Файл: Варфоломеева В. А. должность, уч степень, звание подпись, дата инициалы, фамилия курсовая работа по дисциплине Стратегия инновационной деятельности.doc
Добавлен: 18.03.2024
Просмотров: 66
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Финансовая деятельность, расчет суммарного сальдо и накопительного денежного потока по трем видам деятельности показали, что сальдо накопленного эффекта по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности имеет положительное значение и равно 214649,38 тыс. руб. Финансовая реализуемость проекта также положительна и имеет аналогичное значение.
Таблица 41 Финансовая деятельность и расчет суммарного сальдо и накопленного денежного потока по трем видам деятельности, тыс.руб. (технология новая, цены базовые)
| № п/п | Показатели | Номер шага | |||||||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | Итого | ||
| А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1.Финансовая деятельность | |||||||||
| 1 | Поток собственных средств (средства акционеров) (табл. 37стр.12 и стр.15) | -51851,5625 | 54298,36 | 57526,07 | 60753,77 | 63981,48 | 67209,18 | 134054,87 | 385972,1711 |
| 2 | Суммарный поток по операционной деятельности и инвестиционные затраты по реализации проекта (табл.37 стр.15) | -103703,13 | 54298,36 | 57526,07 | 60753,77 | 63981,48 | 67209,18 | 134054,87 | 334120,6086 |
| 3 | Потребность в дополнительном финансировании за вычетом акционерного капитала (стр.2-стр.1) | -51851,56 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | -51851,5625 |
| 4 | Накопленное сальдо потребности в дополнительном финансировании с учетов операционной и инвестиционной деятельности | -51851,56 | 2446,80 | 59972,87 | 120726,64 | 184708,12 | 251917,30 | 385972,17 | х |
| 5 | Долг по кредиту | -51851,56 | -1701,32 | | | | | | -51851,56 |
| 6 | Поток собственных средств | -51851,56 | | | | | | | -51851,56 |
| 7 | Проценты по кредиту 8% | | -4148,13 | -136,11 | | | | | -4284,23 |
| 8 | Возврат кредита | | -50150,24 | -1701,32 | | | | | -51851,56 |
| 9 | Погашение основного долга по кредиту и процентов стр.7+стр.8 | 0,00 | -54298,36 | -1837,43 | | | | | -56135,79 |
| 10 | Сальдо по финансовой деятельности | 103703,13 | -54298,36 | -1837,43 | | | | | |
| 11 | Суммарное сальдо по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности стр.2+стр.10 | 0 | 0,00 | 55688,64 | 60753,77 | 63981,48 | 67209,18 | 134054,87 | 381687,94 |
| 12 | Сальдо накопленного эффекта по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности | 0 | 0,00 | 55688,64 | 116442,41 | 180423,89 | 247633,07 | 381687,94 | х |
| 13 | Финансовая реализуемость проекта стр.11 | 0 | 0 | 55688,639 | 60753,773 | 63981,4779 | 67209,183 | 134054,87 | 381687,94 |
Финансовая деятельность, расчет суммарного сальдо и накопительного денежного потока по трем видам деятельности показали, что сальдо накопленного эффекта по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности имеет положительное значение и равно 381687,94 тыс. руб. Финансовая реализуемость проекта также положительна и имеет аналогичное значение.
Таблица 42 Финансовая деятельность и расчет суммарного сальдо и накопленного денежного потока по трем видам деятельности, тыс.руб. (технология новая, цены прогнозные)
| № п/п | Показатели | Номер шага | |||||||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | Итого | ||
| А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1.Финансовая деятельность | |||||||||
| 1 | Поток собственных средств (средства акционеров) стр.12 табл. 38 и стр.15 | -51851,5625 | 57805,12 | 65950,00 | 74179,67 | 82314,46 | 91265,04 | 227640,53 | 547303,26 |
| 2 | Суммарный поток по операционной деятельности и инвестиционные затраты по реализации проекта табл.38 стр.15 | -103703,13 | 57805,12 | 65950,00 | 74179,67 | 82314,46 | 91265,04 | 227640,53 | 495451,70 |
| 3 | Потребность в дополнительном финансировании за вычетом акционерного капитала стр.2-стр.1 | -51851,56 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | -51851,56 |
| 4 | Накопленное сальдо потребности в дополнительном финансировании с учетов операционной и инвестиционной деятельности | -51851,56 | 5953,55 | 71903,55 | 146083,23 | 228397,69 | 319662,73 | 547303,26 | х |
| 5 | Долг по кредиту | -51851,56 | -2114,55 | | | | | | |
| 6 | Поток собственных средств | -51851,56 | | | | | | | |
| 7 | Проценты по кредиту 15,56% | | -8068,10 | -329,02 | | | | | -8397,13 |
| 8 | Возврат кредита | | -49737,01 | -2114,55 | | | | | |
| 9 | Погашение основного долга по кредиту и процентов стр.7+стр.8 | 0,00 | -57805,12 | -2443,57 | | | | | |
| 10 | Сальдо по финансовой деятельности | 103703,13 | -57805,12 | -2443,57 | | | | | |
| 11 | Суммарное сальдо по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности стр.2+стр.10 | 0 | 0,00 | 63506,43 | 74179,67 | 82314,46 | 91265,04 | 227640,53 | 538906,13 |
| 12 | Сальдо накопленного эффекта по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности | 0 | 0,00 | 63506,43 | 137686,10 | 220000,56 | 311265,60 | 538906,13 | х |
| 13 | Финансовая реализуемость проекта стр.11 | 0 | 0 | 63506,43 | 74179,67 | 82314,46 | 91265,04 | 227640,53 | 538906,13 |
Финансовая деятельность, расчет суммарного сальдо и накопительного денежного потока по трем видам деятельности показали, что сальдо накопленного эффекта по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности имеет положительное значение и равно 538906,13 тыс. руб. Финансовая реализуемость проекта также положительна и имеет аналогичное значение.
Таблица 43 Обобщающая оценка эффективности собственного капитала, тыс. руб (технология базовая, цены базовые)
| Обобщающая оценка эффективности собственного капитала (технология базовая, цены базовые), тыс. руб. Этап 3 | |||||||||
| № п/п | Показатели | Номер шага | |||||||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | Итого | ||
| А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1 | Денежный поток по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности для оценки эффективности собственного капитала табл. 39 стр.13 (0 шаг стр.1 табл.39) | -89759,67 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 10708,79 | 32193,96 | 93081,31 | 46224,39 |
| 2 | Коэффициент дисконтирования 5% | 1 | 0,952 | 0,907 | 0,864 | 0,823 | 0,784 | 0,746 | х |
| 3 | Дисконтированный денежный поток для оценки эффективности собственного капитала при 5% (стр.1*стр.2) | -89759,67 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 8810,15 | 25224,81 | 69458,70 | 13734,00 |
| 4 | Накопленное сальдо дисконтированного денежного потока для оценки эффективности собственного капитала при 5% | -89759,67 | -89759,67 | -89759,67 | -89759,67 | -80949,52 | -55724,71 | 13734,00 | х |
| 5 | ЧДД при 5% | 13734,00 | |||||||
| 6 | Коэффициент дисконтирования 7% | 1 | 0,935 | 0,873 | 0,816 | 0,763 | 0,713 | 0,666 | х |
| 7 | Дисконтированный денежный поток для оценки эффективности собственного капитала при % (стр.1*стр.6) | -89759,67 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 8169,69 | 22953,85 | 62024,00 | 3387,87 |
| 8 | Накопленное сальдо дисконтированного денежного потока для оценки эффективности собственного капитала при % | -89759,67 | -89759,67 | -89759,67 | -89759,67 | -81589,98 | -58636,13 | 3387,87 | х |
| 9 | ЧДД при % | 3387,87 | |||||||
| 10 | Коэффициент дисконтирования 8% | 1 | 0,926 | 0,857 | 0,794 | 0,735 | 0,681 | 0,630 | х |
| 11 | Дисконтированный денежный поток для оценки эффективности собственного капитала при % (стр.1*стр.10) | -89759,67 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 7871,28 | 21910,67 | 58657,01 | -1320,71 |
| 12 | Накопленное сальдо дисконтированного денежного потока для оценки эффективности собственного капитала при % | -89759,67 | -89759,67 | -89759,67 | -89759,67 | -81888,39 | -59977,72 | -1320,71 | х |
| 13 | ЧДД при % | -1320,71 | |||||||
| 14 | Внутренняя норма доходности | 7,72 | |||||||
Обобщающая оценка эффективности собственного капитала показали, что при расчете дисконтированного денежного потока для оценки эффективности собственного капитала, следует использовать коэффициент дисконтирования 7%, в таком случае чистый дисконтированный доход будет равен 3 387,87 тыс. руб., а внутренняя норма доходности составит 7,72%.
Таблица 44 Обобщающая оценка эффективности собственного капитала, тыс.руб. (технология базовая, цены прогнозные)
| Обобщающая оценка эффективности собственного капитала (технология базовая, цены прогнозные), тыс. руб.. Этап 3 | |||||||||
| № п/п | Показатели | Номер шага | |||||||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | Итого | ||
| А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1 | Денежный поток по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности для оценки эффективности собственного капитала табл.40 стр.13 (0 шаг табл.40 стр.1) | -89759,67 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 4266,40 | 43997,42 | 166385,55 | 124889,71 |
| 2 | Коэффициент дисконтирования 12,35% | 1 | 0,890 | 0,792 | 0,705 | 0,628 | 0,559 | 0,497 | х |
| 3 | Дисконтированный денежный поток для оценки эффективности собственного капитала при 12,35% (стр.1*стр.2) | -89759,668 | 0 | 0,00 | 0,00 | 2677,75 | 24578,86 | 82732,69 | 20229,64 |
| 4 | Накопленное сальдо дисконтированного денежного потока для оценки эффективности собственного капитала при 12,35% | -89759,67 | -89759,67 | -89759,67 | -89759,67 | -87081,92 | -62503,06 | 20229,64 | х |
| 5 | ЧДД при 12,35% | 20229,64 | |||||||
| 6 | Коэффициент дисконтирования 16% | 1 | 0,862 | 0,743 | 0,641 | 0,552 | 0,476 | 0,410 | х |
| 7 | Дисконтированный денежный поток для оценки эффективности собственного капитала при % (стр.1*стр.6) | -89759,67 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 2356,30 | 20947,74 | 68291,66 | 1836,03 |
| 8 | Накопленное сальдо дисконтированного денежного потока для оценки эффективности собственного капитала при % | -89759,67 | -89759,67 | -89759,67 | -89759,67 | -87403,37 | -66455,63 | 1836,03 | х |
| 9 | ЧДД при % | 1836,03 | |||||||
| 10 | Коэффициент дисконтирования 17% | 1 | 0,855 | 0,731 | 0,624 | 0,534 | 0,456 | 0,390 | х |
| 11 | Дисконтированный денежный поток для оценки эффективности собственного капитала при % (стр.1*стр.10) | -89759,67 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 2276,77 | 20067,71 | 64863,51 | -2551,68 |
| 12 | Накопленное сальдо дисконтированного денежного потока для оценки эффективности собственного капитала при % | -89759,67 | -89759,67 | -89759,67 | -89759,67 | -87482,90 | -67415,19 | -2551,68 | х |
| 13 | ЧДД при % | -2551,68 | |||||||
| 14 | Внутренняя норма доходности | 16,42 | |||||||
Обобщающая оценка эффективности собственного капитала показала, что при расчете дисконтированного денежного потока для оценки эффективности собственного капитала, следует использовать коэффициент дисконтирования 26%, в таком случае чистый дисконтированный доход будет равен 2 022,35 тыс. руб., а внутренняя норма доходности составит 26,54%.
Таблица 45 Обобщающая оценка эффективности собственного капитала, тыс.руб (технология новая, цены базовые)
| Обобщающая оценка эффективности собственного капитала (технология новая, цены базовые), тыс. руб.Этап 3 | |||||||||
| № | Показатели | Номер шага | |||||||
| | | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | Итого |
| 1 | Денежный поток по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности для оценки эффективности собственного капитала табл. 41 стр.13 (0 шаг стр.1 табл. 41) | -51851,56 | 0,00 | 55688,64 | 60753,77 | 63981,48 | 67209,18 | 134054,87 | 329836,38 |
| 2 | Коэффициент дисконтирования 5% | 1 | 0,952 | 0,907 | 0,864 | 0,823 | 0,784 | 0,746 | х |
| 3 | Дисконтированный денежный поток для оценки эффективности собственного капитала при 5% (стр.1*стр.2) | -51851,56 | 0,00 | 50511,24 | 52481,39 | 52637,72 | 52660,15 | 100033,81 | 256472,75 |
| 4 | Накопленное сальдо дисконтированного денежного потока для оценки эффективности собственного капитала при 5% | -51851,56 | -51851,56 | -1340,33 | 51141,07 | 103778,79 | 156438,94 | 256472,75 | х |
| 5 | ЧДД при 5% | 256472,75 | |||||||
| 6 | Коэффициент дисконтирования 67% | 1 | 0,599 | 0,359 | 0,215 | 0,129 | 0,077 | 0,046 | х |
| 7 | Дисконтированный денежный поток для оценки эффективности собственного капитала при % (стр.1*стр.6) | -51851,56 | 0,00 | 19967,96 | 13044,39 | 8225,99 | 5174,24 | 6179,93 | 740,95 |
| 8 | Накопленное сальдо дисконтированного денежного потока для оценки эффективности собственного капитала при % | -51851,56 | -51851,56 | -31883,60 | -18839,21 | -10613,22 | -5438,98 | 740,95 | х |
| 9 | ЧДД при % | 740,95 | |||||||
| 10 | Коэффициент дисконтирования 68% | 1 | 0,595 | 0,354 | 0,211 | 0,126 | 0,075 | 0,044 | х |
| 11 | Дисконтированный денежный поток для оценки эффективности собственного капитала при % (стр.1*стр.10) | -51851,56 | 0,00 | 19730,95 | 12812,84 | 8031,88 | 5022,06 | 5962,48 | -291,35 |
| 12 | Накопленное сальдо дисконтированного денежного потока для оценки эффективности собственного капитала при % | -51851,56 | -51851,56 | -32120,61 | -19307,77 | -11275,89 | -6253,83 | -291,35 | х |
| 13 | ЧДД при % | -291,35 | |||||||
| 14 | Внутренняя норма доходности | 67,72 | |||||||
