ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 17.03.2024
Просмотров: 155
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
В отчетном году имеется излишек собственных оборотных средств в размере 2057 тыс.руб. для покрытия запасов и дебиторской задолженности. Рост данного показателя составил 1300 тыс.руб.
Таблица - Источники формирования оборотных активов
| Источники формирования | 2019 | 2020 | 2021 | Абсолютное изменение | |
| 2020 | 2021 | ||||
| Общая сумма оборотных активов: | 1219 | 1714 | 2288 | 495 | 574 |
| • Общая сумма краткосрочных обязательств | 420 | 420 | 829 | 0 | 409 |
| • Сумма собственного оборотного капитала | 210 | 749 | 982 | 539 | 233 |
| Доля собственного капитала в формировании оборотных активов, % | 17.23 | 43.7 | 42.92 | 26.47 | -0.78 |
| Доля заемного капитала в формировании оборотных активов, % | 34.45 | 24.5 | 36.23 | -9.95 | 11.73 |
Таблица 3 – Темп роста источников формирования, %
| Источники формирования | 2020 | 2021 |
| Общая сумма оборотных активов: | 140.61 | 133.49 |
| • Общая сумма краткосрочных обязательств | 100 | 197.38 |
| • Сумма собственного оборотного капитала | 356.67 | 131.11 |
| Доля собственного капитала в формировании оборотных активов, % | 253.63 | 98.22 |
| Доля заемного капитала в формировании оборотных активов, % | 71.12 | 147.88 |
Доля собственного капитала в формировании оборотных активов составила 42.92% и за отчетный период снизилась на 0.78%
Анализ стратегии финансирования оборотных активов.
В качестве источников финансирования оборотных активов организация может использовать собственные оборотные средства (самый устойчивый и дорогой источник), долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, а также кредиторскую задолженность.
Таблица 1 – Анализ структуры финансирования оборотных активов
| Источники финансирования | 2019 | 2020 | 2021 | Абсолютное изменение | |
| 2020 | 2021 | ||||
| Собственный оборотный капитал | 210 | 749 | 982 | 539 | 233 |
| Долгосрочные кредиты и займы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 420 | 420 | 829 | 0 | 409 |
| Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства | 589 | 545 | 477 | -44 | -68 |
| Итого источники финансирования оборотных активов | 1219 | 1714 | 2288 | 495 | 574 |
Таблица 2 – Структура источников финансирования оборотных активов, %
| Источники финансирования | 2019 | 2020 | 2021 | Абсолютное изменение | |
| 2020 | 2021 | ||||
| Собственный оборотный капитал | 17.23 | 43.7 | 42.92 | 26.47 | -0.78 |
| Долгосрочные кредиты и займы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 34.45 | 24.5 | 36.23 | -9.95 | 11.73 |
| Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства | 48.32 | 31.8 | 20.85 | -16.52 | -10.95 |
| Итого источники финансирования оборотных активов | 100 | 100 | 100 | 0 | 0 |
Таблица 3 – Темп роста источников финансирования оборотных активов, %
| Источники финансирования | 2020 | 2021 |
| Собственный оборотный капитал | 356.67 | 131.11 |
| Долгосрочные кредиты и займы | - | - |
| Краткосрочные кредиты и займы | 100 | 197.38 |
| Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства | 92.53 | 87.52 |
| Итого источники финансирования оборотных активов | 140.61 | 133.49 |
Представленная информация свидетельствует о консервативной стратегии финансирования оборотных активов. Так, доля кредиторской задолженности в общем объеме финансирования оборотных активов составляет 20.85%. В динамике стратегия финансирования становится менее агрессивной, то есть финансирование происходит и за счет других источников.
Анализ собственных оборотных активов.
Таблица 1 – Анализ структуры собственных оборотных активов
| Показатели | 2019 | 2020 | 2021 | Абсолютное изменение | |
| 2020 | 2021 | ||||
| 1. Оборотные активы | 1219 | 1714 | 2288 | 495 | 574 |
| 2. Долгосрочные кредиты и займы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Краткосрочные кредиты и займы | 420 | 420 | 829 | 0 | 409 |
| Собственные оборотные активы (п.1-п.2-п.3) | 799 | 1294 | 1459 | 495 | 165 |
Таблица 2 – Структура собственных оборотных активов, %
| Показатели | 2019 | 2020 | 2021 | Абсолютное изменение | |
| 2020 | 2021 | ||||
| 1. Оборотные активы | 100 | 100 | 100 | 0 | 0 |
| 2. Долгосрочные кредиты и займы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Краткосрочные кредиты и займы | 34.45 | 24.5 | 36.23 | -9.95 | 11.73 |
| Собственные оборотные активы (п.1-п.2-п.3) | 65.55 | 75.5 | 63.77 | 9.95 | -11.73 |
Таблица 3 – Темп роста собственных оборотных активов, %
| Показатели | 2020 | 2021 |
| 1. Оборотные активы | 140.61 | 133.49 |
| 2. Долгосрочные кредиты и займы | - | - |
| 3. Краткосрочные кредиты и займы | 100 | 197.38 |
| Собственные оборотные активы (п.1-п.2-п.3) | 161.95 | 112.75 |
1.5. Оценка стоимости чистых активов организации.
Понятие «чистые активы» в общем виде представляет собой балансовую стоимость имущества организации, уменьшенную на сумму ее обязательств. Чем лучше показатель «чистые активы», тем выше инвестиционная привлекательность организации.
Таблица 2 – Оценка стоимости чистых активов организации, тыс.руб.
| Показатель | 2019 | 2020 | 2021 | Абсолютное изменение | |
| 2020 | 2021 | ||||
| 1. Активы | 1219 | 1714 | 2288 | 495 | 574 |
| 1.1. Внеоборотные активы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1.2. Оборотные активы | 1219 | 1714 | 2288 | 495 | 574 |
| 2. Затраты по выкупу собственных акций у акционеров | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Задолженность участников по взносам в уставный капитал | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 4. Итого активы, принимаемые к расчету (п.1-п.2-п.3) | 1219 | 1714 | 2288 | 495 | 574 |
| 5. Пассивы | | | | | |
| 6. Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 7. Краткосрочные обязательства | 1009 | 965 | 1306 | -44 | 341 |
| 8. Доходы будущих периодов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 9. Итого пассивов, принимаемые к расчету (п.6+п.7-п.8) | 1009 | 965 | 1306 | -44 | 341 |
| 10. Чистые активы, Ча (п.4-п.9) | 210 | 749 | 982 | 539 | 233 |
Таблица 3 – Темп роста капитала, %
| Показатель | 2020 | 2021 |
| 1. Активы | 140.61 | 133.49 |
| 1.1. Внеоборотные активы | - | - |
| 1.2. Оборотные активы | 140.61 | 133.49 |
| 2. Затраты по выкупу собственных акций у акционеров | - | - |
| 3. Задолженность участников по взносам в уставный капитал | - | - |
| 4. Итого активы, принимаемые к расчету (п.1-п.2-п.3) | 140.61 | 133.49 |
| 5. Пассивы | | |
| 6. Долгосрочные обязательства | - | - |
| 7. Краткосрочные обязательства | 95.64 | 135.34 |
| 8. Доходы будущих периодов | - | - |
| 9. Итого пассивов, принимаемые к расчету (п.6+п.7-п.8) | 95.64 | 135.34 |
| 10. Чистые активы, Ча (п.4-п.9) | 356.67 | 131.11 |
Факторный анализ стоимости чистых активов.
Факторный анализ изменения стоимости чистых активов производится с использованием формулы:
СЧА = Ку - Ав + По + Кд + Кр + (Пн - Ун) - Зув + ДБП,
где Ку — уставный капитал; Ав — собственные акции, выкупленные у акционеров; По - переоценка внеоборотных активов; Кд — добавочный капитал; Кр — резервный капитал; Пн — нераспределенная прибыль; Ун — непокрытый убыток; Зув — задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал; ДБП — доходы будущих периодов.
Таблица 2 – Оценка стоимости чистых активов организации для факторного анализа, тыс.руб.
| Показатель | 2019 | 2020 | 2021 | Абсолютное изменение | |
| 2020 | 2021 | ||||
| 1. Уставный капитал | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2. Собственные акции, выкупленные у акционеров | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Переоценка внеоборотных активов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 4. Добавочный капитал | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 5. Резервный капитал | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 6. Нераспределенная прибыль (убыток) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 7. Задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 8. Доходы будущих периодов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 9. Чистые активы, Ча (п.1+п.2-п.3+п.4+п.5+п.6-п.7+п.8) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |