Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций ( ООО ТРЦ «Восторг»).pdf

1) Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала (±ЕС) определим по формуле (8):

±ЕС1 = 1481 – 23523 = -22042

±ЕС2 = 11732 – 35161 = -23429

±ЕС3 = 12681 – 25401 = -12720

В 2014 году недостаток собственного оборотного капитала возрос по сравнению с 2013 годом на 1387 тыс. руб. Но в 2015 году недостаток снизился на 10709 тыс. руб. или 45,7% и составил 12720 тыс. руб. Причиной послужило снижение величины запасов до 25401 тыс. руб.

2) Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала (±ЕТ) определим по формуле (9):

±ЕТ1 = 1481 – 23523 = -22042

±ЕТ2 = 17759 – 35161 = -17402

±ЕТ3 = 14175 – 25401 = -11226

Данных средств также не хватает для обеспечения запасов, но наблюдается тенденция к снижению этого недостатка в 2015 году до 11226 тыс. руб.

3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств (±ЕН) определим по формуле (10):

±ЕН1 = 57730 – 23523 = +34207

±ЕН2 = 82465 – 35161 = +47304

±ЕН3 = 96396 – 25401 = +70995

Из расчетов виден рост величины излишка, общей величины основных источников средств. За счет собственных и заемных средств обеспечивается покрытие запасов на 245% (57730/23523*100) в 2013 году, 234% (82465/35161*100) в 2014 году и 379% (96396/25401*100) в 2015 году.

Рассчитанные показатели обеспеченности запасов источниками их формирования позволяют определить тип финансовой ситуации по степени устойчивости. Для этого сведем рассчитанные показатели в таблицу 2.11.

Таблица 2.11 – Три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования

Главной проблемой является недостаток собственного оборотного капитала для формирования запасов. Положительным моментом для ООО ТРЦ «Восторг» является то, что данный недостаток снижается в 2015 году. Таким образом, мы определили тип финансовой ситуации по степени устойчивости ООО ТРЦ «Восторг», который можно охарактеризовать как неустойчивое финансовое состояние.

Мы определили тип финансовой ситуации по степени устойчивости анализируемой организации ООО ТРЦ «Восторг», который можно охарактеризовать как неустойчивое финансовое состояние. Главной проблемой является недостаток собственного оборотного капитала.

Рейтинговая экспресс оценка позволила убедиться в том, что в целом финансовое состояние ООО ТРЦ «Восторг» улучшается, в первую очередь за счет увеличения прибыли, а также стремления многих показателей к нормативному требованию.

Из выше перечисленного можно выделить три основные проблемы:

1) Недостаток наиболее ликвидных активов (денежных средств);

2) Неэффективное управление дебиторской задолженностью;

3)Снижение оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности.

При выполнении необходимых мероприятий по ликвидации данных проблем, ООО ТРЦ «Восторг» сможет полностью восстановить свою финансовую устойчивость и платежеспособность.

3. Мероприятия по оптимизации финансовыми ресурсами ООО ТРЦ «Восторг»

3.1 Управление дебиторской задолженностью

В предыдущей главе мы пришли к выводу о недостаточном управлении дебиторской задолженностью.

Современный этап экономического развития страны характеризуется значительным замедлением платежного оборота, вызывающим рост дебиторской задолженности на предприятиях.

В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам:

1. дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил;
2. дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, неоплаченные в срок;
3. дебиторская задолженность по векселям полученным;
4. дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;
5. дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;
6. прочие виды дебиторской задолженности.

В целях эффективного управления этой дебиторской задолженностью на предприятиях должна разрабатываться и осуществляться особая финансовая политика по управлению дебиторской задолженностью.

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия.

Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Слишком высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Разумное же использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и положительно влияет на финансовые результаты компании [60, с. 14].

Систему управления дебиторской задолженностью условно можно разделить на два крупных блока: кредитную политику, позволяющую максимально эффективно использовать дебиторскую задолженность как инструмент увеличения продаж, и комплекс мер, направленных на снижение риска возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности [60, c.15].

Для сокращения отсрочек платежей полезен метод спонтанного финансирования, который давно был найден и успешно применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Суть заключается в определении скидок арендаторам за сокращение сроков расчета и предоставляет собой относительно дешевый способ получения средств.

Предоставляя арендатору отсрочку платежа за площадь, предприятие - арендодатель, по существу, предоставляет ему кредит и идет на упущенную выгоду (убыток) по крайней мере, в сумме банковского процента, который мог бы «набежать» на эту сумму, если бы предприятие получило ее немедленно. Кроме того, если рентабельность превышает средне банковскую ставку процента, то сумма платежа, немедленно пущенная, в оборот могла бы принести еще больше приращение.

Если арендатор оплатит за выполненные работы до истечения определенного срока, то сможет воспользоваться солидной скидкой с цены. После этого срока он платит сполна, укладываясь в срок платежа по договору.

Определим, что выгоднее арендатору: оплатить до определенной даты аренду помещения, если даже придется воспользоваться для этого банковским кредитом, или дотянуть до последнего и потерять скидку.

Для решения этой задачи необходимо сопоставить «цену отказа от скидки» со стоимостью банковского кредита и взвесить издержки альтернативных возможностей.

Цоо=ПРс *100 / (100% - ПРс) * 360 / (Дм - С) ,

Где Цоо – цена отказа от скидки, в %,

ПРс – процент скидки,

Дм – максимальная длительность отсрочки платежа, в днях,

С – период, в течение которого предоставляется скидка, в днях.

Введем на, ООО ТРЦ «Восторг» 3% скидку при платеже в 15 – дневный срок при максимальной длительности отсрочки 45 дней. Уровень банковского процента 22,5% годовых.

Цоо = 3% : (100% - 3%) * 100 * 360 дней : (45 дней – 15 дней) = 54%

Поскольку 54% > 22,5 %, то есть смысл воспользоваться предложением: отказ от скидки обойдется на 31,5 процента дороже банковского кредита. То есть коммерческий кредит выгоден.

Целесообразно ввести предоплату. Если покупатель внесет 50% предоплаты, ему предоставляется скидка 5%.Рассмотрим предлагаемую систему на данных дебиторской задолженности 2015 год (в 2015 году величина дебиторской задолженности по покупателям и заказчикам составляет 57119 тыс. руб.).

При введении предоплаты в 50% - размер дебиторской задолженности снизится на:

57119*50% = 28559,5 тыс. руб.

За предоплату товара скидка 5%. Таким образом, дополнительная прибыль составит:

28559,5- 28559,5*5% = 27131,5 тыс. руб.

Следовательно, возможно пустить высвобожденную сумму в оборот, что приведет в свою очередь к увеличению оборачиваемости дебиторской задолженности. Произведем расчет, используя формулы из приложения Ж.

Оборачиваемость дебиторской задолженности составит:

ОДЗ = 335391 / [0,5*(33842+34789,5)] = 9,77 оборота

А средний срок погашения дебиторской задолженности составит:

СПДЗ = 360 / 9,77 = 37 дней

Таким образом, оборачиваемость увеличиться на 2,87оборота и составит 9,77 оборота, а срок погашения снизится на 15 дней и составит 37 дней.

Другим способом воздействия на ускорение расчетов с арендаторами является введение в расчет штрафных санкций за задержку платежа. Система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств арендаторами, формируемая в процессе разработки кредитных условий, должна предусматривать соответствующие пени, штрафы и неустойки. Размеры этих штрафных санкций должны полностью возмещать все финансовые потери предприятия - кредитора (потерю дохода, инфляционные потери, возмещение риска снижения уровня платежеспособности и т.п). Санкций и штрафы не выгодны арендодателю и арендатору, что связано с системой налогообложения предприятия. Согласно требованиям Налогового кодекса РФ (ч.2) сумма полученных штрафов в полном объеме является базой по расчету налога на добавленную стоимость [61, с. 21].

При неисполнении договорных обязательств необходимо проводить следующий комплекс мероприятий:

• обзвонить должников и напомнить о необходимости погашения задолженности;

разослать претензии;

временно прекратить обслуживание должников;

взыскать задолженность в судебном порядке.

Таким образом, для успешного управления просроченной дебиторской задолженностью необходимо регламентировать процесс внутренними документами и создать для персонала, ООО ТРЦ «Восторг» условия, позволяющие следовать данному регламенту. Должен быть нормализован подход к каждому клиенту, налажен документооборот, назначены ответственные лица и утверждены их права и обязанности, а также полномочия для решения разного рода проблем.

Заключение

Главной целью курсовой работы заключалось в разработке мероприятий по оптимизации управления финансовыми ресурсами предприятия на примере ООО ТРЦ «Восторг». Данная цель нами была в полной мере достигнута.

Для этого мы решили следующие задачи:

• • 1. Исследовали теоретико-методические основы оценки и управления финансовыми ресурсами предприятия.
  1. Провели анализ финансовыми ресурсами предприятия ООО ТРЦ «Восторг», выявили проблемы.
  2. Разработали мероприятия по улучшению финансовыми ресурсами.

В первом разделе курсовой работы мы рассмотрели теоретико-методические основы управления финансовыми ресурсами предприятия.

Под финансовыми ресурсами понимают размещение и использование средств (активов) и источников их формирования (пассивов) хозяйствующего субъекта; определяется его платежеспособность, финансовая устойчивость и ликвидность. Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование ее финансовых ресурсов. Расчет и анализ данных показателей осуществляется на основе годовой финансовой отчетности.

Можно сделать вывод, что, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Во втором разделе мы провели анализ финансовыми ресурсами предприятия ООО ТРЦ «Восторг».

В ходе анализа было выявлено следующее:

1) Имущество организации увеличивается, также увеличивается собственный капитал. Отсутствует просроченная дебиторская задолженность. Темпы роста оборотных активов (167%) больше темпов роста текущих обязательств (146%). Увеличивается величина заемного капитала, но его удельный вес в валюте баланса уменьшается, за счет снижения удельного веса краткосрочных кредитов и займов.

2) Снижается зависимость от заемных средств, в 2015 году на 1 рубль собственных средств было привлечено 5,93 руб. заемных средств, что ниже 2013 года на 18,26 руб. Также наблюдается низкая доля собственного капитала в имуществе предприятия, значительная часть его закреплена в ценностях мобильного характера. В 2015 году предприятие смогло обеспечить собственным капиталом 13% оборотных активов, что выше 2012 года на 10%.

Также можно сделать вывод, что за отчетный год финансовая ситуация на предприятии несколько улучшилась, но положение до сих пор является неустойчивым.

В третьем разделе нами было предложено внедрение информационно-правовой системы «Управление дебиторской задолженностью». Затраты от внедрения составляют 13175 руб. Экономия средств от внедрения 47520 руб. в год. Эффективность от внедрения 47520-13175=34345 руб. или 361%.