Файл: Страхование и его роль в развитии экономики.pdf

Необходимость выполнение этих функций обуславливает существование различных форм и видов перестрахования. Их характеристика представлена в таблице 2

Таблица 2 – Формы перестрахования

Эффективная система перестрахования является одним из основных условий финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации.

В качестве самостоятельного направления деятельности страховой организации может также рассматриваться инвестиционная деятельность. Возможности по осуществлению этой деятельности страховая организация приобретает в силу особенностей оказываемых ею услуг. Так как реализация страховой услуги осуществляется через определенный и обычно продолжительный период времени, или может вообще отсутствовать, в распоряжении страховой организации оказываются свободные от обязательств средства, которые могут быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода.

Возможности страховой организации по участию в инвестиционном процессе определяются ее инвестиционным потенциалом, который определяется совокупностью временно свободных денежных средств страховой организации, и зависит от большого числа факторов (рисунок 3).

Объем собственных средств

Сроки страховых договоров

Условия гос регулирования формирования страховых фондов

Убыточность или прибыльность страховых операций

Структура страхового портфеля

Объем собираемых страховых премий

Факторы инвестиционного потенциала страховой организации

Рисунок 2 – Факторы инвестиционного потенциала страховой организации

Для оценки инвестиционного потенциала страховой организации используется система показателей, которая включает в себя [9, с. 208]:

1. достаточность покрытия страховых резервов инвестиционными активами:

(1)

Где ДП_ср - достаточность покрытия страховых резервов инвестиционными активами;

ИА – инвестиционные активы;

ДС – денежные средства;

СР_нетто – страховые резервы - нетто

1. Рентабельность инвестиций:

(2)

Где Р_ид – рентабельность инвестиций;

П_ид – прибыль от инвестиционной деятельности;

О_и – объем инвестиций.

1. Доля инвестиций в собственном капитале:

(3)

Д_ид – доля инвестиций в собственном капитале;

И_д – инвестиционный доход;

СК – собственный капитал

Таким образом, формирование финансового результата страховой организации происходит за счет осуществления как страховой, так и нестраховой (инвестиционной) деятельности. В связи с этим денежный оборот страховой организации имеет особенности по сравнению с денежным оборотом любых других экономических субъектов, что видно из рисунка 4.

Рисунок 4 показывает, что денежный оборот страховой организации включает в себя три основных стадии: 1) формирование и использование средств страхового фонда, 2) финансирование собственных затрат по ведению страхового дела, 3) инвестирование собственных средств и средств страхового фонда.

Объем денежного оборота страховой организации в свою очередь определяется ее доходами и расходами. Как видно из данного приложения доходы страховых организаций формируются от страховой, инвестиционной и прочих видов деятельности, не запрещенных законодательством, а расходы страховых организаций связаны с ведением дела, формированием страхового фонда, осуществлением страховых выплат, участием в системах перестрахования и инвестиционной деятельностью. Соотношение между доходами и расходами страховой организации определяет величину ее прибыли.

Рисунок 3– Схема денежного оборота страховой организации [7, с. 295]

По отношению к страховой организации, ее прибыль может рассматриваться в двух аспектах:

1. как финансовый результат;
2. как норматив, заложенный в тарифах.

Анализ прибыли страховой организации в первом аспекте позволяет оценить результативность ее деятельности. Механизм формирования прибыли в данном аспекте показан в Приложении Д.

Учитывая особенности деятельности страховой организации, необходимо отметить, что не только прибыль должна рассматриваться как критерий эффективности ее осуществления. Она также во многом определяется финансовой устойчивостью страховой организации. По словам И.П. Денисова, финансовая устойчивость страховой организации зависит от трех основных составляющих [16, с. 221]:

• Достаточности оплаченного уставного капитала;
• Наличия достаточных страховых резервов;
• Эффективности системы перестрахования.

Влияние первого фактора на финансовую устойчивость страховой организации определяется тем, что достаточный оплаченный уставный капитал гарантирует выполнение обязательств страховой компанией на начальном этапе деятельности, так как поступление страховых взносов в этот период бывает незначительным и уставный капитал является единственной гарантией ее платежеспособности. Ключевая роль в обеспечении финансовой устойчивости страховой организации принадлежит страховым резервам, которые отражают общую величину не использованных на данный момент времени обязательств страховой организации по страховым выплатам. Они образуются по каждому виду страхования, не подлежат изъятию в бюджет и рассчитываются при определении финансового результата на отчетную дату. Покрытие страховых резервов может осуществляться за счет различных видов активов, общая стоимость которых должна быть не меньше суммарной величины страховых резервов.

Зависимость финансовой устойчивости страховой организации от системы перестрахования определяется тем, что исходя из степени участия в такой системе, страховая организация может принять на себя тот объем риска, который пропорционально соотносим с ее страховыми резервами и тот объем обязательств, который она может выполнить без нарушения платежеспособности. Таким образом, участие в системе перестрахования, как уже отмечалось, является необходимым условием поддержания финансовой устойчивости.

Оценка финансовой устойчивости страховой организации осуществляется на основе расчета и анализа системы показателей. Ключевую роль в этой системе выполняет показатель степени вероятности дефицита средств (коэффициент Коньшина). Он рассчитывается следующим образом [9, с. 344]:

(4)

Где - средняя тарифная ставка по страховому портфелю;

n - количество заключенных договоров

Из данной формулы следует, что финансовая устойчивость страховой организации определяется вероятностью ущерба, средней тарифной ставкой, числом застрахованных объектов и однородностью страховых сумм. Отсюда следует, что для обеспечения финансовой устойчивости страховой организации необходимо выравнивание страховых сумм, на которые застрахованы различные объекты.

Для оценки финансовой устойчивости страховой организации А.П. Архипов рекомендует также рассчитывать коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда [8, с. 148]:

(5)

Где - сумма доходов за тарифный период;

- сумма средств в запасных фондах;

- сумма расходов за тарифный период

Из данной формулы следует, что финансовая устойчивость страховой организации будет тем выше, чем выше финансовая устойчивость страхового фонда.

Важнейшим индикатором финансовой устойчивости страховой организации является ее платежеспособность. В настоящее время существуют различные способы ее оценки, однако наиболее распространенным является следующий [8, с. 149]:

(6)

На основе значений показателей платежеспособности в свою очередь рассчитывается показатель уровня достаточности покрытия собственными средствами. Для этого используется следующая формула [8, с. 146]:

(7)

Где У_ф(н) – фактический (нормативный) уровень платежеспособности

Величина уровня покрытия в зависимости от значения данного коэффициента показана в таблице 3

Таблица 3 – Качественная оценка достаточности покрытия собственными средствами [8, с. 146]

Для оценки результативности деятельности страховой организации могут также рассчитываться показатели структуры и динамики ее средств, дебиторской и кредиторской задолженности, убыточности страховой суммы и другие.

Таким образом, обобщая все сказанное в данном параграфе работы необходимо отметить, что содержание деятельности страховых организаций определяется во-первых, осуществлением различных видов деятельности в области имущественного, личного страхования, страхования ответственности и перестрахования, а во-вторых, возможностью инвестирования временно свободных денежных средств в другие виды деятельности, не связанные со страховой и получения дополнительного дохода от инвестиционных операций. Результативность основных видов деятельности страховой организации может быть оценена посредством анализа объемных показателей, характеризующих результативность деятельности по отдельным направлениям, показателей прибыли и финансовой устойчивости.

2.2 Особенности управления деятельностью страховых организаций

Содержание деятельности страховых организаций определяет тот факт, что в любой страховой организации устанавливаются такие взаимодействия составляющих ее функциональных элементов, которые позволяют организации эффективно работать на страховом рынке выполнять приоритетные направления своей деятельности. В настоящее время в практике осуществления сложились различные формы организации управления, которые, по мнению А.И. Мишурова зависят от следующих факторов :

1) организационно-правовая форма страховой организации.

2) особенности территориальной организации деятельности страховой компании;

3) функциональное содержание страховой деятельности.

. Как видно подразделения в организационной структуре страховой компании строятся, с учетом видов деятельности, непосредственно связанных с осуществлением страховых операций, а также с учетом видов деятельности, присущих любой коммерческой организации (например, ведение бухгалтерского учета).

Видно, что организация управления страховой компанией предполагает также определение особенностей территориальной организации страхового бизнеса. Общая схема территориальной организации страховой компании показана на рисунке 4

Рисунок 4 – Общая схема территориальной организации страховой компании

Как видно из данного рисунка, территориальное распределение страховых услуг, оказываемых одной страховой организацией может осуществляться посредством деятельности ее филиалов, агентств или представительств. Каждая из этих форм территориальной организации страхового бизнеса существенно отличается от других. Так, филиал страховой организации является ее обособленным подразделением, однако прав юридического лица не имеет. Он осуществляет свою деятельность на основании утвержденного положения, руководствуется действующим законодательством и внутренними нормативными актами страховой компании. В отличие от филиала представительство страховой компании занимается сбором информации, рекламой, репрезентативными функциями поисками клиентов в интересах страховой организации в данном регионе или другой стране, но при этом не ведет коммерческую деятельность. В дополнении к перечисленным выше функциям представительств, страховые агентства выполняют также страховые операции, заключают и обслуживают договоры страхования.