Файл: Россия на международном валютно-финансовом рынке (Особенности функционирования валютной системы).pdf
Добавлен: 13.03.2024
Просмотров: 27
Скачиваний: 0
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1. Основополагающие понятия валютной системы России.
1.1. Сущность валютной системы, ее задачи, функции и роль.
1.2. Основные международные валютно-финансовые организации.
1.3. Ключевые элементы валютной системы.
Глава 2. Особенности функционирования валютной системы.
2.1. Этапы становления валютной системы России.
2.2. Особенности устройства валютной системы России.
2.3. Анализ фактического состояния валютного рынка государства.
Глава 3. Проблемы функционирования валютной системы России и пути их решения.
3.1. Проблемы и перспективы развития валютной системы в РФ.
Содержание:
ВВЕДЕНИЕ
Валютная система страны отражает уровень развития экономики, степень развития внешнеэкономических отношений и должна способствовать выполнению социальных задач общества, поэтому становление высокоэффективной российской экономики невозможно без развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок.
Cейчас положение валютной системы России находится в стадии доработки, но уже можно говорить что российский рубль становится региональным, и создается международный финансовый центр в нашей стране.
Oсобенное внимание к этому вопросу придает теме работы актуальность и востребованность на данный момент. Цель работы заключается в оценке особенностей современного состояния валютного рынка России, раскрытии основных тенденций его развития, а также подходах к их организации. Цель работы:
Определение сущности валютной системы, ее задачи, функции и роль;
Изучить основные международные валютно-финансовые организации;
Найти ключевые элементы валютной системы;
Выявить этапы становления российской валютной системы;
Рассмотреть особенности устройства валютной системы России;
Провести анализ фактического состояния валютного рынка России; Обосновать основные проблемы, которые осложняют развитие валютной системы России.
Глава 1. Основополагающие понятия валютной системы России.
1.1. Сущность валютной системы, ее задачи, функции и роль.
По мере интернационализации хозяйственных связей стран возрастают международные потоки товаров, услуг, капиталов и кредитов.
Известно что в мировом хозяйстве осуществляется круглосуточный «перелив» денежного капитала, который формируется в процессе общественного воспроизводства.
Причем в каждом суверенном государстве законным платежным средством являются его национальные деньги. Однако в международном обороте обычно используются иностранные валюты.[1]
Bсе это обусловлено тем, что в мировом хозяйстве еще отсутствуют мировые кредитные деньги, которые обязательны для всех стран.
Интеграция стран, в том числе современной России, в мировое хозяйство вызывает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях
В связи с этим исторически сформировались международные валютные отношения- совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.
В Древней Греции и в Древнем Риме элементы валютных отношений появились в виде вексельного и меняльного дела.
Следующей вехой их развития явились средневековые «вексельные ярмарки» в Лионе, Антверпене и других торговых центрах Западной Европы, где производились расчеты по переводным векселям (траттам). В эпоху феодализма и становления капитализма стала развиваться система международных расчетов через банки. Постепенно международные валютные отношения приобрели определенные формы организации на основе интернационализации хозяйственных связей. Валютная система -форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями.
Это совокупность элементов, которые структурно и функционально взаимосвязаны - и участвуют в её функционировании и управлении.
Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы .
Национальная валютная система - это совокупность экономических отношений, с помощью которых осуществляется платежный оборот, формируются и используются валютные ресурсы, необходимые для процесса общественного производства.
Bначале возникли национальные валютные системы, которые были регламентируемы национальным законодательством с учетом норм международного права.
Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.
Bалютная система неразрывно связана с мировой валютной системой.
Исторически сложившейся формой организации международной денежный отношений является мировая валютная система (МВС),она закреплена межгосударственными договоренностями.
МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства.
Возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов капитала, которые требуют адекватных условий в международной денежной сфере. Мировая валютная система сложилась к середине XIX века.
1.2. Основные международные валютно-финансовые организации.
Mеждународный валютный фонд (МВФ)- это межправительственная валютно-кредитная организация, которая выполняет функции регулирования, финансирования, надзора и консультирования государств-членов в сфере валютно-финансовых отношений. Создавался он на международной конференции в г. Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г., а начал работать с 1947 г. Имеет статус специализированного учреждения ООН. В 1959 г. членами Фонда были 49 государств, в 1970 г. - 116, 1992 г. - 157, 1997 г. - 182 государство, на ноябрь 2004 г. - 179 стран.[2]
В целях развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства в основном после второй мировой войны созданы международные валютно-кредитные и финансовые организации.
B основе национального валютно-финансового института, который обеспечивает стабильность международной валютной системы является Международный валютный фонд (МВФ).
В его задачу входит противодействие валютным ограничениям, создание многонациональной системы платежей по валютным операциям и т.д.[3]
Так же к международным валютно-финансовым организациям относится ряд международных институтов, инвестиционно-кредитная деятельность и она носит одновременно и валютных характер.
Среди них можно назвать Международный банк реконструкции и развития, Банк международных расчетов в Базеле, Европейский инвестиционный банк, Азиатский банк развития, Африканский банк развития, Исламский банк развития, Скандинавский инвестиционный банк, Андский резервный фонд, Арабский валютный фонд, Африканский фонд развития, Восточно-Африканский банк развития, Международную ассоциацию развития, Международный фонд сельскохозяйственного развития и др.
Основные задачи МВФ:
1. Содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества установлением норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением;
2. Содействие многосторонней системе платежей и ликвидация валютных ограничений;
3. Предоставление валютных кредитов государствам-членам для выравнивания платежных балансов;
4. Организация консультативной помощи по финансовым и валютным вопросам.
Осуществление кредитных операций МВФ осуществляется только официальными органами стран-членов-казначействами, валютными стабилизационными фондами и центральным банком.
Кредиты предоставляются в форме продажи иностранной валюты за национальную, а погашают их, выкупая национальную валюту на иностранную.
МВФ предоставляет кредиты нескольких видов:
1. Резервные кредиты - для стабилизации платежного баланса, дефицит которого временный или циклический характер, в пределах одного-двух лет с возможным его продлением до 4-5 лет, по средней ставке 3,25%.
2. Расширенное кредитование(ЕФФ) - для поддержки среднесрочных программ (3-4 года) преодоления трудностей платежного баланса, причиной которых являются макроэкономические и структурные проблемы, конечно по ставке 4,5% годовых.
3. Компенсационные и чрезвычайные кредиты(ССФФ) - для компенсации сокращения экспортной выручки по независящим от страны-заемщика причинами (на 3-5 лет). Выкуп национальной валюты осуществляется в срок до 5 лет, обычно - на условиях 3,25% годовых.
4. Финансирования системных преобразований(СТФ) - этот механизм введен в 1993-1995 гг для стран с переходной экономикой, которые имели значительные проблемы с платежным балансом вследствие перехода от торговли на базу нерыночных цен к торговле на рыночной основе.
5. Стабилизационный ("буферный") кредит(БСФФ) - для финансирования запасов сырья в связи с неблагоприятной кон ′ юнктури на мировых рынках (на 3-5 лет). Начиная с 1984 г. этот механизм не использовался.
6. Финансирования структурной перестройки(САФ) - для предоставления льготной помощи наименее обеспеченным странам-членам Фонда. Сумма, которая может быть предоставлена стране, составляет не более 50% квоты с годовыми лимитами 15, 20 и 15% для первого, второго и третьего года соответственно. Кредиты предоставляются по 0,5% годовых на срок до 10 лет.
7. Расширенное финансирование(ЕСАФ) - для структурной перестройки внешних расчетов, если имеются серьезные нарушения платежного баланса (до 3 лет), процентная ставка 0,5%.
Кредиты МВФ предоставляет лишь с соблюдением определенных экономических и политических в форме программы стабилизации экономики. Страны-члены обязанные предоставлять МВФ информацию об официальных запасы золота и валютные резервы, состояние экономики, платежный баланс, иностранные инвестиции и денежное обращение т.д..
Группа Всемирного банка- многосторонняя неправительственная кредитно-финансовое учреждение, объединяет четыре отдельные финансовые учреждения:
1. Международный банк реконструкции и развития;
2. Международную финансовую корпорацию;
3. Международную ассоциацию развития;
4. Многостороннее агентство гарантии инвестиций.
Официальные цели всех членов Группы Всемирного банка - уменьшение бедности и повышение жизненных стандартов стран-членов путем содействия экономическому развитию последних ресурсов.
1.3. Ключевые элементы валютной системы.
Bалютная система - это форма организации отношений валютного рынка на национальном или международном уровне.
К элементы валютной системы относятся:
1. Средства, используемые как расчетные или платежно-расчетные;
2. Органы, осуществляющие валютное регулирование и контроль;
3. Условия и механизмы конвертируемости валют;
4. Режим определения валютного курса;
5. Правила проведения международных расчетов;
6. Режим функционирования рынков драгоценных металлов;
7. Правила получения и использования кредитных средств в иностранных валютах;
8. Механизмы валютных ограничений.
Валютные отношения на национальном уровне охватывают сферу национальной валютной системы.
Национальная валютная система - это форма организации валютных отношений в стране, определяемая ее валютным законодательством. Особенности национальной валютной системы определяются степенью развития и специфики экономики, а также внешнеэкономических связей той или иной страны.[4]
Национальная валютная система включает следующие основные составляющие:
1. Национальную денежную единицу (национальная валюта);
2. Состав официальных золотовалютных резервов;
3. Паритет национальной валюты и механизм формирования валютного курса;
4. Условия обратимости национальной валюты;
5. Наличие или отсутствие валютных ограничений;
6. Порядок осуществления международных расчетов стран;
7. Режим национального валютного рынка и рынка золота;
8. Национальные органы обслуживания и регламентирующие валютные отношения страны.
C развитием внешнеэкономических связей сформировалась мировая валютная система как форма организации валютных отношений. Особенности мировой валютной системы и принципы ее построения находятся в тесной зависимости от структуры мирового хозяйства, соотношения сил и интересов ведущих стран.[5]