Файл: Анализприбыли предприятия и рентабельности его работы.docx

Консолидированная выручка за 2021 год увеличилась на 5% к 2020году до 923 907 млн руб., прежде всего за счет роста биржевых цен на палладий и родий, а также планового наращивания производства на Быстринском ГОК;

Показатель EBITDA снизился на 39% к 2020году до 382 934 млн. руб. вследствие признания расходов по экологическим резервам на сумму 162 686 млн руб., связанных прежде всего с компенсацией ущерба окружающей среде, вызванного утечкой дизельного топлива в Норильском промышленном районе, а также расходами на борьбу с распространением коронавируса и накоплением запасов готовой продукции;

Объем капитальных вложений увеличился на 12% к2020году до 20 047 млн руб. вследствие реализации горных проектов на Талнахском месторождении, разработке проекта «Южный Кластер», увеличения капитальных ремонтов объектов энергетической инфраструктуры, инвестиций в промышленную безопасность, а также начала активной фазы строительства «Серного проекта»;

Чистый оборотный капитал повысился на 146% до 418036 млн руб., прежде всего за изменения задолженности по налогу на прибыль, что было частично компенсировано накоплением запасов готовой продукции;

Свободный денежный поток вырос на 116% к 2020году до 179 892млн руб благодаря росту выручки и плановому наращиванию производства на ГРК «Быстринское».

Перейдем к показателям по добыче полезных ископаемых (таблица 3).

Таблица 3 - Объемы продаж и выручка ПАО «ГМК «Норильский Никель»

Показатели	2020	2021	Изменение,%
Продажи металлов
Вся группа
Никель, тыс. тонн	230	221	(4%)
Медь, тыс. тонн	479	500	4%
Палладий, тыс. тр. унций	2 988	2 634	(12%)
Платина, тыс. тр. унций	714	689	(4%)
Родий, тыс. тр. унций	78	58	(26%)
Кобальт, тыс. тонн	7	6	(14%)
Золото, тыс. тр. унций	235	386	64%
Средняя цена реализации рафинированных металлов, произведенных группой
Металл
Никель, руб. за тонну	887562	843499	(5%)
Медь, руб. за тонну	396775	355321	(10%)
Платина, руб. за тр. унцию	56254	50651	(10%)
Родий, руб. за тр. унцию	768932	231984	(69%)
Кобальт, руб. за тонну	1960916	1572182	(19%)
Золото, руб. за тр. унцию	112508	81853	(27%)
Выручка, тыс. руб.
Никель	204139370	186413279	(9%)
Медь	190055225	177660500	(7%)
Палладий	405959	296327	(27%)
Платина	40165356	34898539	(13%)
Родий	59976696	13455072	(78%)
Кобальт	13726412	10513092	(23%)
Золото	26439380	31595258	19%
Прочие металлы	26149	17392	(33%)
Выручка от реализации металлов	534934547	454849459	(15%)
Выручка от прочей реализации	343209746	469057828	37%
Итого выручка	878 144 293	923 907 287	(5%)

---

Доля никеля в структуре выручки от реализации металлов в 2021 году составила 20% (против 23% в 2020 году). Понижение доли никеля произошло в первую очередь в результате различной динамики цены на никель по сравнению с ценами на другие металлы.

В 2021 году выручка от продажи никеля снизилась на 9% и составила 3 186413279 тыс.руб.. При этом снижение выручки было обусловлено более низкой ценой реализации никеля (-41454 руб.).

Объем продаж рафинированного никеля, произведенного из стороннего сырья, остался на уровне прошлого года и составил 3 тыс. тонн.

Выручка от реализации никеля в полупродуктах в 2021 году увеличилась на 1% до 3172 тыс. руб. в первую очередь за счет роста объема реализации полупродуктов.

В 2021 году выручка от реализации меди составила 19% (177660500/923 907 287*100) в структуре выручки от продажи металлов, увеличившись на 1% (или +44 тыс.руб.) до 177660500тыс.руб.. Рост выручки был обусловлен как увеличением физического объема продаж (+21 тыс. тонн. США).

Выручка от реализации меди в полупродуктах в 2021 году увеличилась на 65% до 424 тыс.руб. преимущественно за счет наращивания производства на Быстринском ГОКе, запущенном в промышленную эксплуатацию в сентябре 2020 года.

В 2021 году выручка от реализации палладия составила 3% в структуре выручки от продажи металлов, снизившись на 27 п.п. Выручка от продаж палладия уменьшилась на 27% (или -109632 тыс.руб.) до 296327 тыс.руб., что было частично компенсировано снижением физических объемов реализации (-354 тыс.тр. унций).

Снижение объемов реализации обусловлено в первую очередь снижением мирового спроса на палладий, связанным с пандемией коронавируса, а также запуском производства по новой технологии на Кольской ГМК и более высокой базой продаж в 2020 году, связанной с выработкой незавершённого производства высокой степени готовности.

Выручка от реализации прочих металлов в 2021 году снизилась на 33% (или +8757 тыс.руб.) до 17392 тыс.руб..

---

2.2 Расчет и анализ основных показателей рентабельности деятельности

Расчет рентабельности начнем с анализа финансовых результатов, поскольку от этого зависит и расчет и динамика рентабельности

Анализ динамики и структуры финансовых результатов ПАО «ГМК «Норильский Никель» за 2019-2021 годы, сформированный по данным отчета о финансовых результатах, представлен в таблице 2.

В приведенной ниже таблице 2обобщены основные финансовые результаты деятельности ПАО "Горно-металлургическая компания "Норильский никель" в течение анализируемого периода.

Анализ начинается с видов прибыли, по которым в дальнейшем рассчитывают разные вида рентабельности.
Таблица 4 – Анализ финансовых результатов

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.			Изменение показателя 2021 г. к 2019 г			Средне- годовая величина за 2021 г, тыс. руб.
	2019 г.	2020 г.	2021 г.		тыс. руб.)	± %
1	2	3	4		5=4-2	6=4/2*100-100		7=(2+3+4)/3
1. Выручка	609 311 741	878 144 293	923 907 287		+314 595 546	+51,6		803 787 774
2. Расходы по обычным видам деятельности	281 136 846	341 070 813	351 887 070		+70 750 224	+25,2		324 698 243
3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)	328 174 895	537 073 480	572 020 217		+243 845 322	+74,3		479 089 531
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	-82 929 775	125 874 806	-150 242 769		-67 312 994	↓		-35 765 913
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)	245 245 120	662 948 286	421 777 448		+176 532 328	+72		443 323 618
6. Проценты к уплате	33 364 697	37 592 439	38 843 014		+5 478 317	+16,4		36 600 050
7. Налог на прибыль, изменение налоговых активов и прочее	46 924 879	110 679 738	82 797 922		-35 873 043	↓		-80 134 180
8. Чистая прибыль (убыток)  (5-6-7)	164 955 544	514 676 109	300 136 512		+135 180 968	+81,9		326 589 388
Совокупный финансовый результат периода	164 955 544	514 676 109	300 136 512		+135 180 968	+81,9		326 589 388
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса	-54 056 195	153 790 971	113 319 815		х	х		х

---

Годовая выручка за весь рассматриваемый период сильно выросла (на 314 595 546 тыс. руб., или на 51,6%), составив 923 907 287 тыс. руб.

Прибыль от продаж за период 01.01–31.12.2021 составила 572 020 217 тыс. руб. В течение анализируемого периода финансовый результат от продаж стремительно вырос (+243 845 322 тыс. руб.).

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги).

Как видно из приведенных данных таблицы за 2020 год в сравнении с 2019 годом прирост выручки составил 44,12%, себестоимости – 63,7%; прирост валовой прибыли составил 63,65%. За 2021 год рост выручки составил 5,21%, себестоимости 3,17%; валовая прибыль увеличилась на 6,5%.

Рост выручки от реализации продукции обусловлен увеличением объемов производства и реализации и незначительным повышением цен на продукцию.

Прочая деятельность предприятия связана с доходами от сдачи свободных площадей в аренду и расходами на содержание свободных площадей, а также расходами по уплате налога на имущество. Кроме того, в состав прочей деятельности входит получение процентов от пользование финансовыми ресурсами (доход) и уплата процентов за пользование заемными средствами (расход). Данные анализа показывают прибыльную прочую деятельность в 2020 году- темп роста прочих доходов выше роста прочих расходов рост доходов и расходов от прочей деятельности.

В 2019 и 2021 годах также наблюдается наличие убытка от прочей деятельности. Следует отметить, что прочие доходы в 2019 и 2021 годах не окупают прочие расходы.

Предприятие в 2019-2021 годах имеет чистую прибыль. Динамика чистой прибыли показывает повышение в 2020 году-на212,99% и снижение в 2021 году в сравнении с 2020 годом-на 41,68 %, что связано с ростом себестоимости продукции, управленческих расходов и убытка от прочей деятельности.

В 2020 году у предприятия чистая прибыль составила 514676 тыс. руб., что на 349721 тыс. руб. больше данных 2019 года, а в 2021 году 300136 тыс. руб., что на 214540 тыс. руб. меньше предыдущего года.

Изменение выручки наглядно представлено ниже на рисунке 1.




Рис. 1 – Динамика выручки и чистой прибыли
Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие в 2019-2021 годах работает с чистой прибылью, что оценивается положительно.

---

Далее проведен анализ рентабельности ПАО «ГМК «Норильский Никель». Показатели рентабельности – это выраженные в процентах относительные показатели, в которых прибыль сопоставляется с некоторой базой, характеризующей предприятие с одной из двух сторон – ресурсы или совокупный доход в виде выручки, полученной от контрагентов в ходе текущей деятельности. Поэтому известны две группы показателей рентабельности: рентабельность инвестиций (капитала) и рентабельность продаж [31, с. 207].

В таблице 3 проведен анализ рентабельности ПАО «ГМК «Норильский Никель» за 2019-2021 годы.
Таблица 5 - Анализ рентабельности

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)			Изменение показателя
	2019 г.	2020 г.	2021 г.	коп., (гр.4 - гр.2)	± % ((4-2) : 2)
	2	3	4	5	6
1.1 Валовая рентабельность	61,18	66,7	66,6	5,42	+8,86
1.2 Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	53,86	61,15	61,16	+7,3	+13,6
2. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). Нормальное значение: 2% и более.	27,07	58,61	32,48	+5,40	+19,98

Анализ проводился на основе данных отчета о финансовых результатах.

Рентабельность производства= Валовая прибыль/Выучка

Рентабельность продаж по EBIT = Прибыль до налогообложения *100 /Выручка

Рентабельность продаж по чистой прибыли = Чистая прибыль /Выручка *100

Представленные в таблице показатели рентабельности за период 01.01–31.12.2021 имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности ПАО «ГМК «Норильский Никель».

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за 2021 год составил 45,7%. Это значит, что в каждом рубле выручки организации содержалось 0,457 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

---