Файл: Тенденции развития международного кредитного рынка (анализ и разбор форм международного кредита).pdf

Роль международного кредита в экономике любого государства является достаточно динамичной и меняется согласно конкретным целям и задачам экономического развития. Поэтому выбор мною темы “ Тенденции развития международного кредитного рынка" не случаен. Сегодня увеличение роли кредита сопровождается, обычно, его расширением в экономике. Пределом такого расширения служит необходимость поддержания кредита, сбалансированного между спросом и предложением для обеспечения экономического роста и повышения жизненного уровня населения. При недостатке кредита происходит сужение производства, сбои в платежах и расчетах, ухудшается торговый баланс государства.

Для написания предоставленной курсовой работы мною были применены актуальные статистические данные и сведения различных средств массовой информации, ресурсы международной сети Интернет, а также разные статьи и монографии из журналов, посвященных сфере экономики, финансов и кредитов: “Деньги и кредит", "Финансы", "Вопросы экономики" и пр. Цель предоставленной курсовой работы - исследовать представление международного кредита, его влияние на мировую экономику, определить и обозначить его значение в мировых финансовых взаимоотношениях.

Цели предоставленной курсовой работы достигается через задачи, решаемые в ней. Это прежде всего следующие:

рассмотрение экономических отношений мировых государств в кредитной сфере;
анализ и разбор форм международного кредита;
определение сути и функций международного кредита;
обнаружение нынешних тенденций развития международного кредита и организации кредиторов.

Объектом изучения предоставленной курсовой работы является, напрямую, международный кредит как экономическая категория, и его роль в мировой экономической системе. Предмет же изучения предоставленной курсовой работы - это нынешние тенденции созревания международного кредита, а также состояние внешних задолженностей мировых государств. Среди методов изучения предоставленной темы выделяются: сравнение, анализ и другие специальные методы.

В первой главе предоставленной курсовой работы мною был рассмотрен теоретическая сторона изучаемой темы и ее отражение на явлениях, происходящих на сегодняшний день в экономической и кредитной сфере всего мира. Во второй главе предоставленной курсовой работы мною была рассмотрена практическая сторона изучаемой темы, т.е. улучшение международного кредитного рынка, его нынешнее состояние и его обозримое будущее.

ГЛАВА 1. ЧТО ТАКОЕ МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТНЫЙ РЫНОК

1.1. Систематизация и цели международного кредита

Место и роль международного кредита в экономической системе общества определяются, главным образом, осуществляемыми им функциями общего и выборочного свойства. Международный кредит в области международных экономических отношений выполняет следующие функции, выражающие особенности движения кредитного капитала в области мировых экономических отношений. К ним относятся:

Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов за счет применения кредитных средств (векселей, тратт, переводов, чеков и пр.), что тоже ускоряет движение безналичных платежей, увеличивает скорость оборота капиталов и повышает его производительное использование, за счет обеспечения расширенного производства.
Переназначение ссудного капитала между государствами в интересах расширенного производства. Используя международный кредит, ссудный капитал устремляется в сферы, которые выбирают экономические агенты для обеспечения прибыли. Этим кредит способствует смещению национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.
Регулирование мировой экономики.
Ускорение сосредоточения и централизации капитала благодаря применению иностранных кредитов. Кредит дает потенциал управлять в определенных пределах капиталом, собственностью и трудом в других государствах. Льготные мировые кредиты крупным компаниям и препятствие доступа мелких и средних фирм к международному рынку ссудных капталов содействуют увеличению сосредоточения капитала.

Значение функций международного кредита неравнозначно и изменяется по мере созревания мирового хозяйства. Осуществляя указанные функции, международный кредит одновременно играет двоякую роль в мировой экономике. С одной стороны - положительную, ускоряя созревание производительных сил, непрерывность процесса производства и его расширение, создавая подходящие условия для иностранных инвестиций, обеспечивая непрерывность валютных отношений. С другой стороны - отрицательную, усиливая несогласия рыночной экономики, что проявляется в ускорении перепроизводства, перераспределении ссудного капитала, увеличении диспропорций производства и конкурентной борьбы за рынки сбыта и источники сырья. [13]

Международный кредит всегда играл роль движущей силы, преимущественно обслуживающей внешнеторговые связи между государствами. Во второй половине прошлого века положение стало изменяться, и на сегодня практически сформировался мировой рыночный механизм кредита, опосредующий область международной торговли товарами и услугами, процессы инвестиций, регулирование платежных балансов, обслуживание внешнего долга стран-дебиторов.

Международный кредит имел вид предоставления валютных и товарных ресурсов финансовым институтом одной страны финансовым институтам и правительству другой страны на условиях возврата, срочности и платности. Кредиторами и заемщиками были представители разных стран. Источником финансирования товарного кредита и перевода валютных ресурсов при этом являлся национальный рынок капиталов. Сегодня кроме национальных рынков капиталов основным источником кредитных ресурсов стал международный рынок капиталов, не имеющий напрямую национальной принадлежности.

Международные кредиты, если они предназначены для производительных целей (покупка нового оборудования или важного сырья для прямого осуществления инвестиций в производство), в результате увеличивают масштабы производства ВВП в стране-заемщике и, таким образом, организуют эквивалент той суммы средств, которая должна пойти на компенсирование полученного кредита и уплаты процентов по нему. Если кредиты предназначены для других целей (покупка продовольствия, потребительских товаров, одоление дефицита государственного бюджета, то это ведет к тому, что возвращение основной суммы долга и уплата процентов по нему реализовываются не за счет созданного с использованием их эквивалента, и в результате сказывается на сокращении ВВП государства. [14]

Традиционной формой международного кредита является внешнеторговый кредит, представляющий собой значительный фактор повышения конкурентоспособности товаров, поставляемых на внешний рынок. В наше время основная часть машин и оборудования на мировом рынке продается, обычно, в кредит, условия которого (процентная ставка, сроки, условия погашения, сумма комиссионных, методы страхования рисков) значительно влияют на конкурентоспособность товара. Чем длиннее срок кредита, чем ниже его стоимость (проценты плюс комиссионные), чем больше льгот предоставляет при этом кредитор, тем при остальных равных условиях, выше конкурентоспособность товара. [10]

Старейшая форма внешнеторгового кредита - это фирменные кредиты. Главным образом это ссуды, предоставленные экспортером одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа или коммерческий кредит во внешней торговле. Фирменный кредит, сроки которого, обычно, колеблются в пределах от 1 до 7 лет, имеет линию разновидностей: кредит по открытому счету, покупательский аванс. Фирменный кредит обычно реализуется посредством открытого счета.

Кредит по открытому счету осуществляется через банки импортера и экспортера. Между экспортером и импортером заключается долговое соглашение, по которому один записывает на счет другого в качестве долга общую стоимость отгруженных товаров с учетом начисленных процентов, а импортер обязуется в определенный срок погасить сумму кредита и уплатить проценты. При фирменном кредите импортер обычно вносит покупательский аванс в размере 10-20% стоимости поставки в кредит, представляя этим обязательство принять кредитные товары. [7]

До 60-х годов прошлого века фирменные кредиты были превалирующей формой внешнеторгового кредита и по своему стоимостному объему в 2 раза превышали банковский экспортный кредит. Но быстрое увеличение международной торговли, нужда в импорте взаимосвязанной продукции сразу у нескольких поставщиков, рост сроков кредита показали, что у фирменного кредита есть и недостатки. Например, ограниченные сроки кредита, небольшие объемы кредитования, привязанность импортера к продукции поставщика. Потому с ростом масштабов и диверсификацией международной торговли доля фирменных кредитов в общей сумме внешнеторгового кредитования стала снижаться, уступая место банковскому внешнеторговому кредитованию. [8]

Банковский внешнеторговый кредит обладает с позиций импортера определенными преимуществами перед фирменным кредитом: более длительные сроки кредита, возможность некоторого маневра в выборе фирмы поставщика продукции, меньшая стоимость кредита, большие объемы поставок по кредиту. [2]

Вначале банки вышли в сферу внешней торговли как кредиторы фирм-экспортеров. Поэтому эти внешнеторговые кредиты называются кредитами поставщику. Со временем национальные банки страны экспортера стали реализовывать более эластичную политику внешнеторгового кредитования: они стали предоставлять кредиты непрямую импортеру. За счет полученных от банка средств импортер оплачивает поставки экспортера. Этот метод банковского внешнеторгового кредитования получил название кредиты покупателю. Они более выгодны импортеру. Возникает вероятность выбора фирмы поставщика, но только в данной стране. Сроки кредита растягиваются, а его стоимость немного уменьшается. При этом фирмы поставщики, устраненные от прямого участия в кредитования экспорта, не могут повысить цены кредита, что очень характерно фирменному кредиту и кредиту поставщику. [11]

Кроме внешнеторгового кредита банки дают своим контрагентам из других стран финансовые и валютные кредиты. Финансовые кредиты разрешают ссудополучателю (частному, государственному) употреблять их в гораздо обширном спектре, нежели просто внешнеторговые кредиты. Он может реализовывать за счет этого кредита закупки товаров и услуг в любом государстве, где качество и цена окажутся для него наиболее благоприятными. А валютные кредиты даются заемщику в наиболее стабильной конвертируемой валюте для выплаты внешнего долга, уплаты процентов по нему, пополнения счетов в конвертируемой валюте. Если заемщиком выступает иностранная страна, то кроме показанных целей валютные кредиты используются при реализации валютного вмешательства для регулирования валютного курса.

Международный кредит, преимущественно, рассчитывает определение суммы кредита, его сроков и условий погашения, издержек заемщика по кредиту и методов страхования кредитного риска. Кроме этого, здесь возникают 2 важных новых элемента кредита: валюта займа и валюта платежа. При получении кредита и кредитор, и заемщик заинтересованы, чтобы валюта займа характеризовалась значительной степенью устойчивости. Поэтому, обычно, кредиты предоставляются в долларах, японских йенах, великобританских фунтах и других свободно конвертируемых валютах. Погашение кредита выполняется не обязательно в той же валюте, в которой был выдан кредит. [9]

Сумма кредита определяется или в коммерческом контракте, или в эмиссионном проспекте при выпуске международных облигаций. Срок международного кредита зависит от ряда моментов, к которым относят: аналогичная практика в предоставлении предыдущих кредитов на эти же цели, цели и масштабы кредита, национальное законодательство и традиции, межгосударственные соглашения и целый ряд других причин.

Следовательно, международный кредит выражается как важный элемент внешнеторговых экономических отношений, и выполняет функции, обеспечивающие постоянство и развитие международно-экономической стабильности. Значительной сутью кредита является то, что он сопровождает вырабатывание международных экономических связей.

1.2. Роли и формы международного кредита

Международный кредит - это предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере международных отношений, в том числе, и во внешнеэкономических связях [2]. Международный кредит - это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с представлением товарных и валютных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и платности [1].

Участники международных кредитных отношений - это коммерческие банки, частные предприятия, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации, государственные учреждения, выступающие и кредиторами, и заемщиками. Объективная основа развития международных кредитных отношений - это усиление интернационализации хозяйственных связей при углублении специализации и кооперирования производства разных стран, а также выход производства за национальные границы.