Файл: Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран (Теоретические основы развития валютной системы).pdf

Содержание:

Введение

Актуальность темы исследования. Процесс становления постиндустриальной экономики ведет к качественному изменению характера международной валютно-финансовой системы. Быстрый рост объема и масштаба международного обращения валют и ценных бумаг, международных инвестиций не только в реальную, но и в виртуальную экономику привели к заметному укреплению места и роли валютно-финансовой сферы в мировой экономике. Это обуславливает необходимость критического переосмысления. В конце XX века ведущие развитые страны уже сформировали постиндустриальное общество. Причём этот инновационный скачок привёл к увеличению разрыва между уровнями развития стран лидеров, в частности, между США и передовыми европейскими странами – с одной стороны, и оставшимися странами – с другой.

Процессы, происходящие в сфере международных валютно-кредитных и финансовых отношений, заставляют все страны, в том числе Россию, критически оценивать свою позицию в отношении будущего национальной финансовой системы. Развитие и укрепление отечественного финансового рынка, повышение его устойчивости является одной из актуальных задач для экономического развития страны.

Задача эффективной интеграции российской экономики в мировые глобализационные процессы, весьма важно правильно определить те механизмы и инструменты, которые предоставили бы возможность приобрести максимальные внешние преимущества при минимальных внутренних потерях. В связи с вышеизложенным, анализ трансформации мировой валютной системы как составной части международных экономических отношений представляется чрезвычайно актуальным и важным, поскольку данное исследование не только создаёт предпосылки для оценки перспектив дальнейшего развития мировой экономики, но и будет способствовать выработке адекватного инструментария регулирования денежно-кредитной сферы как на уровне мирового сообщества, так и России, достаточно глубоко интегрированной в мировую экономику.

Новые явления (среди которых стремительное развитие валютных союзов, масштабные переливы финансовых ресурсов между различными странами, укрупнение компаний и банков, рост внешней задолженности) уже не могут объясняться традиционным анализом развития мировой экономики. Кроме того, в конце прошлого столетия наблюдается рост нестабильности мировой валютно-финансовой системы: резко увеличилось количество, масштабы и скорость распространения валютно-финансовых кризисов. Усиление глобализации на финансовых рынках приводит к росту негативных изменений в экономике стран, поскольку государственные решения становятся менее эффективными. Все эти сдвиги создают качественно новые условия и механизмы интеграции страны в мировую экономику. Они становятся все более ощутимыми по мере расширения экономических границ и все большей вовлеченности России в международные экономические механизмы. Безусловно, Россия должна учитывать особенности функционирования мировой валютной системы, чтобы быть способной выработать эффективные инструменты для противодействия валютным и финансово-банковским санкциям.

Объектом исследования является российская и мировая валютная система.

Предмет исследования современные особенности международных финансовых отношений и механизм их трансформации.

Цель исследования состоит в том, чтобы на основе критического анализа развития мировой валютной системы в условиях глобализации раскрыть особенности и общие черты и сходства с валютной системой России.

Для достижения указанной цели в работе были поставлены и решены следующие задачи:

- изучить историю развития мировой валютной системы;

- раскрыть сущность и элементы валютной системы;

- проанализировать состояние мировой валютной системы;

- обозначить место и роль России в современной мировой валютной системе.

Работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

Глава 1. Теоретические основы развития валютной системы

1.1. История развития мировой валютной системы

Главной особенностью международных экономических отношений являются валютные отношения, через которые осуществляются платежные и расчетные в мировой экономике. Формой организации и регулирования является валютная система.

Валютная система представлена совокупностью международных платежных средств, условиями конвертируемости и механизмом обеспечения валютно-платежными средствами международного оборота

Валюта - денежная единица, которая используется для измерения величины стоимости товара или услуги. В международных финансовых отношениях, валюта - это денежная единица государства, которая идет в обороте на внутреннем рынке и за его национальными границами.

Цель этой системы заключается в обеспечении эффективности международной торговли товарами и услугами^[1].

Во многом закономерность развития мировой валютной системы зависит от ряда факторов, определяющих основные направления ее функционирования. Так, ретроспективный анализ существования 4-х мировых валютных систем позволяет выделить следующие критерии соответствия сложившейся МВС требованиям внешних условий^[2]:

1. структура мирового хозяйства - состояние воспроизводственного процесса;
2. расстановка экономических и финансовых центров;
3. потребности региональных и национальных валютных систем;
4. состояние международной торговли (смещение торговых центров);
5. роль институтов международных организаций, влияющих на состояние международных валютных отношений и др.

Данные факторы способны не только наметить основные принципы функционирования сложившейся мировой валютной системы, но и послужить причиной ее смены. Так, закономерности развития МВС во многом зависят от степени соответствия ее структурных принципов интересам стран. Например, Парижская валютная система (1867-1922 гг.) изжила себя по причине использования золотомонетного стандарта, который в итоге перестал действовать как регулирующий механизм, что привело к валютному хаосу^[3].

Как известно, потребность в создании или смене конкретной мировой валютной системы складывается в результате объективных страновых и исторических причин. Следует сказать, что изначально образовались национальные валютные системы, а в связи с желанием унифицировать международный торговой оборот появились и мировые. Их история начинается с 1867 года и продолжается по настоящее время.

Валютная система развивалась с 1816 , и прошла несколько этапов своего развития.

1 этап несет название Парижской валютной системы, длилась она с 1816 по 1914 гг. Основой такой системы была форма золотого стандарта. Золотомонетный стандарт - это классическая форма золотого стандарта, в которой использовались золото и золотые монеты, которые служили в качестве денежного товара. Официально введен был в Великобритании. Далее был введен золотослитковый стандарт - это слегка урезанная форма золотого стандарта, которая предусматривала обмен кредитных денег на слитки золота весом 12,5 кг. Золотослитковый стандарт действовал с 1914 по 1941 г.

Чуть позднее стали использовать доллары США и фунты стерлингов. Таким образом, появился золотодевизный стандарт, который вошел в основу Генуэзской валютной системы.

Генуэзской валютной система длилась с 1922-1944 гг. Она предусматривала обмен кредитных денег на девизы. В валютах стран золотослиткового стандарта и затем на золото. Таким образом, валюты одних стран становились зависимость от валют других стран, где обесценивание вызывало нестабильность валют.

Бреттон-Вудская валютная система длилась с 1944 по 1976 гг. В ней остались маленькие частички золотодевизного стандарта, а именно золотодевизный стандарт был исключительно только для центральных банков, и только доллар обменивали на золото.

Основные принципы системы проявляются в сохранении функций мировых денег за золотом при одновременном использовании в качестве международных платежных и резервных валют национальных денежных единиц (доллар); обязательность обмена резервной валюты на золото иностранным правительственным учреждением и центральным банкам по официальному курсу (35 долларов США за тройскую унцию).

Таким образом, выделяют следующие мировые финансовые системы, которые уже не функционируют:

1. Парижская валютная система (1867 г.) - основой являлся золотомонетный стандарт, который позволял валютам (с золотым содержанием) свободно конвертироваться в золото. Более того, свободный плавающий курс с учетом спроса и предложения, но в пределах золотых точек, позволял государствам выбирать более выгодные условия погашения обязательств. Данная валютная система не состоялась в связи расширением интернационализации хозяйственных связей, а также военной обстановкой, требующей расширения денежной массы, а значит, отказа от тесной привязанности к золотому стандарту.
2. Генуэзская валютная система (1922 г.) - основой являлся золотодевизный стандарт, который, в свою очередь, включал самое золото и валюту, свободно в него конвертируемую. Основной причиной создания данной валютной системы являлось поддержание валютной стабилизации, однако были спровоцированы только валютные войны (борьба доллара и фунта стерлингов). В результате образования валютных блоков, формирования американоцентризма и кризиса 30-х годов, данная валютная система была признана несостоятельной.
3. Бреттон-Вудская валютная система (1944 г.) - основой также явился золотодевизный стандарт, золото по- прежнему сохранило статус мировых денег, однако использовались 2 резервные валюты - доллар и фунт стерлингов. Однако был установлен режим фиксированных валютных курсов и паритетов в целях валютной стабилизации. Впервые был создан орган межгосударственного контроля - Международный валютный фонд, основной целью которого была реализация контрольных функций и регулятивный. Однако данная валютная система давала неограниченные преимущества США, в связи с чем наблюдалось смещение финансовых центров в сторону Европы. Данный механизм валютных отношений также не состоялся по причине масштабного мирового кризиса и спекулятивных действий на валютных и товарных рынках. Ослабление экономических позиций США и Великобритании окончательно привели к кризису данной валютной системы^[4].

В мире сегодня функционирует Ямайская валютная система, соглашения по которой были подписаны на Ямайке в городе Кингстон в начале 1976 года. Ее введение отменило принцип золотого стандарта и узаконило свободное плавание курсов валют. При этом механизм межгосударственного и национального воздействия на формирование валютных курсов был существенно модифицирован. Эта система не базируется на валютных системах отдельно взятых стран - в ее основе лежат законодательно закрепленные межгосударственные принципы.

Здесь курсы будут все время колебаться в зависимости от изменения спроса и предложения на валютном рынке. В 1978 г. Ямайское соглашение было официально принято и тем самым знаменовало современную эру как свободно конвертируемая валюта. Основой в Ямайской системе было золото, которое перешло в товарный рынок и тем самым прекратило влиять на денежный рынок^[5].

Еще одной главной особенностью было, то что каждая страна МВФ имела возможность организации Центральных банков, но при условии, что они не могли вмешиваться в рыночные отношения валютного рынка, а могли только проводить валютные интервенции в случае дестабилизации валютного курса. Как только начала действовать Ямайская система, то уже ни одна валюта не имела золотого стандарта, и все золотые запасы стран участниц МВФ заморозили^[6].

Между странами для валютных расчетов, все должны были пользоваться специальными правами заимствования, такими как СДР. Их использовали для записи на специальных счетах.

Характерной чертой мировой валютной системы является то, что она меняется и развивается. Наиболее частая причина таких изменений - усиление международного сотрудничества, а также частые изменения регулирующих механизмов в развитии мирового хозяйства. Эволюция валютной системы не является плавной и гармоничной. Напротив, она противоречива и постоянно сопровождается кризисами, которые приводят к замене одной системы на другую.

В процессе своего функционирования каждая валютная система переживает следующие периоды:

1)становление, формирование условий, определение принципов новой системы;

2)завершение построения, постепенная активизация принципов новой системы;

3)образование полноценно функционирующей развитой мировой валютной системы на базе законченной целостности и органической увязки ее элементов;

4)улучшение валютно - экономического положения отдельных стран вследствие эффективного функционирования валютной системы;