Файл: Ценные бумаги: понятие, виды, общее положение о правовом режиме.pdf

Содержание:

Введение

В действующем гражданском кодексе применяются все виды ценных бумаг для решения различных социально-экономических проблем, что составляет актуальность темы исследования в данной курсовой работе.

Вопрос о понятии ценных бумаг не получил своего однозначного решения ни в законодательстве, ни в теории гражданского права, несмотря на обилие законов посвященных ценным бумагам.

Определение сущности ценных бумаг – одна из наиболее сложных проблем современной российской цивилистической доктрины. Рассмотрение ее не представляло бы большой практической ценности, если бы оно не выходило за рамки собственно доктрины гражданского права. Правильное установление основополагающих понятий в данной сфере имеет принципиальное значение для текущей законотворческой деятельности.

Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности.

В случаях, предусмотренных законом или в установленном им порядке, для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютеризованном).

Ценные бумаги выступают таким объектом права, который обладает наиболее высокими темпами оборота. Для поддержания высокой оборотоспособности законодатель установил для них некоторые особые правила. Так, передача ценной бумаги всегда означает передачу всей совокупности воплощенных в ней прав; частичная передача таких прав недопустима. Кроме того, ценные бумаги выступают документами, для которых требуется неукоснительное соблюдение формальных требований – реквизитов; отсутствие любого из них влечет недействительность документа.

Цель работы – рассмотреть понятие, виды и правовой режим ценных бумаг.

Для осуществления поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. рассмотреть понятие ценной бумаги;
2. охарактеризовать основные признаки ценных бумагах;
3. определить виды ценных бумаг и по какому признаку они классифицируются ;
4. рассмотреть общее положение правового режима ценных бумаг и законодательство, на котором он основывается.

Объект исследования – ценные бумаги.

Предмет исследования – общая характеристика правового режима и законодательства.

Методы исследования – общие методы познания, сравнительный анализ, анализ законодательства Российской Федерации, рассмотрение примеров из судебной практики, анализ научно-публицистической литературы, при этом в основе написания работы легли труды выдающихся ученых – специалистов в области гражданского права, как Абова Т.Е., Кабалкина А.Ю., Лапач В.А., Садиков О.Н., Суханов Е.А., и других, а также законодательство, связанное с гражданским правом (Гражданский кодекс РФ, Федеральные законы, Указы Президента РФ, Концепция развития гражданского законодательства РФ, Проект изменений ГК РФ (ко второму чтению) и др.)

Доктринальную основу курсовой работы составили труды Агарков М.М., , Гришаева С.П , Е.Н. Решетиной, Чикулаева Р.В., Г.Ф. Шершеневича и других цивилистов

Курсовая работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованных нормативно-правовых актов и литературы.

Глава 1. Ценная бумага, как объект гражданского права

1.1 Понятие ценных бумаг

Как отмечает П.В. Крашенинников, «определение ценной бумаги, представленное в редакции ГК РФ, действовавшей до 1 октября 2013 г., сложилось еще до революции и до указанной даты не в полной мере учитывало бездокументарные ценные бумаги. Ценная бумага как объект гражданских прав является имуществом. Документарные ценные бумаги относятся к категории вещей, бездокументарные ценные бумаги не являются вещами, а относятся к категории иного имущества - имущественных прав. Следовательно, для любой ценной бумаги с любой формой фиксации прав, вытекающих из нее, действуют общие нормы гражданской оборотоспособности, установленные для имущества, а для документарных ценных бумаг - нормы, установленные для вещей»^[1].

Ценная бумага устанавливает и удостоверяет обязательственные и иные права, в частности имущественные права: например, акция удостоверяет право акционера на дивиденд, ликвидационную квоту. Чек удостоверяет право получить платеж от банка, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков.

Стоит отметить, что некоторые ценные бумаги могут удостоверять и неимущественные права: например, акция удостоверяет право на участие в управлении акционерным обществом, право голоса, право на информацию и др.

Осуществление имущественных прав, удостоверенных ценной бумагой, возможно только при ее предъявлении. Это положение характерно лишь для документарных ценных бумаг»^[2].

В качестве примера можно рассмотреть п.6 Постановления Пленума Верховного Суда РФ, Пленума ВАС РФ от 4 декабря 2000 г. № 33/14 "О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей", в котором дается следующее разъяснение: «при рассмотрении требований об исполнении вексельного обязательства судам следует учитывать, что истец обязан представить суду подлинный документ, на котором он основывает свое требование, поскольку осуществление права, удостоверенного ценной бумагой, возможно только по ее предъявлении (п. 1 ст. 142 ГК)»^[3].

1.2 Признаки ценной бумаги

Рассмотрев общее понятие «ценной бумаги», необходимо выделить её признаки, для большего понимания ее, как объекта гражданского права, а точнее вещного права. В юридической литературе с середины 19 века и до настоящего времени предлагалось различное количество признаков. Так, Г.Ф. Шершеневич в качестве основных выделял четыре признака ценной бумаги^[4]:

• ценная бумага – документ;
• ценная бумага – воплощение права; ценные бумаги – движимые вещи;
• содержание права, воплощенного в ценную бумагу, должно составлять имущественную ценность;
• из документа вытекает определение субъекта права.

За период развития учения о ценной бумаге в гражданском праве, предлагалось выделение от двух до девяти и более признаков.

В теории (В.А. Лапач) принято характеризовать ценные бумаги совокупностью признаков абстрактности, публичной достоверности и исполнимости при предъявлении бумаги^[5].

По мнению А. Трофименко, ценная бумага обладает следующими признаками (всего – четыре): ценная бумага удостоверяет субъективные гражданские права; соответствует началу презентации; обладает свойством публичной достоверности; соответствует легальным основаниям отнесения к числу ценных бумаг (причислена законом и т.п.)^[6].

Если обратится к теории Е.А. Суханова, то можно проследить цепочку следующих признаков (свойств) ценной бумаги (всего – семь)^[7]: литеральность (возможность требовать исполнения только того, что прямо обозначено в ценной бумаге), соблюдения строго формальных реквизитов; легитимация субъекта права, выраженного в ценной бумаге; предъявление обязанному лицу; абстрактность закрепленного в ней обязательства; ценная бумага придает выраженному в ней праву свойство автономности.

О.Н. Садиков выделяет три основных признака:

• во-первых, ценная бумага – документ установленной формы и с обязательными реквизитами;
• во-вторых, всякая ценная бумага должна удостоверять определенные права;
• в-третьих, для осуществления или передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, необходимо ее предъявление. ^[8]

Иными исследователями в этой области также выделяются следующие признаки:

1.Ценные бумаги - это документы, в которых отражаются требования к реальным активам (акциям, чекам, приватизационным документам, коносаментам, жилищным сертификатам и др.);

2. Ценные бумаги приносят доход, вследствие чего являются капиталом для владельцев;

3. Обращаемость, т.е. способность ценных бумаг выступать в качестве или предмета купли-продажи (акции, облигации и др.) или платежного инструмента, опосредствующего обращение на рынке других товаров (чеки, векселя, коносаменты, приватизационные документы).

4. Серийность и стандартность – это взаимосвязанные признаки, поскольку ценные бумаги могут выпускаться сериями, однородными группами, причем бумаги одного типа должны иметь стандартные содержание, форму, стандартность предоставляемых прав, сроков действия, институтов обращения и т.д.;

5. Способность быть предметом не только купли-продажи, но и других имущественных отношений (сделок залога, хранения, дарения, комиссии, займа, наследования и т.д.), то есть их участие в гражданском обороте.

6. Признание ценных бумаг государством в качестве таковых;

7. Рискованность инвестиций в ценные бумаги;

8. Документарный либо бездокументарный способы фиксации прав, удостоверяемых ценной бумагой и др. ^[9]

Итак, в юридической литературе, в общей совокупности, выделяется около 15-20 признаков (свойств). Как верно замечает В.А. Лапач, даже самое предварительное осмысление этих свойств дает весьма странную картину несколько хаотичного переплетения признаков экономических с юридическими, тех и других – с признаками организационными и техническими^[10].

Между тем, только четкость формулировок, базисных элементов категории ценной бумаги позволят выбрать правильный путь исследования, а не построение громоздких умозрительных теорий. В этой связи подчеркнем, что необходимо разделять признаки ценной бумаги на основные (легальные признаки) и второстепенные (признаки, выделяемые в теории права, экономических науках).

Первостепенное значение, базисом в исследовании категории «ценные бумаги» выступают легальные признаки (свойства) ценной бумаги. В определении, закрепленном в п. 1 ст. 142 ГК РФ^[11] отражена совокупность легальных признаков, которые следует считать нормативными для любых ценных бумаг:

• ценная бумага есть документ;
• указанный документ составляется с соблюдением установленной формы;
• документ составляется с соблюдением обязательных реквизитов;
• документ удостоверяет имущественные права;
• осуществление или передача имущественных прав возможны только при предъявлении документа;
• передача ценной бумаги влечет переход всех удостоверяемых ею прав в совокупности.

Рассмотрев все разъяснения признаков (свойств) ценной бумаги, можно сделать небольшой вывод и дать определение понятию. И так ценная бумага – это вещь, представляющая собой совокупность указанных в законе прав удостоверение, передача осуществление которых возможно только в порядке и способами, определенными законом либо (в допустимых законом случаях) подзаконными актами.

Глава 2. Правовая природа ценных бумаг

2.1. Виды ценных бумаг

До внесения Федеральным законом от 2 июля 2013 г. № 142-ФЗ изменений в прежней редакции в качестве видов ценных бумаг назывались государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

В новой редакции ГК РФ ценные бумаг подразделены на предъявительские, именные и ордерные. Рассмотрим подробно каждый вид.

1. Предъявительские ценные бумаги. Ранее такими считались ценные бумаги, удостоверенные которыми права принадлежат их предъявителю. То есть тот, кто владеет бумагой, тот и есть правообладатель.

Согласно ст. 143 ГК РФ новой редакции, что предъявительской является документарная ценная бумага, по которой лицом, уполномоченным требовать исполнения по ней, признается ее владелец. Л.В. Санникова характеризует это так: «появилось прямое и указание, что предъявительская бумага может быть только документарной (здесь законодатель, очевидно, сделал общей специальную норму ст. 16 Закона о рынке ценных бумаг, которая ранее касалась лишь эмиссионных бумаг: эмиссионные ценные бумаги на предъявителя могут выпускаться только в документарной форме). Это понятно, поскольку только такой вид бумаги может предполагать возможность ее презентации, что и характерно для бумаг предъявительских. В остальном конструкция определения не изменилась, хотя и стала намного более удачной с юридико-технической точки зрения в части указания на уполномоченное по бумаге лицо»^[12].