Файл: Оценка организации и управления финансовыми ресурсами.pdf
Добавлен: 14.03.2024
Просмотров: 94
Скачиваний: 0
СОДЕРЖАНИЕ
1. Теоретические и методические основы использования финансов в деятельности акционерных обществ
1.1 Понятие финансов акционерных обществ
1.2 Фонды и активы акционерных обществ
2. Анализ деятельности и управления финансами на примере АО «Дигма»
2.1 Анализ системы формирования и использования финансовыми ресурсами организации
2.2 Анализ распределения и управления финансовыми ресурсами
3. Направления совершенствования управления финансами предприятия
3.1 Разработка мероприятий по совершенствованию управления финансами предприятия
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
1.1. История формирования полиции Российской Федерации
1.2. Понятие полиции и главные указания ее деятельности
1.3. Обеспечение и защита прав и свободы человека в полицейской деятельности в Российской Федерации
Управленческие расходы снизятся по показателю темпа роста за последний год - 4%.
Прочие доходы и расходы фирмы сохранятся на прежнем уровне.
Уровень процентов по кредитам к уплате не изменится, так как не планируется брать банковские ссуды. В результате расчетов сумма чистой прибыли составит 48 457 тыс. руб.
Одним из важных направлений повышения рентабельности деятельности фирмы и улучшения финансового положения будет снижение уровня дебиторской задолженности.
Управление дебиторской задолженностью не ограничивается напрямую изменением конкретных показателей, оно должно рассматриваться комплексно с грамотным руководством высшего управляющего.
Дебиторскую задолженность планируется разделить по срокам возникновения:
— 0-30 дней – работа с такой задолженностью планируется в рамках оперативного анализа и контроля;
— 31-90 дней – рассылка писем-требований;
— 90 дней и более – работа с такой задолженностью через коллекторское агентство.
Рассчитав вышеперечисленные показатели, можно составить план доходов и расходов организации на будущий год (таблица 11).
Таблица 11
Доходы и расходы АО «Дигма» после проведения мероприятий
Наименование показателя |
2016 год |
Прогноз на 2017 г. |
Изменение, % |
---|---|---|---|
Выручка, тыс.руб. |
192 453 |
234 793 |
22,00 |
Себестоимость продаж, тыс.руб. |
172 171 |
154 954 |
-10,00 |
Валовая прибыль (убыток), тыс.руб. |
20 282 |
79 839 |
293,64 |
Управленческие расходы, тыс.руб. |
18 654 |
17 908 |
-4,00 |
Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб. |
1 628 |
61 931 |
3 704,11 |
Прочие доходы, тыс.руб. |
2 381 |
2 381 |
0,00 |
Прочие расходы, тыс.руб. |
1 291 |
1 291 |
0,00 |
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб. |
268 |
60 571 |
22 501,09 |
Текущий налог на прибыль, тыс.руб. |
54 |
12 114 |
22 333,67 |
Чистая прибыль (убыток), тыс.руб. |
214 |
48 457 |
22 543,33 |
В результате расчетов, сумма чистой прибыли составит 48 457 тыс. руб.
2. Далее была рассмотрена операция управления задолженностью, которая выгодна для АО «Дигма», так как ускоряет оборот средств и не требует при этом значительных затрат.
Общая сумма проблемной задолженности составляет 2 530 тыс. руб., банк по соглашению предоставит 80% (то есть 2 024 тыс. руб.), а сумму долга удастся взыскать через 98 дней, то при комиссионном вознаграждении в размере 3% расходы поставщика составят:
а) проценты за кредит = 97,82 тыс. руб.
б) комиссионное вознаграждение = 75, 9 тыс. руб.;
в) итого = 173,72 тыс. руб.
Дополнительный приток денежных средств составит 2 356,28 тыс. руб.
Таким образом, дебиторская задолженность снизится на 2 356,28 тыс. руб. Учитывая это, было рассчитано, как изменилась рентабельность активов.
В плановом периоде она составит 1,60% (не учитывая изменения предлагаемые в предыдущем пункте мероприятий), что на 0,11 процентных пункта выше чем в предыдущем периоде.
Применение данной операции приведет к положительному эффекту по следующим параметрам:
— ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности;
— рост рентабельности оборотных активов и совокупных активов;
— рост финансовой устойчивости (сокращение расходов по банковским кредитам).
Отобразим плановую кредиторскую задолженность в таблице 12.
Таблица 12
Показатели кредиторской задолженности после проведения мероприятий в прогнозном 2017 г., тыс.руб.
Наименование показателя |
2016 год |
Прогноз на 2017 г. |
Изменение, % |
---|---|---|---|
Кредиторская задолженность, |
94 774 |
97 542 |
2,92% |
- поставщики и подрядчики |
91 811 |
91 811 |
0 |
- перед персоналом организации |
2 498 |
2 673 |
7 |
- по налогам и сборам |
432 |
3 029 |
601,05% |
- прочие кредиторы |
33 |
30 |
-10 |
Инфляционные процессы на уровень кредиторской задолженности могут повлиять, но незначительно, так как в организации в основном заключены долгосрочные контракты с надежными поставщиками.
Увеличение уровня оплаты труда произойдет в сумме инфляции на плановый период – 7%. Соответственно, задолженность перед персоналом увеличится на соответствующий процент. Задолженность прочим кредиторам планируется сократить на 10%, это процент просроченной задолженности, которая не востребована к взысканию. Задолженность по налогам и сборам увеличится в основном в связи с ростом налога на прибыль. Таким образом, кредиторская задолженность увеличится на 2,92%.
С учетом изменений вышеперечисленных показателей был составлен прогнозный баланс организации АО «Дигма» (таблица 13).
Таблица 13
Прогнозный баланс на 2017 г. для АО «Дигма», тыс. руб.
Наименование показателя |
на 2016 год |
Прогноз на 2017 г. |
---|---|---|
Актив |
||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||
Основные средства |
321 |
321 |
ИТОГО по разделу I |
321 |
321 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||
Запасы |
52 433 |
52 433 |
Дебиторская задолженность |
48 769 |
48 769 |
Денежные средства |
1 361 |
52 586 |
ИТОГО по разделу II |
102 563 |
153 788 |
БАЛАНС |
102 884 |
154 109 |
Пассив |
||
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
||
Уставный капитал |
10 |
10 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
2 068 |
50 525 |
ИТОГО по разделу III |
2 078 |
50 535 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||
Займы и кредиты |
5 790 |
5 790 |
ИТОГО по разделу IV |
5 790 |
5 790 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||
Займы и кредиты |
242 |
242 |
Кредиторская задолженность |
94 774 |
97 542 |
ИТОГО по разделу V |
95 016 |
97 784 |
БАЛАНС |
102 884 |
154 109 |
Таким образом, у предприятия на конец планируемого периода произойдет увеличение свободных денежных средств до суммы 52 586 тыс. руб.
В структуре имущества произошли нижеследующие изменения. Внеоборотные активы не изменились. Оборотные активы увеличились на 51 225 тыс. руб., или 49,94%. В структуре источников финансирования произошли нижеследующие изменения. Собственный капитал увеличился на 48 457 тыс. руб. Краткосрочные обязательства увеличились на 2 768 тыс. руб., или 2,92%. Долгосрочные обязательства не изменились. Валюта баланса увеличилась на 51 225 тыс. руб., или 49,79%.
Далее была рассчитана рентабельность продаж после изменения вышеприведенных показателей. В плановом периоде показатель рентабельности продаж составит 26,38%, таким образом, рост его за период составит 25,53 процентных пункта.
Так же важно отметить, что изменение этих показателей положительно повлияло на финансовое состояние предприятие, что можно увидеть, рассчитав трехкомпонентный показатель финансового состояния.
Таблица 14
Прогнозное финансовое состояние предприятия АО «Дигма» на 2017 г., тыс. руб.
Показатели |
Период |
Изменение |
|
---|---|---|---|
2016 год |
Прогноз на 2017 г. |
||
1. Собственный капитал |
2 078 |
50 535 |
48 457 |
2. Внеоборотные активы |
321 |
321 |
0 |
3. СОК |
1 757 |
50 214 |
48 457 |
4. Долгосрочные заемные средства и кредиты |
5 790 |
5 790 |
0 |
5. Наличие собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала (перманентного оборотного капитала) (п.3 + п.4) |
7 547 |
56 004 |
48 457 |
6. Краткосрочные займы и кредиты |
242 |
242 |
0 |
7. Общая величина собственного оборотного и заемного капитала |
7 789 |
56 246 |
48 457 |
8. Общая величина запасов (включая НДС по приобретенным ценностям) |
52 433 |
52 433 |
0 |
9. Недостаток (-), излишек (+),СОК с целью формирования запасов (п.3 – п.8) |
-50 676 |
-2 219 |
|
10. Недостаток (-), излишек (+),СОК и долгосрочного ЗК с целью формирования запасов |
-44 886 |
3 571 |
|
11. Недостаток (-), излишек (+),общей величины СОК и долгосрочного заемного капитала с целью формирования запасов |
-44 644 |
3 813 |
|
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости |
(0;0;0) |
(0;1;1) |
|
13. Тип финансовой устойчивости |
Кризисное финансовое состояние |
Нормально устойчивое финансовое состояние |
Таким образом, финансовое состояние предприятия становится нормально устойчивым по сравнению с кризисным финансовым положением в 2016 году.
Реализация предложенных мероприятий позволит:
- ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности;
Но «согласно партнерским программам условия кредитования могут быть еще более мягкими, чем на приобретении готового жилья – начальный вклад или размер процентной ставки ниже. Поразительный пример к этому – Сбербанк, который согласно программе «Ипотека +» выделяет кредиты в рублях на приобретении квартир в партнерах в нетипично низких процентах: перед ипотечной регистрацией от 11,65% до 14% в год, после ипотечной регистрации от 10,4% до 12,75% в год». Минимальный размер начального вклада – только 10% от стоимости приобретенного жилья не менее показателен. Таким образом как залог на кредите перед регистрацией ипотеки права собственности служат заемщикам на приобретенном жилье, и после ипотечной регистрации – приобретенный объект недвижимого имущества.
Ипотека для приобретения жилья страны возвращается к рынку немного менее активно, чем кредитование квартир в зданиях, в стадии строительства. Кредиты на приобретение и строительство домов и особняков предлагаются большим количеством федеральных банков: Банк Alfa, Банк Москвы, Общество Generale Банк Востока (BSZhV), Банк Barklays, банк Vozrozhdeniye, VTB 24, Газпромбанк, Intez, Банк Банка Creditevrop, Московский банк Ипотечного агентства (ПРОПАЛ БЕЗ ВЕСТИ), Банк Nordea, Банк России, Rosselkhozbank, Сбербанк, Коммуникационный банк, банк Uralsib, Банк Yunicredit.
Кроме того, некоторые банки предлагают кредиты на приобретение участков земли, в частности BSZhV, банка Zenit, Rosevrobank, Rosselkhozbank, банк Hanty-Mansiysky, принимает участок земли в обеспечении на кредите на приобретение дома с участком земли (программа «Быстрый дом»).
Ростдеятельности в рынке жилья страны и стабилизация рынка жилья в целом снизили риск кредитования сделок на приобретении домов, особняков и других низких объектов недвижимого имущества. Процентные ставки на кредитах на приобретение жилья страны начинают уменьшаться. (BSZhV) в июне понизил оба показателя и размер начального вклада для заемщиков, приобретающих на жилье страны кредита, от 40% до 30%. С начала лета кредиты на жилье страны упали в цене на банк Hanty-Mansiysky, Банк Интеза, Rosselkhozbank.
Основное различие ипотечных программ на приобретении жилья страны в большинстве случаев показывают в размере начального вклада. Чтобы получить кредит на загородный дом, в большинстве случай, необходимо приложить для на 10% большего количества собственных средств, чем при покупке квартиры в кредит – от 40 до 50%.