Файл: Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия (на примере ООО «ПСК ЯСТРЕБ»).pdf

Следовательно, возможна различная последовательность практической организации финансового анализа. Для начала дается предварительная характеристика хозяйственной деятельности по системе обобщающих показателей (экспресс-анализ). Оценка является предварительной и имеет общий характер. [18, c. 15]

Экспресс-анализ целесообразно осуществлять в три этапа:

подготовительный этап;

предварительный обзор финансовой отчетности;

экономическое чтение и анализ отчетности.

Целью первого этапа является - принятие решения о целесообразности анализа финансовой отчетности и убеждение в ее готовности к чтению. На этом этапе проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по существу: определяется наличие необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм, валюта баланса и все промежуточные итоги.

Целью второго этапа – ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это важно для оценки условия работы в отчетном периоде, и определения тенденции основных показателей деятельности. [16, c. 87]

Третий этап является основным в экспресс-анализе. Цель данного этапа – обобщение оценки результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Данный анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей. [13, c. 75]

Экспресс-анализ заканчиваться выводом об уместности или необходимости более детального анализа финансовых результатов. Далее разрабатывается программа детализированного финансового анализа в зависимости от целей и с учетом специфики деятельности компании. Детализированный финансовый анализ проводится по направлениям. Его целью -является подробная оценка, а именно выявление факторов и проблем, влияющих на состояние и перспективы развития предприятия и на результаты финансовой деятельности. При этом порядок направлений анализа выбирается аналитиком самостоятельно, исходя из его опыта и специфики предприятия, учитывая целевые установки заказчика. Главным является отражение всех направлений и чтобы был произведен анализ всех групп показателей, что характеризует комплексный анализ деятельности. Анализ финансового состояния предприятия проводится по следующим этапам: [14, c. 22]

определяется качество финансового состояния;

изучается причины его ухудшения или улучшения за рассматриваемый период;

выявляются и устраняются недостатки в финансовой деятельности;

---

исследуются резервы для улучшения финансового состояния предприятия;

разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на эффективность использования финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Источниками информации для анализа финансового состояния являются данные баланса, отчета о финансовых результатах и пояснительной записки. [11, c. 19]

Анализ финансовых результатов организации включает анализ абсолютных показателей — прибылей и убытков, что говорит о степени финансового благополучия предприятия, а также расчет относительных показателей финансовой эффективности деятельности — рентабельности. Показатели для анализа прибыли содержатся в отчете о финансовых результатах.

Основные источники финансового анализа - это данные оперативного, финансового, экономического и статистического учета, а также плановые (нормативные) показатели. [13, c. 68]

1.2. Виды финансового анализа

Среди всех видов анализа хозяйственной деятельности, важное место занимает финансовый. Главной его целью является изучение, диагностика и прогнозирование финансового состояния предприятия, выявлении резервов повышения его устойчивости. На уровне предприятия его проводят финансовые службы, а внешний финансовый анализ проводится банками, аудиторскими фирмами и инвесторами. [7, c. 69]

Финансовый анализ проводится по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности и регистров бухгалтерского учета, на основе чего готовится отчетность. Финансовый анализ, использует в качестве информационного источника только финансовую отчетность.

Важнейшим инструментом в теории и практике управления предприятием принято считать финансовый анализ. [13, c. 42]

С помощью данного анализа:

осуществляется контроль за ходом производственных процессов, выявляются недостатки, которые подлежат устранению;

определяются исходные данные для обоснования текущих и стратегических решений с учетом фактического состояния ресурсов, финансовых возможностей и предполагаемых результатов;

обеспечивается выбор оптимальных вариантов плановых заданий и их реализации с точки зрения предполагаемых затрат и доходов.

Программа углубленного анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия основывается на:

1. Предварительном обзоре экономического и финансового положения субъекта хозяйствования: [17, c. 28]

---

характеристике общей направленности финансово - хозяйственной деятельности;

выявлении «больных статей отчетности»;

2. Оценке и анализе экономического потенциала субъекта хозяйствования: [19, c. 45]

оценке имущественного положения;

построении аналитического баланса - нетто;

вертикальном анализе баланса;

горизонтальном анализе баланса;

анализе качественных сдвигов в имущественном положении;

оценке финансового положения;

оценке ликвидности;

оценке финансовой устойчивости.

3. Оценке и анализе результативности финансово - хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования:

оценке основной деятельности;

анализе рентабельности;

оценке положения на рынке ценных бумаг.

Также существует методика анализа финансового состояния, предлагаемая И. Т. Балабановым в его книге «Основы финансового менеджмента». [4, c. 25]

Движение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-торговой деятельности. Характеристика финансового состояния проводится по следующей схеме:

анализ доходности (рентабельности);

анализ финансовой устойчивости;

анализ кредитоспособности;

анализ использования капитала;

анализ уровня самофинансирования;

анализ валютной самоокупаемости. [8, с. 29-31]

Оценка доходности хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности – это сумма прибыли, или доходов. Относительный показатель – является уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность, или прибыльность производственно - торгового процесса. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным соотношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции. [21, c. 45]

В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли, уровни рентабельности и определяющие факторы.

Финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средств полностью покрывает средства, вложенные в активы, и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главными показателями финансовой деятельности являются правильная организация и использование оборотных средств, вследствие чего, в процессе финансового анализа основное внимание уделяют вопросам рационального использования оборотных средств. [16, c. 107]

---

Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:

состав и размещение активов хозяйствующего субъекта;

динамики и структуры источников финансовых ресурсов;

наличия собственных оборотных средств;

кредиторской задолженности;

наличия и структуры оборотных средств;

дебиторской задолженности;

платежеспособности. [8, с. 39-47]

Исходя из этого можно выделить основные виды финансового анализа:

1. Комплексный финансовый анализ – используется для получения комплексной информации о финансовом состоянии предприятия при помощи внешней бухгалтерской отчетности, данных оперативной отчетности, результатов независимого аудита и т. д. Данный вид анализа требует определенного количества времени из-за большого объема информации, которую к тому же нужно анализировать. Но при этом дается общая картина состояния предприятия, которая позволяет проанализировать основные тенденции в развитии и деятельности. [9, c. 24]

2. Экспресс-анализ – проводится в сжатые сроки с целью получения информации об общем состоянии предприятия с использованием внешней бухгалтерской отчетности. Поэтому часто проводится в условиях кризисных ситуаций, когда временные рамки для решения проблем очень узкие. Но при этом имеет определенные минусы, из – за того что собирает только наиболее важную информацию. Кроме того, в условиях нехватки времени данные не всегда объективно оцениваются. [16, c. 20]

3. Ориентированный финансовый анализ – предназначен для сбора информации по определенному направлению с целью решения определенного вопроса, на пример повышение рентабельности, повышение заработной платы сотрудников и так далее. В кризисной ситуации такой вид анализа возможен, когда точно определены проблемы предприятия.

4. Регулярный финансовый анализ –это такой вид анализа существующий на каждом предприятии и представляет собой ежемесячную или квартальную подготовку информации о финансовом состоянии предприятия, что позволяет своевременно выявлять проблемы и принимать оперативные меры по их решению.[9, 34-39]

Каждый вид анализа зависит от конкретных условий предприятия. Многие специалисты придерживаются мнения, что важнейшими видами анализа считаются комплексный и регулярный. Остальные виды финансового анализа используются по необходимости.

1.3. Методы и приемы финансового анализа

---

Финансовый анализ представляет собой методику оценки текущего, а так же перспективного финансового состояния предприятия, в основе которого лежит изучение зависимости и динамики показателей финансовой информации. Анализ финансового состояния – является глубоким, научно обоснованным исследованием финансовых ресурсов в едином производственном процессе. [14, c. 124]

Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:

анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

анализа финансового состояния;

анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности [4, с. 63].

Такая методика необходима для выбора делового партнера, определения степени устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

В момент перехода к рыночной экономике требуются новые подходы к финансовому анализу, которые помогают дать обобщенную и глубокую оценку «финансового здоровья», прибыльности, эффективности деятельности предприятия, текущей и долгосрочной платежеспособности. Для этого разрабатываются новые (современные) методики многовариантного диагностического анализа финансового состояния предприятия, объединяющие в единое целое ретроспективное и перспективное исследование его производственно-коммерческой, финансово-хозяйственной и другой деятельности. [12, c. 35]

Анализ основных результатов деятельности предприятия включает в себя изучение их в стоимостной (денежной форме), и при необходимости в натуральной форме.

Набор анализируемых показателей определяется хозяйственным механизмом и действующим законодательством, которое закрепляет правила и нормы финансовых отношений предприятий и государства (налоги, нормативы, правила отчисления и т.д.). [24, c. 154]

В данной методике анализа используется такие приемы как:

1. Вертикальный анализ – представление финансового отчета в виде относительных показателей. Данное представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Главным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, с помощью которых можно отслеживать, а также прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия. [12, c. 174]

Можно выделить основные черты вертикального анализа:

а) переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик,

б) относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

---