Файл: Анализ финансового состояния ип шлыкова Ю. Г. (20172019 гг.).docx

4) постоянные пассивы (П4):



где КиР – итог третьего раздела баланса («Капитал и резервы»).

Соответствие системе следующих неравенств обеспечивает абсолютную ликвидность баланса:



Первые два неравенства характеризуют текущую ликвидность, два последних – перспективную ликвидность баланса компании.

В таблице представлены результаты анализа ликвидности баланса.
Таблица 2 – Анализ ликвидности баланса ИП Шлыкова Ю.Г.

Показатели, тыс. руб.	На 31.12.2017	На 31.12.2018	На 31.12.2019
Исходные данные:
1. Денежные средства	11 997	6 039	9 929
2. Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0
3. Дебиторская задолженность	529	4 775	4 492
4. Запасы	4 659	9 291	12 844
5. НДС	0	0	0
6. Прочие оборотные активы	0	0	0
7. Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0
8. Внеоборотные активы	608	463	3 932
9. Кредиторская задолженность	3 611	5 751	9 758
10. Краткосрочные обязательства	3 611	5 751	9 758
11. Долгосрочные обязательства	0	0	23
12. Капитал и резервы (собственный капитал)	14 182	14 817	21 416
Расчетные показатели:
А. Группы активов:
А1 - наиболее ликвидные активы (п. 1 + п. 2)	11 997	6 039	9 929
А2 - быстрореализуемые активы (п. 3)	529	4 775	4 492
А3 - медленно реализуемые активы (п. 4 + п. 5 + п. 6 + п. 7)	4 659	9 291	12 844
А4 - трудно реализуемые активы (п. 8 - п. 7)	608	463	3 932
Итого общая стоимость активов	17 793	20 568	31 197
Б. Группы пассивов:
П1 - наиболее срочные обязательства (п 9)	3 611	5 751	9 758
П2 - краткосрочные пассивы (п. 10 - п. 9)	0	0	0
П3 - долгосрочные пассивы (п. 11)	0	0	23
П4 - постоянные пассивы (п. 12)	14 182	14 817	21 416
Итого общая стоимость пассивов	17 793	20 568	31 197
И(Д) по группам активов:
излишек (+) или дефицит (-) по группе наиболее ликвидных активов (А1 - П1)	8 386	288	171
излишек (+) или дефицит (-) по группе быстрореализуемых активов (А2 - П2)	529	4 775	4 492
излишек (+) или дефицит (-) по группе медленно реализуемых активов (А3 - П3)	4 659	9 291	12 821
излишек (+) или дефицит (-) по группе трудно реализуемых активов (А4 - П4)	-13 574	-14 354	-17 484

---

Анализ данных, приведенных в таблице , позволил сделать следующие выводы:

1) стоимость наиболее ликвидных активов должна быть больше стоимости наиболее срочных обязательств. На протяжении всего анализируемого периода данное условие соблюдалось. В связи с этим сформировался излишек наиболее ликвидных активов, предназначенных для покрытия наиболее срочных обязательств. Сумма этого излишка составляла: на 31.12.2017 – 8 386 тыс. руб.; на 31.12.2018 – 288 тыс. руб.; на 31.12.2019 – 171 тыс. руб. При этом имеет место выраженная негативная тенденция в соотношении наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств. Соотношение наиболее ликвидных активов проиллюстрировано на рисунке 5.



Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов
и наиболее срочных обязательств ИП Шлыкова Ю.Г.
за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
2) стоимость быстро реализуемых активов также должна быть больше стоимости краткосрочных пассивов. На протяжении всего анализируемого периода данное условие соблюдалось по причине отсутствия задолженности по краткосрочным кредитам. В связи с этим сформировался излишек быстро реализуемых активов, предназначенных для покрытия краткосрочных обязательств. Сумма этого излишка составляла: на 31.12.2017 – 529 тыс. руб.; на 31.12.2018 – 4 775 тыс. руб.; на 31.12.2019 – 4 492 тыс. руб. При этом имеет место выраженная положительная динамика в соотношении быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств. Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов демонстрирует рисунок 6.



Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов
и краткосрочных обязательств ИП Шлыкова Ю.Г.
за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
3) стоимость медленно реализуемых активов также должна быть больше стоимости долгосрочных пассивов. На протяжении всего анализируемого периода данное условие соблюдалось по причине отсутствия задолженности по долгосрочным обязательствам. В связи с этим сформировался излишек медленно реализуемых активов, предназначенных для покрытия долгосрочных обязательств. Сумма этого излишка составляла: на 31.12.2017 – 4 659 тыс. руб.; на 31.12.2018 – 9 291 тыс. руб.; на 31.12.2019 – 12 821 тыс. руб. При этом имеет место выраженная положительная динамика в соотношении медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств. Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов демонстрирует рисунок 7.

---

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов
и долгосрочных обязательств ИП Шлыкова Ю.Г.
за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
4) стоимость трудно реализуемых активов должна быть меньше величины собственного капитала. Только в этом случае у компании будут в наличии собственные оборотные средства, которые являются неотъемлемым условием обеспечения финансовой устойчивости. У компании на протяжении 2017-2019 гг. имелись в наличии собственные оборотные средства. Данное обстоятельство положительно характеризует финансовое состояние компании. Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов представлено на рисунке 8.



Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов
и постоянных пассивов ИП Шлыкова Ю.Г.
за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Учитывая результаты проведенного анализа, следует сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.

---

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Анализ платежеспособности компании предполагает расчет следующих показателей:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:



или



где – денежные средства;

– краткосрочные финансовые вложения;

– краткосрочные обязательства;

– наиболее ликвидные активы;

– наиболее срочные обязательства;

– краткосрочные обязательства.

По норме значение данного показателя должно составлять не менее 0,2.

Чтобы определить, за счет каких факторов произошло изменение уровня платежеспособности компании по критерию наличия ликвидных активов, можно провести факторный анализ. Если использовать способ цепных подстановок, то формулы будут следующими:

1) изменение коэффициента абсолютной ликвидности за счет изменения суммы денежных средств:



индексы 0 и 1 показывают, соответственно, базисный и отчетный периоды;

2) изменение коэффициента абсолютной ликвидности за счет изменения суммы краткосрочных финансовых вложений:



3) изменение коэффициента абсолютной ликвидности за счет изменения сумма краткосрочных обязательств:



Для проверки необходимо подсчитать сумму влияния каждого фактора, которая должна соответствовать общему изменению коэффициента абсолютной ликвидности:



2. Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности:

---

или



где ДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность;

– быстро реализуемые активы.

Для проведения факторного анализа можно воспользоваться моделью, которая покажет, как повлияли разные факторы (изменение ликвидных активов, изменение быстро реализуемых активов и изменение краткосрочных обязательств) на изменение коэффициента критической ликвидности. Изменение результирующего показателя за счет изменения суммы наиболее ликвидных активов рассчитывается по формуле:



за счет изменения суммы быстро реализуемых активов:



за счет изменения суммы краткосрочных обязательств:



И аналогично должно соблюдаться равенство:



3. Коэффициент текущей ликвидности:



где – оборотные активы.

Факторный анализ изменения данного показателя осуществляется следующим образом:

1) изменение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения стоимости оборотных активов рассчитывается по формуле:



2) изменение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения суммы краткосрочных обязательств:



И аналогично должно соблюдаться равенство:



4. Коэффициент общей ликвидности:



где – медленно реализуемые активы (запасы + налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям + прочие оборотные активы);

– долгосрочные пассивы.

В таблице представлены результаты анализа платежеспособности компании.
Таблица 3 – Анализ показателей платежеспособности ИП Шлыкова Ю.Г.

Показатели	Норматив	На 31.12.2017	На 31.12.2018	На 31.12.2019
Исходные данные:
1. Денежные средства, тыс. руб.	-	11 997	6 039	9 929
2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	-	0	0	0
3. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	-	529	4 775	4 492
4. Оборотные активы, тыс. руб.	-	17 185	20 105	27 265
5. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	-	3 611	5 751	9 758
6. Наиболее ликвидные активы, тыс. руб.	-	11 997	6 039	9 929
7. Быстро реализуемые активы, тыс. руб.	-	529	4 775	4 492
8. Медленно реализуемые активы, тыс. руб.	-	4 659	9 291	12 844
9. Наиболее срочные обязательства, тыс. руб.	-	3 611	5 751	9 758
10. Краткосрочные пассивы, тыс. руб.	-	0	0	0
11. Долгосрочные пассивы, тыс. руб.	-	0	0	23
Расчетные показатели:
12. Коэффициент абсолютной ликвидности ((п. 1 + п. 2) / п. 5)	>0,20	3,322	1,050	1,018
13. Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности ((п. 1 + п. 2 + п. 3)/п. 5)	>0,70	3,469	1,880	1,478
14. Коэффициент текущей ликвидности (п. 4 / п. 5)	>2,00	4,759	3,496	2,794
15. Коэффициент общей ликвидности ((п. 6 + 0,5 × п. 7 + 0,3 × п. 8)/(п. 9 + 0,5 × п. 10 + 0,3 × п. 11)	>1,00	3,783	1,950	1,641

---