Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Анализ эффективности использования финансовых ресурсов ПАО «НК Роснефть»).pdf
Добавлен: 12.03.2024
Просмотров: 64
Скачиваний: 0
СОДЕРЖАНИЕ
1. РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность, состав, структура финансовых ресурсов коммерческого предприятия
1.2 Основные источники финансовых ресурсов предприятия
2. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ПАО «НК Роснефть»
2.1 Общая характеристика предприятия ПАО «НК Роснефть» и его финансовых ресурсов
2.2 Анализ эффективности использования финансовых ресурсов ПАО «НК Роснефть»
3.2 Мероприятия по повышению эффективности финансовых ресурсов предприятия
Необходимо активизировать маркетинговую деятельность ПАО «НК Роснефть» для обеспечения стабильного развития предприятия. Для этого необходимо разработать комплексную коммуникационную стратегию, формировать лояльность клиентов, расширять сбытовую сеуть. Только в таких условиях можно обеспечить стабильное развитие предприятия в долгосрочной перспективе. Обеспечить максимальную эффективность хозяйственной деятельности возможно только в условиях создания системной политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью. В противном случае клиенты будут отвлекать средства предприятия на чрезмерный срок. Низкое значение показателя рентабельности собственного капитала говорит о том, что предприятие постоянно деградирует, поэтому важно использовать резервы для возобновления эффективной деятельности. Только в условиях наличия положительного и существенного финансового результата можно обеспечить высокую устойчивость предприятия и способность реагировать на внешние и внутренние шоки. Относительные показатели финансовой устойчивости позволили понять, что финансовая система ПАО «НК Роснефть» имеет высокий уровень рискованности, поэтому превентивный контроль различных рисков необходим постоянно, что обеспечит устойчивое положение предприятия. Деятельность предприятия зависит от внешних источников финансирования, поэтому важно формировать хорошие отношения с партнерами, а также наращивать собственный капитал. Текущее значение показателей ликвидности свидетельствует, что предприятие сможет оставаться платежеспособным, но при условии внимательного контроля притока и оттока денежных средств в рамках управления оборотными активами и текущими обязательствами. Поэтому важно применять соответствующие приемы в этой сфере: планировать на перспективу, составлять детальный платежный календарь и т. д.
3.2 Мероприятия по повышению эффективности финансовых ресурсов предприятия
Итак, нам необходимо увеличить прибыль, что повысить эффективность формирования и использования финансовых ресурсов коммерческого предприятия.
Внутренние факторы увеличения прибыли предприятия:
- уровень хозяйствования;
- компетентность руководства и менеджеров;
- конкурентоспособность продукции;
- уровень организации производства и труда и др.;
- производительность труда;
- состояние и эффективность производственного и финансового планирования.
Внутренние факторы делятся на:
- производственные — характеризуют наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов;
- внепроизводственные — связаны со снабженческо-сбытовой и природоохранительной деятельностью, социальными условиями труда и быта.
В общем плане эти мероприятия сводятся к одному и могут быть следующего характера:
- увеличение выпуска продукции;
- улучшение качества продукции;
- продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду;
- снижение себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени;
- диверсификация производства;
- расширение рынка продаж и др;
- рациональное расходование экономических ресурсов;
- снижение затрат на производство;
- повышение производительности труда;
- ликвидация непроизводственных расходов и потерь;
- повышение технического уровня производства.
Итак, основным вариантом значительного повышения выручки соответственно, чистой прибыли исследуемой коммерческой компании является дифференциация направления деятельности а именно совершенствование газодобычи и его продажа.
Одним из ключевых газовых проектов Компании является АО «Роспан Интернешнл», осуществляющее разработку ачимовских залежей с глубиной залегания 3600–3900 м. Проект является основным драйвером роста добычи газа в ближайшей перспективе. В IV кв. 2017 г. запущена в режиме комплексного опробования 2‑я очередь НовоУренгойской установки комплексной подготовки газа и газового конденсата, что является ключевой вехой напути роста добычи газа. Выход на полку добычи планируется обеспечить в 2020г. На финансирование данного проекта в 2017 г. было направлено порядка 23 млрд руб, что в полтора раза превышает уровень инвестиций 2016 г. Также продолжается разработка Хадырьяхинского и низов Берегового месторождений ПАО «Сибнефтегаз», обеспечивших дополнительную добычу в объеме 0,8 млрд куб м в 2017 г. Инвестиции ПАО «Сибнефтегаз» в 2017 г. составили 5 млрд руб.
Рассчитаем эффективность диверсификации деятельности на примере Хадырьяхинского и низов Берегового месторождений газодобычи.
Сумма начальных расходов составит 28 000 000 тыс. руб. (табл.1). Здесь стоит разделять показатели начальных инвестиций, которые не учитываются в операционных расходах, и операционные расходы. Первый показатель используется при расчете инвестиционной эффективности проекта, а второй показатель – при расчете чистой прибыли в рамках реализации проекта.
Таблица
Структура источников финансирования в рамках реализации проекта/мероприятия, %
Элемент источников финансирования |
Год 1 |
Объем привлеченного собственного капитала для финансирования проекта |
82,14 |
Объем привлеченного заемного капитала для финансирования проекта |
17,86 |
Основной акцент в финансировании сделан на собственном капитале в начале реализации проекта. Это обеспечивает финансовую независимость, снижает риски нехватки финансирования для обеспечения реализации проекта. Доля собственного капитала на начальной этапе составит 82,14%.
Таблица
Динамика источников финансирования и финансовых расходов в рамках реализации проекта/мероприятия, тыс. руб.
Элемент источников финансирования |
Год 1 |
Объем привлеченного собственного капитала для финансирования проекта |
23 000 000 |
Объем привлеченного заемного капитала для финансирования проекта |
5 000 000 |
Проценты к уплате за период использования заемного капитала |
1 000 000 (и далее по годам планирования) |
В соответствии с таблицей выше весь капитал проекта на начальном этапе составит 28 000 000 тыс. руб.
Объем финансирования проекта в течение периода будет снижаться как за счет собственного капитала, так и за счет заемного, что связано с снижающимися потребностями в финансовых ресурсах для его эффективной реализации на практике. Сумма привлеченного собственного капитала составит 23 000 000 тыс. руб., а сумма привлеченного заемного капитала 5 000 000 тыс. руб. на конец периода планирования.
Таблица
Экономический эффект в рамках предложенного мероприятия, тыс. руб.
Ожидаемый экономический эффект |
Год 1 |
Год 2 |
Год 3 |
Год 4 |
Год 5 |
реализация газа |
4 668 000 |
4 668 000 |
4 668 000 |
4 668 000 |
4 668 000 |
Всего |
4 668 000 |
4 668 000 |
4 668 000 |
4 668 000 |
4 668 000 |
Положительный экономический эффект позволяет рассчитывать на высокую эффективность проекта, но для формирования более точных выводов необходимо рассмотреть расходы и инвестиционную привлекательность проекта.
Таблица
Расходы на персонал в рамках мероприятия, тыс. руб.
Сотрудник |
Год 1 |
Год 2 |
Год 3 |
Год 4 |
Год 5 |
Оплата труда |
|||||
обслуживание месторождений 100 чел. |
188 400 |
188 400 |
188 400 |
188 400 |
188 400 |
Социальные расходы |
|||||
обслуживание месторождений 100 чел. |
56 520 |
56 520 |
56 520 |
56 520 |
56 520 |
Всего |
244 920 |
244 920 |
244 920 |
244 920 |
244 920 |
Расходы на оплату труда включают в себя как собственно оплату труда сотрудника, так и страховые взносы, начисленные на этот показатель. Общая сумма расходов по этому направлению на начало планового периода составит 244 920 тыс. руб. От этого элемента расходов зависит, какой будет эффективность предложенного проекта, ведь мотивированный персонал способен добиться поставленных руководством целей. И наоборот, недостаточный уровень финансового поощрения может привести к недостаточному качеству работы привлеченных сотрудников.
Таблица
Амортизационные отчисления в рамках мероприятия, тыс. руб.
Элемент активов |
Год 1 |
Год 2 |
Год 3 |
Год 4 |
Год 5 |
Стоимость на конец года |
|||||
амортизация техники для извлечения |
28 000 000 |
25 666 667 |
23 333 334 |
21 000 001 |
18 666 668 |
Амортизация |
|||||
амортизация техники для извлечения |
2 333 333 |
2 333 333 |
2 333 333 |
2 333 333 |
2 333 333 |
Всего |
2 333 333 |
2 333 333 |
2 333 333 |
2 333 333 |
2 333 333 |
Еще одной группой расходов являются амортизационные отчисления, которые представляют собою перенос стоимости основных средств и прочих активов на создаваемую продукцию, услуги и т. д. Ожидается, что в конце периода значение показателя составит около 2 333 333 тыс. руб.
Таблица
Прочие расходы в рамках предложенного мероприятия, тыс. руб.
Элемент прочих расходов |
Год 1 |
Год 2 |
Год 3 |
Год 4 |
Год 5 |
лицензирование и прочие сборы |
120 000 |
120 000 |
120 000 |
120 000 |
120 000 |
Всего |
120 000 |
120 000 |
120 000 |
120 000 |
120 000 |
Также необходимо учесть прочие расходы в рамках предложенного инвестиционного проекта.
Таблица
Систематизация операционных расходов, тыс. руб.
Элемент расходов |
Год 1 |
Год 2 |
Год 3 |
Год 4 |
Год 5 |
Расходы на персонал |
244 920 |
244 920 |
244 920 |
244 920 |
244 920 |
Амортизационные отчисления |
2 333 333 |
2 333 333 |
2 333 333 |
2 333 333 |
2 333 333 |
Финансовые расходы |
1 000 000 |
1 000 000 |
1 000 000 |
1 000 000 |
1 000 000 |
Прочие расходы |
120 000 |
120 000 |
120 000 |
120 000 |
120 000 |
Всего |
3 698 253 |
3 698 253 |
3 698 253 |
3 698 253 |
3 698 253 |
Совокупность всех расходов необходимо систематизировать в таблице 9. Объем операционных расходов составит около 3 698 253 тыс. руб. в конце периода планирования. Используя эти данные можно определить конечный финансовый результат от внедрения этого предложения, а также построить ожидаемый бюджет о финансовых результатах в части, которая относится именно к предложенному мероприятию. Для этого необходимо учесть как экономический эффект, так и расходы, а также влияние налоговых норм на конечный результат.
Таблица
Финансовые результаты в рамках предложенного мероприятия, тыс. руб.
Показатель |
Год 1 |
Год 2 |
Год 3 |
Год 4 |
Год 5 |
Экономический эффект |
4 668 000 |
4 668 000 |
4 668 000 |
4 668 000 |
4 668 000 |
Общая сумма расходов |
3 698 253 |
3 698 253 |
3 698 253 |
3 698 253 |
3 698 253 |
Финансовый результат до налогообложения |
969 747 |
969 747 |
969 747 |
969 747 |
969 747 |
Налог на прибыль организации |
193949,4 |
193949,4 |
193949,4 |
193949,4 |
193949,4 |
Чистая прибыль в рамках мероприятия |
775797,6 |
775797,6 |
775797,6 |
775797,6 |
775797,6 |
Финансовый результат до налогообложения определен как разность экономического эффекта от инвестиционного проекта и операционных расходов, которые будут совершаться постоянно в рамках такого предложения.