Файл: Министерство транспорта российской федерации федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования российский университет транспорта.docx

МИНИСТЕРСТВО ТРАНСПОРТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ «РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ТРАНСПОРТА»

Институт экономики и финансов

Кафедра «Финансы и кредит»

Разработка, анализ и оценка управляющих решений финансового менеджмента

Вариант 43

Выполнил: студент группы

ЭУЧ-311, Огородникова Кристина

Проверил: доцент,

Орлов Анатолий Александрович

Москва 2022 г.

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Финансовый менеджмент представляет собой форму управления процессами финансирования предпринимательской деятельности. Как система управления финансовый менеджмент состоит из двух подсистем: объекта управления и субъекта управления.

Объект управления включает источники финансовых ресурсов, финансовые ресурсы и финансовые отношения. Субъект управления включает организационную структуру финансового управления, кадры финансового подразделения, финансовые инструменты, методы, информацию финансового характера и технические средства управления.

Целью самостоятельной работы является получение практических навыков разработки и использования финансовых инструментов и методов, приемов финансового управления и экономической оценки принимаемых управленческих решений.

В ходе выполнения самостоятельной работы будут решены задачи, связанные с анализом финансового состояния предприятия, управлением активами и источниками финансирования предприятия

---

, проведен анализ и оптимизация условий коммерческих контрактов, рассмотрено изменение условий платежей по обязательствам предприятия, проведена оценка портфельных и производственных инвестиций.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Задание 1.3

На основе данных сравнительного аналитического баланса предприятия выявить статьи актива баланса, наиболее сильно повлиявшие на изменение его валюты. Дать предложения по улучшению структуры активов. Оценить изменения показателей, на величину которых повлияют Ваши предложения.
В соответствии с номером варианта (43) для выполнения заданий требуется использовать финансовую отчетность компании ООО «Москабель-Обмоточные провода». Поскольку отчетность данного предприятия не подлежит обязательному раскрытию, используем финансовую отчетность компании АО «МОСКАБЕЛЬМЕТ». Формы отчетности, использованные в работе, приведены в приложениях.

В таблице 1 проведем анализ активов АО «МОСКАБЕЛЬМЕТ».

Наиболее важным изменением в структуре активов предприятия в изучаемом периоде является увеличение удельного веса внеоборотных активов. Это произошло в основном в результате увеличения стоимости основных средств и роста суммы отложенных налоговых активов.

Снижение доли оборотных активов в структуре имущества предприятия объясняется значительным сокращением суммы денежных средств и денежных эквивалентов. Еще одним важным изменением в структуре активов является увеличение суммы краткосрочных финансовых вложений. Но поскольку сумма снижения остатка денежных средств превышала рост краткосрочных финансовых вложений, то общая сумма оборотных активов предприятия сократилась.

Большая часть имущества предприятия приходится на внеоборотные активы, но так как компания не использует заёмные средства и имеет небольшую долю краткосрочных обязательств в структуре пассивов, то показатели ликвидности и финансовой устойчивости компании не требуют улучшения.

Таблица 1

Анализ структуры и динамики активов АО «МОСКАБЕЛЬМЕТ»

А К Т И В	Абсолютные величины		Удельные веса, %		Изменения
	Начало года (тыс. руб.)	Конец года (тыс. руб.)	Начало года	Конец года	удельного веса, % пунктов	по абсолютной величине, (тыс. руб.)	в % к величине на начало года	в % к изменению итога баланса
1	3	4	5	6	7=6-5	8=4-3	9=8/3*100	10=8i/итог 8
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы:	2124	5959	0,05	0,14	+0,09	+3835	+180,56	-4,63
Основные средства	1553257	1654863	36,20	39,33	+3,13	+101606	+6,54	-122,70
Доходные вложения в материальные ценности	25315	64694	0,59	1,54	+0,95	+39379	+155,56	-47,56
Финансовые вложения	567464	567506	13,23	13,49	+0,26	+42	+0,01	-0,05
Отложенные налоговые активы	4212	104086	0,10	2,47	+2,38	+99874	+2371,18	-120,61
Прочие внеоборотные активы	46399	18615	1,08	0,44	-0,64	-27784	-59,88	+33,55
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1	2198771	2415723	51,25	57,41	+6,16	+216952	+9,87	-262,00
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	25662	40219	0,60	0,96	+0,36	+14557	+56,73	-17,58
НДС по приобретенным ценностям	3674	55305	0,09	1,31	+1,23	+51631	+1405,31	-62,35
Дебиторская задолженность (долгосрочная)	128400	125937	2,99	2,99	+0,00	-2463	-1,92	+2,97
Дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются в течение12 м-в после отчетной даты)	506632	459370	11,81	10,92	-0,89	-47262	-9,33	+57,08
Финансовые вложения за исключением ДЭ	282736	1016211	6,59	24,15	+17,56	+733475	+259,42	-885,78
Денежные средства и денежные эквиваленты	1143194	85529	26,64	2,03	-24,61	-1057665	-92,52	+1277,28
Прочие оборотные активы	1500	9469	0,03	0,23	+0,19	+7969	+531,27	-9,62
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2	2091798	1792040	48,75	42,59	-6,16	-299758	-14,33	+362,00
БАЛАНС	4290569	4207763	100,00	100,00	+0,00	-82806	-1,93	+100,00

---

---

УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Задание 2.3

На основании данных баланса выполнить анализ состояния, структуры, движения и эффективности использования основных средств предприятия. Разработать пакет предложений по повышению эффективности использования этой группы активов, оценить последствия.
В первую очередь проведем анализ структуры и динамики основных средств в таблице 2.

Из таблицы видно, что общая величина основных средств по первоначальной стоимости в изучаемом периоде увеличилась на 14,10%. При этом наиболее быстрыми темпами увеличивалась стоимость зданий, а также офисного оборудования. В результате произошедших в 2021 году изменений удельный вес активной части основных средств сократился с 18,63% до 13,90%. Высокая доля условно постоянных средств в структуре основных фондов предприятия объясняется видом его экономической деятельности.

Далее в таблице 3 проведем оценку состояния основных средств предприятия. Из таблицы видно, что в 2021 году коэффициент годности увеличился с 56,65% до 63,50%, что является положительной тенденцией и свидетельствует об улучшении состояния основных средств.

Таблица 3

Оценка состояния основных средств предприятия

№ п/п	Показатели	Ед. изм.	Величина показ.		Изменение
			Нач. пер.	Кон. пер.
А	Б	В	1	2		3
1	ОС по первоначальной стоимости	тыс. руб.	2253519	2571229		+317710
2	Износ ОС	тыс. руб.	976913	938440		-38473
3	Остаточная стоимость ОС	тыс. руб.	1276606	1632789		+356183
4	Коэффициент износа	%	43,35	36,50		-6,85
5	Коэффициент годности	%	56,65	63,50		+6,85

---

Затем в таблице 4 рассчитаем эффективность использования основных средств предприятия.

Таблица 2

Анализ структуры и динамики основных средств

№ п/п	Группы ОС	Наличие ОС (тыс. руб.)		Движение ОС (тыс. руб.)			Структура ОС, %				Темп роста, %		Коэффициенты			Период оборота, лет
		Начало пер.	Конец пер.		Поступило	Выбыло		Начало пер.	Конец пер.	Изменение			Поступл.	Выбытия	По поступл.	По выбытию
1	2	3	4		5	6		7	8	9		10		11	12	13	14
1	Офисное оборудование	41990	47636		5671	26		1,86	1,85	-0,01		113,45		0,12	0,00	8,40	1615,00
2	Машины и оборудование	355285	288075		26219	93429		15,77	11,20	-4,56		81,08		0,09	0,26	10,99	3,80
3	Производственный и хозяйственный инвентарь	22468	21681		233	1020		1,00	0,84	-0,15		96,50		0,01	0,05	93,05	22,03
4	Итого активные средства	419743	357392		32123	94475		18,63	13,90	-4,73		85,15		0,09	0,23	11,13	4,44
5	Земельные участки	476049	476049					21,12	18,51	-2,61		100,00
6	Здания	1240114	1620224		380110			55,03	63,01	+7,98		130,65		0,23		4,26
7	Сооружения	117559	117512		44	91		5,22	4,57	-0,65		99,96		0,00	0,00	2670,73	1291,86
8	Многолетние насаждения	53	53					0,00	0,00	-0,00		100,00
9	Итого условно-постоянных средств	1833775	2213838		380154	91		81,37	86,10	+4,73		120,73		0,17	0,00	5,82	20151,37
10	Всего ОС	2253518	2571230		412277	94566		100	100			114,10		0,16	0,04	6,24	23,83

---