Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций ( ООО ТРЦ «Восторг»).pdf

Таким образом, в первом разделе были раскрыты теоретико-методические основы управления финансовыми ресурсами организации. Можно сделать вывод, что, устойчивое финансовое состояние является итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансовой деятельности предприятия.

Финансово устойчивое предприятие имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля и привлечений инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных сотрудников и кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - сотрудникам, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

2. Анализ финансовыми ресурсами предприятия на примере ООО ТРЦ «Восторг»

2.1 Краткая характеристика ООО ТРЦ «Восторг»

Группа предприятий «Восторг» работает с 2012 года. Успешная стратегия развития на потребительском рынке способствовала развитию объемов и видов деятельности.

Якорными арендаторами ТРЦ «Восторг» являются: продуктовый супермаркет "Гастроном №1", дисконт центр "Шмотка», «Спортландия», «DOMO», «Мама+Я», кинотеатр «Империя грёз», детский центр "Мармеленд", фитнес-клуб бизнес-класса FitStudio, офис Сбербанка России.

Под крышей торгового центра «Восторг» размещается более 50 магазинов различных направлений. Концепция торгового центра разработана так, чтобы ТРЦ «Восторг» стал не только местом покупок, но и отдыха, и спортивного досуга. В здании торгового центра регулярно проходят развлекательные мероприятия, как для взрослых, так и для детей.

Торгово - развлекательный центр «Восторг» имеет очень выгодное расположение в новом расстраивающемся районе на магистрали, соединяющей жилые массивы с промышленной зоной, в непосредственной близости от центра находятся 2 микрорайона общей численностью 30000 человек, постоянный пешеходный и автомобильный трафик. В настоящее время в первичной торговой зоне расстраивается два жилых комплекса численностью 3,5 тыс. человек.

Деятельность группы предприятий Торгово - развлекательный центр «Восторг» рассчитана на широкий круг потребителей. Основной вид деятельности является:

70.32 управление недвижимым имуществом.

Уставной капитал по состоянию на 27 февраля 2013 года 21068000 рублей.

ООО ТРЦ «Восторг» зарегистрировано 17 августа 2012 года. Регистратор Межрайонная Инспекция Федеральной Налоговой Службы №6 по Нижегородской области. Компании был присвоен ОГРН 1125250004164 и выдан ИНН 5250056534.

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью ТОРГОВО-РАЗВЛЕКАТЕЛЬНЫЙ ЦЕНТР «Восторг».

Сокращенное фирменное наименование: ООО ТРЦ «Восторг».

Место нахождения: Россия, Нижегородская область, г. Кстово, ул. Зеленая 24. Почтовый адрес: 607650, Нижегородская область, г. Кстово, ул. Зеленая 24. Генеральным директором ООО ТРЦ «Восторг» является Дубровин Андрей Анатольевич.

Целью деятельности, ООО ТРЦ «Восторг» является извлечение прибыли.

ООО ТРЦ «Восторг» осуществляет следующие виды деятельности:

• управление недвижимым имуществом;
• посредническая деятельность;
• сдача внаем помещений в аренду;
• информационные, маркетинговые услуги;
• предоставление посреднических услуг, связанных с недвижимым имуществом;
• сдача прилегающей территории в аренду;
• предоставление посреднических услуг при покупке и продаже недвижимого имущества;

Имущество ООО Торгово - развлекательный центр «Восторг» принадлежит ему на праве собственности и состоит из:

• вкладов учредителей (участников) в уставный капитал;
• акций предприятия;
• полученных доходов;
• иного имущества, приобретенного по иным основаниям, допускаемым законодательством.

ООО ТРЦ «Восторг» - организация, занимающаяся предоставлением посреднических услуг при покупке, продаже и аренде недвижимого имущества в г. Кстово, Нижегородской области.

ООО ТРЦ «Восторг» - имеет развитую инфраструктуру. ТРЦ Восторг имеет собственную платную автостоянку, которая пользуется популярностью в городе Кстово Нижегородской области.

2.2 Общая оценка структуры имущества ООО ТРЦ «Восторг» и источников его образования

Финансовое состояние организации Торгово - развлекательного центра «Восторг» можно назвать размещением и использованием средств активов и источниками их формирования собственного капитала и обязательств, то есть пассивов.

Оценка стоимости имущества организации Торгово - развлекательный центр «Восторг» включает изучение структуры имущества и ее изменений, выявление источников формирования имущества. [35, с.284].

Бухгалтерский баланс позволяет дать общую оценку изменения имущества предприятия, выделить в его составе оборотные - мобильные и внеоборотные - иммобилизованные активы, изучить динамику его структуры. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества и статей внутри этих групп.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшение всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост или уменьшение актива свидетельствует о расширении, либо сужении деятельности предприятия [30, с.59].

В 20-х годах один из создателей балансоведения – Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансовыми ресурсами предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса [48, с.268]. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств, предприятия за отчетный период.

Преимуществом такого баланса является то, что он сводит воедино и систематизирует важные показатели, характеризующие статику и динамику финансовыми ресурсами. Сравнительный баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа являются вычисление удельного веса нетто [48, с.271].

Сравнительный аналитический баланс ООО ТРЦ «Восторг» нами представлен в приложении З. Данный баланс был составлен на основе годовых бухгалтерских балансов за 2013, 2014, 2015 года.

Из составленного аналитического баланса Торгово - развлекательного центра «Восторг» видно, что общая стоимость имущества , включая деньги и средства на счетах, увеличились в 2015 году по сравнению с 2013 годом на 39246 тыс. руб. или 67%. Данное увеличение произошло в основном за счет роста оборотных активов, их динамика представлена на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1. Динамика изменения оборотных активов, тыс. руб.

В 2013 году оборотные активы ООО ТРЦ «Восторг» составили 57740 тыс. руб., а в 2015г. – 96396 тыс. руб. То есть их величина увеличилась на 38656 тыс. руб. или 66,95%, но их удельный вес в стоимости активов снизился по сравнению с 2013 годом на 0,03 пункта и в 2016 году составил 98,53%.

Основным показателем увеличения оборотных активов ООО ТРЦ «Восторг» является значительный рост дебиторской задолженности. В 2015 году по сравнению с 2013 годом она увеличилась на 37204 тыс. руб. или 142,3%. Наблюдается рост ее удельного веса на 20,13 пункта и в 2015 году составляет 64,75% всех активов. Динамика величины дебиторской задолженности рассмотрена на графике 2.2.

Рисунок 2.2. Динамика изменения дебиторской задолженности.

На увеличение оборотных активов влияет и увеличение запасов в 2015 году по сравнению с 2013 годом на 6067 тысяч рублей или 31,38 %. Удельный вес запасов не слишком стабилен, это видно , так в 2012 году он составлял 33 %, в 2014г. – 36,24 %, а в 2015 г. – 25,96 %.

Динамику изменения абсолютной величины запасов рассмотрим на рисунке 2.3 , и динамику удельного веса на графике 2.4.

Рисунок 2.3. Динамика изменения запасов

Рисунок 2.4. Динамика изменения удельного веса запасов

На снижение запасов, в том числе и товарных остатков, влияет временный запрет на продажу алкогольной продукции в 2015 году.

На протяжении 2013 и 2014 года наблюдается увеличение вложений в краткосрочные финансовые вложения, предоставленные в виде целевого займа другим предприятиям. Но в 2015 году данные вложения снизились на 426 тыс. руб. по сравнению с 2013 годом и на 5816 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом. Данные о краткосрочных финансовых вложениях рассмотрены в приложении И, динамика изменения краткосрочных финансовых вложений и денежных средств представлена на рисунке 2.5.

Рисунок 2.5. Динамика изменения краткосрочных финансовых вложений и денежных средств

В динамике 2.5 хорошо видно, что в 2015 году по сравнению с 2014 годом величина денежных средств снизилась на 5057 тыс. руб. или 38,9 %.

Кроме изменения оборотных активов произошло незначительное изменение внеоборотных или иммобилизованных активов. В 2015 году по сравнению с 2012 годом они увеличились на 590 тыс. руб. или 69,91%, удельный вес также увеличился на 0,03 пункта. На увеличение внеоборотных активов значительное влияние оказал рост основных средств на 839 тыс. руб. или 141,01% и в 2015 году их величина составила 1434 тыс. руб. В 2014 и 2015 году положительным моментом для предприятия служит отсутствие незавершенного строительства.

Причины увеличения или уменьшения имущества организаций мы видим в ходе изучения изменений в составе финансовых ресурсов. Поступление, приобретение, создание имущества оргинизации ООО ТРЦ «Восторг» может осуществляться за счет собственного и заемного капитала, соотношение которых раскрывает сущность финансового положения. Увеличение доли заемного капитала, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости оргинизации и повышении степени его финансовых рисков, а с другой – об активном перераспределении доходов от кредиторов к организации должнику [30, с.82].

2.3 Определение типа финансовой ситуации ООО ТРЦ «Восторг»

Финансово устойчивая организация за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам [35, с.317].

Залогом финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность запасов предприятия собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов. На основе, предложенного в первой главе метода, определяя тип финансовой ситуации, определим трехмерный показатель, используя формулу (11). Для начала необходимо рассчитать три показателя, отражающие степень охвата разных видов источников.

1) Собственный оборотный капитал (ЕС), воспользуемся формулой (5):

ЕС1=2325 – 844 = 1481

ЕС2=12604 – 872 = 11732

ЕС3=14115 – 1434 = 12681

Положительным моментом является увеличение собственного оборотного капитала во времени (представим динамику на рисунке 2.18), а также то, что лишь незначительная доля собственного капитала направляется на приобретение основных средств и других внеоборотных активов.

12681

11732

1481

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

2013

2014

2015

Рисунок 2.18. Динамика изменения собственного оборотного капитала

2) Собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал (ЕТ), воспользуемся формулой (6):

ЕТ1=1481 + 0 = 1481

ЕТ2=11732 + 6027 = 17759

ЕТ3=12681 + 1494 = 14175

Величина собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала в 2014 году значительно увеличилась и составила 17759 тыс. руб., что выше 2013 года на 16585 тыс. руб. Но в 2015 году величина снизилась на 3584 тыс. руб., в основном за счет снижения долгосрочных пассивов на 4533 тыс. руб.

Динамику собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала представим на рисунке 2.19.

1481

0

11732

6027

12681

1494

0

5000

10000

15000

20000

2013

2014

2015

заемный долгосрочный

капитал

собственный оборотный

капитал

Рисунок 2.19. Динамика изменения собственного оборотного и заемного капитала

3) Все основные источники средств (ЕН), определяются по формуле (7):

ЕН1=(2335 + 0 + 56249) - 844= 57740

ЕН2=(12604 + 6027 + 64706) - 872 = 82465

ЕН3=(14115 + 1494 + 82221) - 1434 = 96396

Величина всех основных источников средств увеличивается на протяжении всех трех лет. Изобразим структуру всех источников средств на рисунке 2.20.

57740

82465

96396

0

20000

40000

60000

80000

100000

2013

2014

2015

Рисунок 2.20. Структура всех источников средств, для формирования запасов

Из рисунка 2.20 видно, что в 2013 году их величина составила 57740 тыс. руб., а в 2015 году - 96396 тыс. руб., что больше на 38656 тыс. руб. или 66,95 %. Это положительный момент для предприятия.

Трем показателям достаточности источников средств соответствуют три показателя обеспеченности ими запасов (включая НДС по приобретенным ценностям):