных средств и краткосрочных финансовых вложений организации, что говорит о невозможности организации погасить кредиторскую задолженность за счет имеющихся денежных средств. Коэффициент абсолютной ликвидности находится гораздо ниже нормативного значения. Степень платежеспособности предприятия в течение анализируемого периода находится в неудовлетворительном состоянии и в течение года данный показатель ухудшается.

Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости организации указывает на то, что источниками покрытия запасов и затрат организации являются как собственные оборотные средства, так и долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, что указывает на неустойчивость финансового состояния организации.

Таким образом, на протяжении трех лет с 2015 по 2017 год организация имеет неустойчивое финансовое состояние, которое характеризуется нарушением платежеспособности, необходимостью привлечения дополнительных источников формирования запасов и затрат, что и наблюдалось в деятельности организации, т.к. возрастают его краткосрочные обязательства.

Коэффициенты долгосрочной финансовой устойчивости находятся ниже либо на грани нормативных значений, что свидетельствует о неустойчивом положении организации в долгосрочной перспективе, а соответственно требуются мероприятия по решению выявленных проблем.

Таким образом, основными проблема в плане финансовой устойчивости организации являются:

- недостаток финансовых ресурсов и переизбыток производственных запасов, что приводит к потере платежеспособности;

- увеличение кредиторской задолженности более быстрыми темпами чем темпы роста дебиторской задолженности, что позволяет говорить о наличии проблем при расчетах с поставщиками и прочими кредиторами;

- нарушение платежеспособности, необходимость привлечения дополнительных источников формирования запасов и затрат.

Заключение

Основополагающей целью проведения анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия выступает обеспечение роста эффективности его функционирования посредством системного изучения всех видов деятельности хозяйствующего субъекта и обобщения их результатов.

Предметом анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия служат непосредственно сама финансовая и хозяйственная деятельность предприятия, ее конечные результаты, результаты оценки состояния всех видов ресурсов хозяйствующее субъекта и их использования, а также финансовое состояние субъекта хозяйствования и результаты его социального развития.

В качестве объекта исследования выступает само предприятия и его структурные подразделения. Субъекты исследования могут быть представлены пользователями информации, напрямую либо опосредованно заинтересованными в результатах подобного анализа. К внутренним пользователям подобной информации могут быть отнесены руководство предприятия и сотрудники его аналитических служб, его кредиторы, инвесторы, а также органы государственной власти. К внешним пользователям относятся аудиторские и консалтинговые фирмы, страховые организации и прочие контрагенты.

Практический анализ финансовой деятельности компании ООО «Салют» позволил сделать следующие выводы.

Анализ финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия показал, что предприятие является довольно прибыльным и рентабельным, причем его рентабельность и прибыльность увеличиваются в течение всего исследуемого периода.

Проведенный анализ состава и структуры источников средств и имущества предприятия показал, что имущество предприятия и его обязательства в течение анализируемого периода постоянно возрастают.

Наибольший рост в активах предприятия показывают основные средства, запасы и дебиторская задолженность. Причем дебиторская задолженность в структуре совокупных активов предприятия занимает 34,9%, что является достаточно высоким показателем по сравнению с денежными средствами. Размер, контроль и состояние дебиторской задолженности сегодня для анализируемого предприятия самая актуальная и острая проблема.

На основании проведенного выше анализа можно сказать, что нехватка доступных денежных средств вынуждает ООО «Салют» нарушать сроки оплаты своим поставщикам, задерживать уплату налогов, что явно прослеживается при рассмотрении динамики кредиторской задолженности, которая в течение анализируемого периода выросла более чем в два раза.