Файл: Современные проблемы финансов предприятия..pdf

Несомненным преимуществом системного подхода является направление на слабо структурированные проблемы, поиск оптимального варианта их решения. Такие проблемы возникают на уровне сложных систем, например, экономическая система-предприятие. Эта система отличается наличием многочисленных разнообразных связей, прежде всего информационных. Как и в любой системе, здесь существует эффект синергии: выпуск продукции или оказание услуги возможно только на уровне всего предприятия [20, с.119].

В состав предприятия входит ряд подсистем (служб, подразделений), количество и размер которых зависит от его специфики. В то же время предприятие является частью более крупной системы – отрасли, экономики региона, страны в целом.

Под объектом системы управления финансовыми ресурсами предприятия предлагается понимать фонды денежных средств, которые характеризуются изменением своей величины и структуры, а также финансовые отношения, которые возникают согласно действующему финансовому законодательству между различными участниками процесса формирования и использования финансовых ресурсов [21, с.82]..

Субъект системы управления рассматривается в качестве специальной группы людей (финансовой дирекции, финансовой службы, финансового менеджера и т.д.), которая посредством различных форм управленческого влияния обеспечивает целое направление и эффективное функционирование системы в целом.

Функциональное содержание системы организации финансов предприятия проявляется через функции объекта и субъекта.

В качестве функций объекта системы предлагается рассматривать три функции, а именно: воспроизводственную (обеспечение эффективного воспроизводства финансовых ресурсов, авансированных в текущую деятельность и инвестированных в капитальные и финансовые вложения), производственную (регулирование производственно-хозяйственной деятельности предприятия по обеспечению эффективного размещения финансовых ресурсов, создание необходимых денежных фондов и источников финансирования текущей деятельности) и контрольную (контроль за использованием финансовых ресурсов, руководствуясь принципом - каждая хозяйственная операция должна отвечать интересам предприятия исходя из его конечной цели) [20, с.119].

При формировании системного подхода к управлению финансовыми ресурсами следует учитывать то, что актуальной сейчас является проблема оптимального распределения ограниченных финансовых ресурсов с целью улучшения факторов конкурентоспособности предприятия, и как следствие, повышение самой конкурентоспособности. Важным условием эффективного использования ресурсов является их правильное распределение во времени, то есть руководство должно организовывать такое распределение финансовых ресурсов, при котором всегда в нужное время предприятие должно располагать необходимыми денежными средствами. Для этого руководство должно установить стратегические ориентиры использования финансовых ресурсов, которые фиксируют, на какие цели могут осуществляться затраты [1, c. 154].

В эффективной организации финансов предприятия с целью достижения положительных результатов должны доминировать следующие основные принципы:

– согласованности сроков финансовых операций;

– платежеспособности;

– рентабельности инвестирования;

– сбалансирования рисков;

– учет потребностей рынка;

– максимизации прибыли и рентабельности [13, с.152].

Системный подход к управлению финансовыми ресурсами предприятия предполагает, с одной стороны, рассмотрение и анализ существующей организации финансов, а с другой – создание и конструирование новой системы управления для достижения поставленной цели деятельности предприятия. Системный подход в современной интерпретации позволяет не только выявлять критические факторы, влияющие на конкурентоспособность предприятий в условиях рынка, но и формировать соответствующую стратегию управления их развитием [2, c.213].

Таким образом, на уровне предприятия управление финансовыми ресурсами должно рассматриваться как адаптивный механизм, с помощью которого оно постоянно перестраивается в процессе поиска наиболее эффективных связей с окружающим экономической средой.

1.3 Сущность и необходимость анализа организации финансов предприятия и эффективности их планирования

Проблемы и затруднения, возникающие в финансах предприятий, в конечном итоге имеют три основных проявления. Их можно сформулировать следующим образом (таблица 1).

Таблица 1

Проблемы и затруднения, возникающие в финансах предприятий [5, с.219]

Стратегические аспекты финансовой деятельности предприятия относятся в первую очередь к применению методологии финансового анализа в выработке и обосновании стратегии его роста. Как известно, бизнес не может развиваться, если не реализуются инвестиционные программы, отсутствует их финансовое обеспечение, нет должной отдачи от вложенных средств и компания материально неустойчива [21, с.82]. Стратегические аспекты финансового анализа предприятия также включают в себя обоснование дивидендной политики и распределения прибыли после уплаты налогов. В данный момент стратегические вопросы финансового анализа приобретают все более важное значение, поскольку в административную практику внедряется концепция управления стоимостью фирмы и необходимость анализировать стратегические риски.

Помимо всего прочего, решения по финансовому управлению предприятием принимаются и на основе изучения внешних условий работы, оценки его положения на рынке капитала, внешнем анализе финансового состояния и деловой активности действующих и возможных контрагентов с позиции рациональности налаживания и дальнейшего ведения с ними деловой коммуникации и взаимодействия [20, с.119].

Предприятия могут финансировать свою деятельность за счет привлечения кредитов и займов. Долги предприятия делятся по срокам погашения, условиям обеспечения и прочее. К обязательствам предприятия относят:

• долгосрочные кредиты и займы, полученные на срок, превышающий один год;
• краткосрочные кредиты и займы;
• кредиторская задолженность (задолженность перед поставщиками товаров и услуг, которые были получены, но предприятие еще не расплатилось по долгам);
• обязательства предприятия перед своими работниками по оплате труда;
• задолженность перед органами социального страхования;
• отложенные налоговые обязательства (налоговые обязательства предприятия, которые будут погашены в следующие за отчетным периоды) [2, с 107].

Некоторые обязательства предприятия не указываются в балансе, например, возможное обслуживание по гарантийным обязательствам должно быть отражено в пояснительной записке [21, с.82].

При анализе заемного капитала следует уделять внимание росту кредиторской задолженности. Если она растет пропорционально объему продаж или выручке компании, то это нормальная ситуация, в противном случае необходимо выяснить причины. Рост задолженности по оплате труда также может давать отрицательные сигналы относительно устойчивости компании.

При анализе заемного капитала следует уделять внимание росту кредиторской задолженности. Если она растет пропорционально объему продаж или выручке компании, то это нормальная ситуация, в противном случае необходимо выяснить причины. Рост задолженности по оплате труда также может давать отрицательные сигналы относительно устойчивости компании.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его неплатежеспособности. Такой причиной может быть нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности [5, с.219].

При определении соотношения собственных средств и заемных следует учитывать, что, как правило, долгосрочные кредиты и займы приравниваются к источникам собственных средств.

Каждая подсистема финансового планирования организации связана с остальными и функционирует в строгой последовательности. Отправной точкой распределения средств является планирование ресурсов на перспективу и прогнозирование ключевой ориентации финансовой активности. Составление одного только финансового плана, как правило, отрицательно влияет на продуктивность общего финансового планирования. Практика выдающихся иностранных компаний подтверждает, что самым целесообразным является внедрение комплекса финансовых планов, разнящихся своими целями и сроками [20, с.119].

Перспективные методы планирования финансов позволяют наметить главные материальные показатели, соотношения и темпы развития производства, служат основной формой достижения целей компании. В ходе перспективного финансового распределения уточняются и экономически доказываются установки, намеченные при стратегическом планировании [2, с 107].

Составление перспективных планов подразумевает построение финансовой политики организации и прогнозирование ее финансовой активности. Формирование политики относится к обособленной сфере материального планирования, поскольку, являясь важной составляющей единой стратегии экономического роста, она должна соответствовать ее задачам и тенденциям.

Со своей стороны финансовая политика воздействует на общую стратегию организации. Иначе говоря, в пределах стратегического планирования намечаются долговременные цели и курсы развития, долгосрочные тенденции действий по реализации замыслов и распределению материальных ресурсов. При этом финансовая стратегия определяет длительные цели финансовой активности и позволяет выбрать самые продуктивные методы для их достижения [21, с.82].

Задачи финансовой политики должны входить в единую стратегию роста и ориентироваться на повышение стоимости компании на рынке.

Формирование общей политики любой организации основано на прогнозировании расширения рынков производимой продукции, оценке возможных рисков, анализе финансово-экономического положения и плодотворности управления.

Современные методы финансового планирования подразумевают несколько этапов:

• оценка воплощения финансового плана за текущий и отчетный периоды;
• вычисление плановых показателей;
• распределение финансов на ближайший год и два последующих (период планирования).

На первом этапе планирования используется экономический анализ. Он служит для вычисления процентной доли реализации в отчетном году плановых норм методом их сравнения с полученными результатами, позволяет найти источники увеличения доходов, спланировать мероприятия по росту эффективности и продуктивности потребляемых финансовых средств, рассчитать вероятное осуществление плана в нынешнем году [20, с.119].

В процессе финансового распределения применяется экономический анализ следующих четырех видов:

1. горизонтальный (сравнение показателей плана – факта и запланированных норм текущего года с плановыми цифрами отчетного);
2. вертикальный (формирование структуры плана, вычисление процента некоторых показателей от итоговых цифр и их воздействие на общие достижения);
3. трендовый (обнаружение характера динамики финансовых норм простым сравнением плановых цифр с отчетными за несколько лет и прогнозирование на этой базе показателей планируемого отрезка времени);
4. факторный (установление причинно-следственной связи отдельных факторов с финансовыми нормами) [2, с 109].

Таким образом, от эффективной организации финансов и правильного управления финансовыми ресурсами предприятия зависит как его финансово-экономическое положение, так и положение на рынке в современных конкурентных условиях хозяйствования. Решения по финансовому управлению предприятием должны приниматься на основе изучения внешних условий работы, оценки его положения на рынке капитала, внешнем анализе финансового состояния и деловой активности действующих и возможных контрагентов с позиции рациональности налаживания и дальнейшего ведения с ними деловой коммуникации и взаимодействия.