Файл: Правовое регулирование рынка банковских услуг: общая характеристика (Перспективы развития банковского сектора Республики Дагестан).pdf

Простые проценты – в том случае, если весь срок обязательства начисляются на первоначальную сумму.

Сложные проценты – в том случае, когда база для начисления постоянно меняется за счет присоединения ранее начисленных процентов.

Рассмотрим схему расчетов декурсивных (обычных) процентов, когда наращение производится по простой ставке процентов.

Тогда расчет всей суммы дохода, то есть суммы процентных денег, будет производиться следующим образом:

(12)

где PV – исходная сумма денег;

п – число процентных периодов;

i – ставка процентов за период;

Расчет наращенной суммы:

(13)

где FV – наращенная сумма денег;

I_n – сумма процентных денег, начисленных за все процентные периоды

Недостаток данного способа расчета в том, что срок операции задан числом периодов. На практике может возникнуть ситуация, когда период начисления процентов задан в днях или месяцах, а ставка процентов известна за период, отличных от заданного, например за год. В данной ситуации используют следующую формулу:

(14)

(15)

где t – срок операции, выраженный в днях или месяцах;

Y – продолжительность года, выраженный в днях или месяцах;

i – годовая ставка процентов.

Для расчета срока операции в днях в банках имеются специальные таблицы, в которых все дни года пронумерованы. Тогда расчет срока операции будет осуществляться как разница между порядковым номером дня окончания операции и порядковым номером дня ее начала.

Формулы (12) и (13) используются при расчете суммы наращения по срочным вкладам. А формулы (14) и (15) могут быть использованы при обслуживании вкладов до востребования, текущих счетов и т.д. В банковской практике подобные расчеты называют наращиванием «со ста».

На основе формулы (3) можно вывести формулу ставки доходности некоторых финансовых операций:

(16)

где в качестве FV и PV могут быть использованы не только первоначальная и наращенная сумма вклада (ссуды), но и цена продажи и покупки финансового актива (облигации, акции и т.д.). Соответственно в качестве t будет рассматриваться время между покупкой и продажей актива.

В том случае, когда необходимо начислять проценты на постоянно меняющуюся сумму, например обслуживание текущих счетов в банке, используют следующее правило: общая начисленная за весь срок сумма процентов равна сумме процентов, начисленных на каждую из постоянных на некотором отрезке сумм. Дебетовые проценты прибавляются, кредитовые вычитаются.

Для начисления процентов на постоянные числа расчеты осуществляются на основании расчетов процентных чисел и дивизора.

(17)

где t – срок хранения в днях.

i – годовая ставка процентов (в процентах).

Тогда вся сумма начисленных процентов рассчитывается следующим образом:

(18)

Вычисление PV основе FV называется дисконтированием. Формулы расчета выводятся из исходных формул простых процентов: (1), (2) и (3). Это действие называется учетом «на сто»:

(19)

(20)

Сумма начисленных процентов будет рассчитываться:

(21)

(22)

На практике процедура дисконтирования осуществляется с использованием дисконтной ставки (d) и называется антисипативным (авансовым) расчетом или просто учетом.

Тогда расчет суммы, предоставляемой в долг, осуществляется следующим образом:

(23)

(24)

Расчет по данным формулам называется расчетом «со 100».

Скидка с номинала равна разнице между FV и PV и называется дисконтом (D)

(25)

(26)

Зная дисконтную ставку, можно рассчитать и сумму наращения, подобный расчет носит название расчет «во 100»:

(27)

(28)

Глава 3. Перспективы развития банковского сектора Республики Дагестан

3.1. Прогнозная модель банковского сектора-2020

Индикаторы достижения целей. Перспективная модель банковского сектора должна формироваться как оптимальная система реализации ключевых целей, возложенных на банковскую систему. Для оценки степени достижения целей сформулирован набор измеримых показателей. Эти показатели должны рассматриваться как индикативные — отклонения от желаемых соотношений допустимы, однако могут свидетельствовать об отходе от сценария прорыва, необходимости дополнительных мероприятий и (или) корректировки представлений об оптимальной модели.

По большинству показателей ожидаются качественные сдвиги уже к 2018 г. Индикаторы по доле долгосрочных кредитов, доле банковских кредитов в источниках финансирования вложений в основной капитал, а также ряд других показателей определены на основе максимально возможных (с учетом задействованных драйверов роста и развития) темпов выхода на показатели, адекватные потребностям экономики.

Индикаторы, характеризующие трансформацию внутренних сбережений в инвестиции и эффективность аллокации ресурсов, базируются на предпосылках о необходимости кардинального снижения уровня износа фондов и возрастающей роли банковских кредитов в финансировании вложений в основной капитал. Исходя из этих гипотез, за счет вытеснения вложений за счет собственных и бюджетных средств доля банковских кредитов в источниках финансирования вложений в основной капитал должна вырасти с нынешних 9-10% до 23% к 2020 г. Как следствие, предусмотрен рост доли долгосрочных кредитов до 40-45% к 2020г.

Потребности в инвестициях российских компаний огромны и будут только расти по мере транснационализации их деятельности и перехода к постиндустриальной экономике. Поэтому абсолютные показатели роста банковских активов рассчитаны в предположении отсутствия ограничений со стороны спроса на банковские продукты с одной стороны и максимально возможной мобилизации внутренних и внешних ресурсов (при условии сохранения финансового суверенитета) — с другой.

По отдельным показателям важнее удержать их текущий уровень. В случае с организационными и управленческими расходами это связано с тем, что по мере совершенствования банковского надзора процентные расходы и отчисления в резервы будут снижаться (за счет снижения стоимости фондирования и нормы резервирования), а расходы на персонал и информационные технологии — расти.

Для ряда показателей предполагается стабилизация в период 2015-2020гг. Например, доля просроченных кредитов, которая неизбежно возрастет в период быстрого роста, необходимо стабилизировать на уровне 4-5% портфеля. Этот уровень сравнительно безопасен при условии, что «плохие» кредиты не будут сконцентрированы в небольшом числе системообразующих банках.

Отдельные показатели (в части содействия реализации социальных функций государства, укрепления финансового суверенитета) определены на основе сравнения с другими странами. Их достижение становится возможным в условиях решения задач в части трансформации внутренних сбережений в инвестиции и эффективности аллокации ресурсов.

Таблица 3.1. Внешние по отношению к банковскому рынку индикаторы достижения целей

Из-за наличия значительного числа слабоформализуемых факторов, определяющих достижение целей, выход на целевые ориентиры в обозначенные сроки не рассматривается как достаточное условие реализации целей Концепции. В дополнение к внешним индикаторам, реализацию целей банковского рынка «в первом приближении» можно отлеживать по качественным сдвигам в банковском секторе. Для оценки успешности реализации целей Концепции в дополнение к итоговым индикаторам будут использоваться количественные и качественные характеристики состояния банковского сектора (структура рынка и рыночное поведение банков), а также базовых макроэкономических и институциональных условий. В соответствии с оптимальным сценарием развития — сценарием прорыва — мы ожидаем следующих качественных изменений в период реализации Концепции (2010-2020 гг.):

Решение проблем с привлечением долгосрочных источников финансирования банковского сектора, что должно стать одним из главных «прорывов» оптимального сценария. Это предполагает аккумуляцию в рамках банковской системы 60-70% внутренних сбережений, что позволит финансировать обновление инфраструктуры, повысить долю банковских кредитов в инвестициях.

Повышение эффективности регулирования и надзора, что необходимо для своевременного выявления факторов риска и смягчения последствий внешних и внутренних шоков. Только в таких условиях возможно создание мощных банков, контролируемых российским капиталом.

Снижение рисков потери ликвидности как следствие доступности долгосрочного фондирования и развития механизмов краткосрочного рефинансирования;

Стабилизацию достаточности капитала на умеренно высоком уровне. Капитал, с одной стороны, должен соответствовать принимаемым рискам, с другой — обеспечивать экспансию российских банков с максимальным кредитным плечом.

Падение прибыльности операций как результат роста конкуренции в банковском секторе. Отчасти падение процентной маржи банки смогут компенсировать за счет снижения доли административных и управленческих расходов.

Несущественное ухудшение качества активов, неизбежное при кратном росте емкости банковской системы и повышении доступности банковских услуг.

Оценка количественных характеристик банковского сектора в 2020 г. зависит от представлений о том, какая модель финансового рынка — банковский или «банковско-фондовый» капитализм — будет преобладать к этому времени. С точки зрения достижения целей банковского рынка и его качественных характеристик этот вопрос не является принципиальным, что позволяет нам рассматривать единый оптимальный сценарий развития банковского сектора, при необходимости обозначая различия между двумя подсценариями (банковский и «банковско-фондовый» капитализм).