Файл: Правовое регулирование валютного рынка: общая характеристика.pdf

Составной частью финансового рынка является валютный рынок. Валютный рынок - это система устойчивых экономических и организационных отношений, возникающих при осуществлении операций по покупке и/или продаже иностранной валюты, платежных документов в иностранных валютах, а также операций по движению капитала иностранных инвесторов.

Операции на внутреннем валютном рынке России опосредуют международный экономический оборот с участием российских экспортеров и импортеров, существующие условия международного экономического оборота предполагают систематическое проведение операций по конверсионных операций с иностранной валютой. Развитие и укрепление национальной валютной системы является естественной функцией любого современного государства, пока в мире существуют различные валюты, и наличие собственной валюты является признаком суверенности государства.

Главным нормативно-правовым актом, регулирующим валютные отношения, является Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ (ред. от 06.12.2011) "О валютном регулировании и валютном контроле".^[1]

Правительство РФ координирует деятельность в области валютного контроля федеральных органов исполнительной власти, являющихся органами валютного контроля, обеспечивает их взаимодействие с Банком России, а также взаимодействие с Банком России не являющихся уполномоченными банками профессиональных участников рынка ценных бумаг, таможенных и налоговых органов как агентов валютного контроля. По согласованию с Банком России Правительство РФ устанавливает порядок, в котором резиденты, за исключением физических лиц, представляют налоговым органам по месту своего учета отчеты о движении средств по счетам (вкладам) в банках за пределами территории РФ с подтверждающими банковскими документами. Акты валютного законодательства принимаются Банком России в форме инструкций, положений и указаний, а Правительством РФ - постановлений и распоряжений. Акты валютного законодательства, принимаемые федеральными органами исполнительной власти в пределах их компетенции, имеют обычно форму приказов, инструкций и положений.

Главная задача представленной курсовой работы заключается в том, чтобы рассмотреть правовое регулирование валютного рынка России. Изучить его развитие, показать основные проблемы, прогрессирующие на данном этапе развития и правоотношений на валютном рынке, а затем изучить возможные пути их решения.

Целью функционирования валютной системы, как любой структуры, является обеспечение нормальной деятельности ее элементов и поддержание связей между ними.

Объектом исследования является законодательство по валютному рынку Российской Федерации.

Предметом исследования – валютные отношения в Российской Федерации.

Теоретической и методологической основой данной работы послужили результаты исследований отечественных экономистов в части анализа воздействия валютной системы на механизм определения приоритетов валютной политики и валютного контроля.

Данная курсовая работа состоит из трех частей. В первой главе рассматриваются основные теоретические понятия функционирования валютной системы, во второй главе показаны основные проблемы законодательства направленные на развитие валютного рынка Российской Федерации, в третей главе рассмотрены перспективы развития валютных отношений в современном мире.

Глава 1. Теоретические основы валютного регулирования в Российской Федерации

1.1. Основные понятие валютного регулирования и валютного контроля

Каждое государство на основе утвержденных правовых норм обеспечивает регулирование движения денежных средств. Одним из самых важных аспектов создания качественной системы регулирования денежного обращения в стране выступает организация системы контроля над валютным рынком, то есть валютное регулирование. При этом основными направлениями деятельности, осуществляемыми госорганами в сфере нормативного регулирования денежных средств, является валютное регулирование и валютный контроль в РФ.

Понятия валютного регулирования и валютного контроля имеют во многом тождественные цели. Вследствие этого, к целям регулирования валютных рынков относится поддержание стабильного курса национальной валюты, защита интересов собственников ценностей, стоимость которых выражена в валюте, создание условия для взаимодействия между национальным и зарубежными рынками валюты. Таким образом, цели валютного регулирования должны учитывать текущую экономическую ситуацию в стране и держать курс на установленные приоритеты.^[2]

Суть валютного регулирования в России заключается в проведении мер по надзору за движением валюты в стране. Эти мероприятия реализуются, в первую очередь, для защиты государственных интересов при проведении сделок, стоимость которых выражена в валюте.

Функции валютного регулирования, в большей степени, связаны с необходимостью на государственном уровне реализовать экономическую политику в сфере обращения валюты и сделок, проводимых резидентами и нерезидентами нашего государства.^[3]

Основы валютного регулирования и валютного контроля базируются на принципах проведения единой экономической политики в стране. При этом механизм валютного регулирования выступает как сложное и многогранное понятие, состоящее из нескольких составных частей:

- Валютное законодательство страны;

- Отношения в сфере валютных операций;

- Воздействие законодательной базы на операции с валютой.

Валютное регулирование в РФ отличается четким, отлаженным механизмом и развитой законодательной базой, а содержание валютного регулирования основывается на утвержденном в стране курсе экономического развития.

Особенности правового регулирования валютного рынка.

Правовые основы валютного регулирования и валютного контроля определяются требованиями законодательства на федеральном уровне. При этом документы выступают в качестве базы, учитывающей нюансы, возникающие при совершении сделок с валютой.

Помимо этого при осуществлении сделок с валютой участники рынка применяют положения гражданского законодательства. Так, ГК РФ определяет основные виды операций, как виды валютного регулирования, а также закрепляет приоритет ФЗ для всех сторон взаимоотношений.^[4]

Правовые основы валютного регулирования находят свое отражение и в таком документе, как Кодекс об административных правонарушениях, где прописана возможная ответственность за нарушения, выявленные при сделках с валютными ценностями.

Следовательно, все операции с валютой должны учитывать правовые основы валютного регулирования в РФ и опираться на все актуальные ФЗ, гражданское, административное и уголовное законодательство.

Органы регулирования валютного рынка

Основным органом, осуществляющим функции валютного регулирования в России, является Центральный банк РФ. Именно на этого участника валютных отношений возлагается ответственность за правовое регулирование валютного рынка, а также разработку и внедрение в практический деловой оборот унифицированных документов, сопровождающих операции с валютными ценностями.^[5]

Часть функций в обеспечении надзора за выполнением требований российского законодательства в сфере валютных отношений возлагается на Правительство РФ. Этот институт управления также вправе формировать правовую базу осуществления операций с валютными ценностями, а также обеспечивать контроль движения драгметаллов в стране.

Методы валютного регулирования.

В процессе осуществления регулирования валютного рынка страны Центробанк вправе использовать определенные методы воздействия, как на участников отношений, так и на главный объект валютного контроля – деньги.

Валютное регулирование осуществляется с учетом, как общих методов, характерных для денежной политики государства в целом, так и специализированных, то есть разработанных специально для контроля валютных операций в России. Рассмотрим самые распространенные меры валютного регулирования:^[6]

Управление процентными ставками – используется для корректировки перемещения капиталов и стабилизации курсов иностранной валюты;

Проведение валютных интервенций – этот инструмент воздействия применяется в тех случаях, когда возникает необходимость выровнять курс национальной валюты. При этом Центробанк начинает продажу имеющейся зарубежной валюты, тем самым стабилизируя национальную;

Протекционизм – предполагает проведения мероприятий по защите российской экономики и поддержанию рубля;

Валютные ограничения – это система мероприятий, которая может быть введена как в отношении валютных резидентов, так и нерезидентов нашей страны и заключается в принятии ограничений по сделкам с валютой (блокада, запреты);

Ревальвация и девальвация – используются в тех случаях, когда наблюдается различие между официальным и реальным курсом национальной валюты. В зависимости от того, положительным или отрицательным будет это отклонение, ЦБ РФ применяет ревальвацию или девальвацию;

Управление золотовалютными резервами – заключается в снижении рисков потери накопленных средств путем концентрации ресурсов в разных местах хранения;

Регулирование платежного баланса страны – состоит в формировании основных элементов ПБ, а также покрытии образовавшегося сальдо.^[7]

Говоря об инструментах, используемых госорганами для надзора за участниками валютного рынка, следует обозначить предмет проведения мероприятий валютного регулирования. Предмет валютного регулирования представляет собой денежные средства, выраженные в национальной и иностранной валюте.^[8]

Форма валютного регулирования может быть разной. Регулирование операций с валютой может осуществляться не только со стороны государства, но и на основе принципов рынка. Рыночное и государственное регулирование валютных отношений дополняют друг друга, так как с одной стороны принципы рынка, основываясь на методах конкуренции, поддерживают развитие и рост, а, государство со своей стороны берет под контроль и отслеживает нарушения при осуществлении валютных операций.

Принципы валютного регулирования и валютного контроля.^[9]

Основные принципы регулирования операций с валютой определены Федеральным законом № 173-ФЗ и заключаются в следующем:

- Приоритет мер экономического воздействия в области регулирования сделок с валютой;

- Все вмешательства в сферу сделок с валютой должны быть оправданы;

- Внутренняя и внешняя политика должны осуществляться в едином ключе;

- Валютные контроль и регулирование имеют одни и те же цели;

- Государство в лице Центробанка и Правительства должны защитить интересы участников сделок с валютой (резидентов и нерезидентов).

В каждом отдельном государстве используются разные методики и цели реализации валютной политики. Особенности валютного регулирования в РФ связаны, в первую очередь, с органами, осуществляющими деятельность по надзору, и уровнями проводимой политики.

Понятие и содержание валютного регулирования устанавливаются требованиями законодательства (ФЗ № 173-ФЗ). В условиях рыночной экономики и тесного сотрудничества мировых держав, регулирование валютных отношений является важным элементом проведения экономической политики. Понятие и принципы валютного регулирования определяются непосредственно на государственном уровне.^[10]

1.2. Причины и методы регулирования валютного рынка Центральным Банком Российской Федерации

Существование экономики любого государства невозможно без наличия развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок. Валютный рынок – сфера экономических отношений, затрагивающих операции по купле-продаже иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, а также различных операций по инвестированию валютного капитала. Валютный рынок представляет собой официальный финансовый центр, на котором сосредоточена купля-продажа валют и ценных бумаг в валюте на основе спроса и предложения на них. Если говорить о валютном рынке с функциональной точки зрения, то он обеспечивает своевременное осуществление международных расчетов, страхование от валютных рисков, валютную интервенцию, диверсификацию валютных резервов и др. С институциональной точки зрения валютный рынок есть совокупность уполномоченных банков, инвестиционных компаний, иностранных банков, бирж и т.п.^[11] Эффективность проводимых операций зависит от конкретного вида рынка. Валютное регулирование на рынке осуществляется государством с целью обеспечения развития экономики и национальной безопасности.