Файл: Анализприбыли предприятия и рентабельности его работы.docx

Рентабельность продаж - это коэффициент показывающий, какую сумму прибыли от продаж получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.

Рентабельность собственного капитала - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования собственного капитала предприятия. Рентабельность собственных средств, позволяющих установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

Рентабельность активов - это один из важнейших комплексных показателей, позволяющих оценить результаты основной деятельности предприятия.

Существует много факторов, определяющих величину прибыли и уровень рентабельности. Эти факторы можно подразделить на внутренние и внешние. Внешние - это факторы, не зависящие от усилий данного коллектива, например изменение цен на материалы, продукцию, тарифов перевозки, норм амортизации и т.д. Такие мероприятия проводятся в общем масштабе и сильно воздействуют на обобщающие показатели производственно - хозяйственной деятельности предприятий. К внутренним можно отнести изменение ассортимента, цены и т.д.

Структурные сдвиги в ассортименте продукции существенно влияют на величину реализованной продукции, себестоимость и рентабельность производства.

Задача экономического анализа по рентабельности - выявить влияние внешних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов.

Показатели рентабельности (доходности) являются общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности. Рентабельность можно рассматривать как результат воздействия технико-экономических факторов, а значит как объекты технико-экономического анализа, основная цель которого выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности от основных технико-экономических факторов. Рентабельность является результатом производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий.

---

Как следует из всего вышесказанного, объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, то есть характеризуют все стороны хозяйствования.

3. 
   Методика факторного анализа основных показателей рентабельности
   

Все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятий находятся во взаимосвязи, взаимозависимости и обусловленности. Каждый результативный показатель зависит от многочисленных и разнообразных факторов. Чем детальнее исследуется влияние факторов на величину результативного показателя, тем точнее результаты анализа и оценка качества работы предприятий. Различают следующие типы факторного анализа:  детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т.е. когда результативный показатель представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.  стохастический анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной.

Отбор факторов для анализа того или другого показателя осуществляется на основе теоретических и практических знаний, приобретенных в этой отрасли. При этом обычно исходят из принципа: чем больший комплекс факторов исследуется, тем точнее будут результаты анализа. Вместе с тем необходимо иметь в виду, что если этот комплекс факторов рассматривается как механическая сумма, без учета их взаимодействия, без выделения главных, определяющих, то выводы могут быть ошибочными.  

В анализе хозяйственной деятельности взаимосвязанное исследование влияния факторов на величину результативных показателей достигается с помощью их систематизации, что является одним из основных методологических вопросов этой науки. Важным методологическим вопросом в факторном анализе является определение формы зависимости между факторами и результативными показателями: функциональная она или стохастическая, прямая или обратная, прямолинейная или криволинейная. Здесь используется теоретический и практический опыт, а также способы сравнения параллельных и динамичных рядов, аналитических группировок исходной информации

---

, графический и др.

В связи с этим этому вопросу в данном курсе уделяется много внимания. Самый главный методологический аспект в анализе хозяйственной деятельности  показатели на соответствующую дату. Динамический представляет собой методику исследования причинно  от частных, отдельных факторов к обобщающим одноступенчатый используется для исследования факторов только одного уровня без их детализации на составные части.

Многоступенчатый проводится детализация факторов на составные элементы с целью изучения их поведения.  Статический применяется при изучении влияния факторов на результативные  от общего к частному.  Обратный факторный анализ осуществляет исследование причинно-следственных связей способом логичной индукции  исследование ведется дедуктивным способом. Все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятий находятся во взаимосвязи, взаимозависимости и обусловленности.

Без глубокого и всестороннего изучения факторов нельзя сделать обоснованные выводы о результатах деятельности, выявить резервы производства, обосновать планы и управленческие решения. Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Уровень рентабельности продукции рассчитанный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации. Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукциизависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия.

---

2. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПАО «ГМК «НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ» КАК КРИТЕРИЙ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАБОТЫ

2.1 Краткая характеристика ПАО «ГМК «Норильский Никель»

ПАО "ГМК "Норильский Никель" ИНН 8401005730 ОГРН 1028400000298 зарегистрировано 04.07.1997 по юридическому адресу 647000, Красноярский край, Таймырский Долгано-Ненецкий р-н, г. Дудинка, ул. Морозова, д. 1. Руководителем является президент Потанин Владимир Олегович (ИНН 770300244227). Размер уставного капитала - 153 654 624 рублей.

Основной вид деятельности - Производство прочих цветных металлов, также указано 126 дополнительных видов. В исторических сведениях доступно 4625 записей об изменениях, последнее изменение датировано 2 ноября 2021 г.

Организация состоит на учете в налоговом органе Межрайонная инспекция ФНС России № 25 по Красноярскому краю с 21 декабря 2012 г., присвоен КПП 840101001. Регистрационный номер в ПФР - 025001001498, ФСС - 840100028724141.

Предприятие является частной собственностью и самостоятельным хозяйствующим субъектом с правом юридического лица, имеет самостоятельный баланс, расчетный и валютный счета.

Генеральный директор, назначается и увольняется решением собрания учредителей ПАО «ГМК «Норильский Никель».

Открытое Акционерное Общество ПАО «ГМК «Норильский Никель» осуществляет свою деятельность на основании следующих документов:

- Гражданский Кодекс РФ;

- Федеральный закон «Об акционерных обществах»;

- учредительные документами ПАО «ГМК «Норильский Никель»;

- другие правовые акты, действующие на территории Российской Федерации.

Предприятие основано в 1989 году путем объединения 6 добывающих металл предприятий в один концерн. По началу было много проблем с финансами - доходность предприятия стремилась к нулю. Однако это положение вещей всё поменялось после приватизации в 90-ых годах. Нет единого мнения насчёт важности этого события ведь масштабы добычи от этого никак не изменились однако доходы и влияние увеличились в разы. В 2000 году предприятие было реструктуризированно, в результате изменила название на ОАО ГМК НорНикель. В 2001 году ценные бумаги НорНикеля были размещены на рынке ценных бумаг по цене 380рублей.

В 2002 году. Норильский никель приобрёл группу «Полюс», став в итоге огромнейшим золотодобытчиком в России. В 2006 году золотодобывающие активы были отделены в независимое открытое акционерное общество Полюс Золото. В конце 2011 году Норильский никель решил выкупить собственные акции у миноритариев. Сделано это было для того чтобы один из крупных акционеров получил контрольный пакет акций.

---

На сегодняшний день группа "Норильский никель" - это крупнейший в мире производитель никеля и палладия и один из крупнейших в мире производителей платины и меди. Компания производит также кобальт, родий, серебро, золото, иридий, рутений, селен, теллур и серу.

Рассмотрим ближайших конкурентов компании (таблица 1)
Таблица 1 - Ближайшие конкуренты за 2021 год

Организация	Показатели, млн. руб.		Регион
	выручка	активы
АО " Кольская горно-металлургическая компания " ИНН 5191431170	676 230	330 727	Мурманская область
ПАО "Корпорация ВСМПО-Ависма" ИНН 6607000556	78 118	182 299	Свердловская область
ООО "Солар Кремниевые технологии ИНН 7703406014	9 131	4 711	Московская область
АО "Кремний" ИНН 3821008439	3 825	4 993	Иркутская область
АО "Уралредмет" ИНН 6606002529	3 701	3 840	Свердловская область

По данным анализа видно, что ближайший конкурент АО «Кольская горно – металлургическая компания», но и она уступает высоким показателям ПАО «ГМК «Норильский Никель».

Рассмотрим основные показатели ПАО «ГМК «Норильский Никель» (таблица 2).
Таблица 2 - Ключевые показатели ПАО «ГМК «Норильский Никель», млн руб.

	Показатели	2020	2021	Изменение,%
1	2	3	4	гр5=гр4/гр3*100-100
1	Выручка Ф2 «отчет о финансовых результатах» стр 2110	878 144	923 907	5%
2	Прибыль о налогообложения (EBITDA) Ф2 стр 2300	625 355	382 934	(39%)
3	Рентабельность EBITDA строка3=строка2/строка1*100	71%	41%	49%-58%=(9 п.п.)
4	Чистая прибыль Ф2 стр 2400	514 676	300 136	(58%)
5	Капитальные затраты Ф1»Баланс» строка 1190	20 047	22 495	12%
6	Свободный денежный поток Ф4 «отчет о движении денежных средств»	83 153	179 892	116%
7	Нормализованный чистый оборотный капитал (ЧОК=ОА-ТП) оборотные активы-текущие пассивы Ф1 стр 1200-(1510+1520+1540+1550)	535 078-365073= 170005	696 368-278332= 418036	146%
8	Выплаченные дивиденды на акцию Ф№4 стр 4214	91 944	9 770	(89%)

---