Файл: Учебное пособие. 2е изд. М. Издательство Дело и Сервис.pdf
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 27.04.2024
Просмотров: 66
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
Окончание табл. 6.2
Наименование показателя
Код строки
Сумма,
тыс.руб.
ТОМ чисг е
ОТНОСИТ! Пкчые аэличины по теку
щей деятель
ности по ин
вести
ционной деятель
ности по фи
нансо
вой дея- тель- ности всего по те
кущей дея
тель
ности по ин
вести
ционной дея
тель
ности по фи
нансо
вой дея
тель
ности по теку
щей дея
тельнос
ти по ин- вести- цион- ной дея
тель
ности по фи
нансо
вой дея
тельнос
ти
1 2
3 4
5 6
7 8
9 10 11 12 13
на оплату труда
140 20 942 20 942
—
—
14,6
X
X
X
15,7
—
—
отчисления на социальные нужды
150 19 339 19 339
___
_
13,4
X
X
X
14,5
_
на выдачу подотчетных сумм
160 8351 8351
—
—
6,3
—
—
на выдачу авансов
170 5415 4415 1000
—
3,8
X
X
X
3,3 13,5
—
на оплату долевого участия в строительстве
180 115
___
115
_
0,1
X
X
X
X
1,5
_
на оплату машин и транспортных средств
190 4967
___
4967
_
3,5
X
X
X
X
66,9
_
на финансовые вложения
200 1182
—
—
1182 0,8
X
X
X
X
—
36,1
на выплату дивидендов, процентов
210 2091
_
___
2091 1,5
X
X
X
X
_
63,9
на расчеты с бюджетом
220 18 444 18 444
—
—
12,8
X
X
X
13,8
—
X
на оплату процентов по получен
ным кредитам, займам
230 2011 2011
___
___
1,4
X
X
X
1,5
_
_
прочие выплаты, перечисления ит. п.
250 642 642
___
_
0,4
X
X
X
0,5
_
4. Остаток денежных средств на конец периода
260 6525
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
При начислении амортизация относится на себестоимость продукции. Поскольку уменьшение прибыли в результате этого не ведет к сокращению денежных средств, то для получения реальной величины денежных средств суммы начисленной амор
тизации (оборот по кредиту счетов 02, 05) должны быть добав
лены к нераспределенной прибыли.
Выбытие основных средств и других внеоборотных активов вызывает убыток в размере их остаточной стоимости, который фиксируется на счете 91 и затем списывается на уменьшение финансового результата в дебет счета 99 «Прибыли и убытки».
На величину денежных средств эта операция не оказывает вли
яния, поскольку отток средств был значительно раньше — в момент приобретения этих активов. Следовательно, сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости должна быть до
бавлена к величине прибыли.
Н а в т о р о м э т а п е корректировки устанавливают соот
ветствие изменений собственного оборотного капитала и де
нежных средств. Следует определить, как изменение по каждой статье оборотного капитала отразилось на состоянии денежных средств организации.
Для того чтобы оценить реальный приток денежных средств, рассмотрим механизм отражения бухгалтерских операций на примере счетов (табл. 6.3).
Таблица 6.3
Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета
(тыс. р у б )
Счета
Сальдо на начало
Обороты
Сальдо на конец
дт
КТ
дт
КТ
ДТ
КТ
Счет 01
87731
—
18853
9052
97532
—
Счет 02
—
10905
—
6542
—
17447
Счет 10
17 576
—
54615
68758
3433
—
Счет 62
49391
—
106969
105912
50448
—
Счет 61
7999
—
10155
11 801
6353
—
И Т . Д .
Например: счет 62 «Расчеты с покупателями и заказчика
ми». Этот счет в нашем примере имеет активное сальдо, следо
вательно, для него действует принцип определения конечного сальдо по формуле:
Ск = Сн + ОД - ОК, где Сн, Ск — сальдо на начало и конец периода;
ОД, ОК — обороты по дебету и кредиту счета,
218
тогда
OK = ОД + Сн - Ск = ОД - (Ск - Сн);
105 912 = 106 969 + 49 391 - 50 448;
105912 = 106969 - 1057.
Ск > Сн — значит, дебиторская задолженность увеличилась и реальный приток денежных средств был ниже зафиксирован
ного в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» на 1 057 тыс. руб. По форме № 2 выручка от продажи составила 106 969 тыс. руб., а реально 105 912 тыс. руб. Значит, сумму прибыли нужно уменьшить на 1 057 тыс. руб.
Счет 02 «Амортизация основных средств» — это счет пас
сивный, значит
Ск = Сн + ОК - ОД;
ОК = ОД + (Ск - С,,);
2084 = 0 + (53 767 - 51 683).
Увеличение начисленной амортизации основных средств увеличивает сумму прибыли на 6542 тыс. руб., так как реальный отток денежных средств будет меньше на эту величину.
Такие корректировочные операции проводятся по всей те
кущей деятельности, по инвестиционной и финансовой. Про
цесс это трудоемкий, но данные корректировочных таблиц со
держат ценную управленческую информацию, в которой заин
тересовано руководство организации и инвесторы. С ее помо
щью руководство организации может контролировать текущую платежеспособность, оценивать возможность дополнительных инвестиций.
Обобщенная информация о движении денежных средств приведена в таблице 6.4.
Таблица 6.4
Движение денежных средств,
рассчитанное косвенным методом
Показатели
Сумма, тыс. руб.
Начисленная амортизация
+6672
Изменение объема незавершенного производства
+880
Изменение объема готовой продукции
+16820
Изменение расходов будущ их периодов
+153 219
OK = ОД + Сн - Ск = ОД - (Ск - Сн);
105 912 = 106 969 + 49 391 - 50 448;
105912 = 106969 - 1057.
Ск > Сн — значит, дебиторская задолженность увеличилась и реальный приток денежных средств был ниже зафиксирован
ного в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» на 1 057 тыс. руб. По форме № 2 выручка от продажи составила 106 969 тыс. руб., а реально 105 912 тыс. руб. Значит, сумму прибыли нужно уменьшить на 1 057 тыс. руб.
Счет 02 «Амортизация основных средств» — это счет пас
сивный, значит
Ск = Сн + ОК - ОД;
ОК = ОД + (Ск - С,,);
2084 = 0 + (53 767 - 51 683).
Увеличение начисленной амортизации основных средств увеличивает сумму прибыли на 6542 тыс. руб., так как реальный отток денежных средств будет меньше на эту величину.
Такие корректировочные операции проводятся по всей те
кущей деятельности, по инвестиционной и финансовой. Про
цесс это трудоемкий, но данные корректировочных таблиц со
держат ценную управленческую информацию, в которой заин
тересовано руководство организации и инвесторы. С ее помо
щью руководство организации может контролировать текущую платежеспособность, оценивать возможность дополнительных инвестиций.
Обобщенная информация о движении денежных средств приведена в таблице 6.4.
Таблица 6.4
Движение денежных средств,
рассчитанное косвенным методом
Показатели
Сумма, тыс. руб.
Начисленная амортизация
+6672
Изменение объема незавершенного производства
+880
Изменение объема готовой продукции
+16820
Изменение расходов будущ их периодов
+153 219
Окончание табл. 6.4
Показатели
Сумма, тыс. руб.
Изменение авансов выданных
-1646
Изменение дебиторской задолженности
-3710
Изменение задолженности поставщикам
+14 939
Изменение по авансам полученным
-118
Уплата процентов за пользование кредитом
-2011
Краткосрочные финансовые вложения
-1182
Использование фонда социальной сферы
-3365
Изменение производственных запасов (+НДС)
-14963
Изменение кредиторской задолженности
+6607
Долгосрочные финансовые вложения
+115
Изменение задолженности по кредитам и займам
-20932
Прибыль за вычетом налогов и обязательных платежей
+910
Изменение в состоянии денежных средств
-840
Таким образом, скорректированный поток денежных средств, приведенный в табл. 6.4, показывает, что факти
чески расхождения величины полученной прибыли и нали
чия денежных средств у организации нет (910 + 47087
(показатели с плюсом) — 47927 (показатели с минусом) =
= —840 тыс. руб.).
Анализ движения денежных средств дает возможность оце
нить:
1) в каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их ис
пользования;
2) достаточно ли собственных средств организации для ин
вестиционной деятельности;
3) в состоянии ли организация расплатиться по своим те
кущим обязательствам;
4) достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности;
5) чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.
Контрольные вопросы по главе 6
1. Какую информацию содержит «Отчет о движении денежных средств»?
2 2 0
2. В чем различие между понятиями «денежные средства организа
ции», «эквиваленты денежных средств», «чистые денежные сред
ства»?
3. По каким видам деятельности распределяются денежные потоки в отчетности?
4. Как рассчитать длительность оборота денежных средств организа
ции?
5. Какова сущность проведения анализа движения денежных средств прямым и косвенным методами?
1 ... 19 20 21 22 23 24 25 26 ... 36
АН АЛ И З Ф О РМ Ы №5
«П РИ Л О Ж ЕНИ Е
К Б У Х ГА Л ТЕР С К О М У
БАЛ АН СУ»
7.1. Состав и оценка движения заемных
средств _________ ____________ ______________
Заемные средства представляют собой правовые и хозяй
ственные обязательства организации перед третьими лицами.
Обязательства — это задолженность (кредиторская или иная), возникшая в отчетном или предыдущих периодах, по которой имеется уверенность в том, что ее погашение (урегулирование) приведет к уменьшению экономической выгоды, то есть умень
шению реальных активов.
В обязательстве воплощен конкретный долг, который необ
ходимо погашать, либо обязанность действовать (выполнять что- либо) определенным образом, например устранять неисправ
ности в проданной продукции или выполнять предварительно оплаченную работу.
К обязательствам относятся:
♦ долгосрочные займы и иные долговые обязательства;
♦ краткосрочные займы и банковские кредиты;
♦ кредиторская задолженность поставщикам, различным физическим и юридическим лицам по всевозможным операциям;
♦ резервы предполагаемых ассигновании;
♦ планируемые пенсионные выплаты и иные аналогичные финансовые обязательства.
Обязательства принимаются на учет только тогда, когда имеются основания полагать, что их урегулирование потребует определенных затрат, уменьшающих активы, либо иным путем ведет к сокращению потенциальных экономических выгод. Здесь
2 2 2
и выполненные сделки, требующие оплаты, и принятие к ис
полнению судебного решения, и намерения уплатить неустойку или заплатить налог в бюджет государства.
Заемные средства классифицируют в зависимости от степе
ни срочности их погашения и способа обеспеченности.
По степени срочности погашения обязательства подразде
ляют на долгосрочные и текущие. Средства, привлекаемые на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение ак
тивов длительного использования, а текущие пассивы, как пра
вило, являются источником формирования оборотных средств.
Для оценки структуры заемных средств весьма существенно их деление на необеспеченные и обеспеченные. Важность такой группировки связана с тем, что обеспеченные обязательства в случае ликвидации организации и объявления конкурсного про
изводства погашаются из конкурсной массы.
Чтобы проанализировать 1-й раздел формы № 5 «Движение заемных средств», необходимо составить аналитическую табли
цу (таблица 7.1).
Таблица 7.1
Анализ заемных средств
(тыс. руб.)
Показатели
Пвиженк<е средств
Темп
Изменение
Остаток
на начало
года
Получено
Пога
шено
Остаток
на конец
года
роста ос
татка,
%
удельного
веса ос
татка, %
А
1
2
3
4
5
6
1. Долгосрочные креди
ты банков,
7093
592
6501
91,6
— уд. вес в итоге, %
8,13
—
1.52
9,78
—
+1,65
1
1. В том числе не пога
шенные в срок
592
_
592
_
_
_
— уд. вес в п. 1,%
8,35
---
100
—
---
+91,65
2. Прочие долгосрочные
займы
729
1 ООО
1 155
574
78,7
— уд. вес в итоге, %
0.84
5,56
2,97
0.86
—
+0,02
2 1. В том числе не пога
шенные в срок
_
_
— уд. вес в п. 2, %
—
—
—
—
—
—
3. Краткосрочные кре
диты банков
68747
15000
30960
52787
76,8
— уд вес в итоге, %
78,76
83,33
79.73
79,44
—
3 1 В том числе не пога
шенные в срок
21 311
_
14008
7303
34,3
_
— уд. вес. в п. 3, %
31,00
—
45,25
13,83
—
-17,17
4. Кредиты банков для
работников
_
_
_
——
_
_
— уд вес в итоге, %
—
—
--
--
—
--
4 1. В том числе не пога
шенные в срок
_
_
_
--
_
_
223
полнению судебного решения, и намерения уплатить неустойку или заплатить налог в бюджет государства.
Заемные средства классифицируют в зависимости от степе
ни срочности их погашения и способа обеспеченности.
По степени срочности погашения обязательства подразде
ляют на долгосрочные и текущие. Средства, привлекаемые на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение ак
тивов длительного использования, а текущие пассивы, как пра
вило, являются источником формирования оборотных средств.
Для оценки структуры заемных средств весьма существенно их деление на необеспеченные и обеспеченные. Важность такой группировки связана с тем, что обеспеченные обязательства в случае ликвидации организации и объявления конкурсного про
изводства погашаются из конкурсной массы.
Чтобы проанализировать 1-й раздел формы № 5 «Движение заемных средств», необходимо составить аналитическую табли
цу (таблица 7.1).
Таблица 7.1
Анализ заемных средств
(тыс. руб.)
Показатели
Пвиженк<е средств
Темп
Изменение
Остаток
на начало
года
Получено
Пога
шено
Остаток
на конец
года
роста ос
татка,
%
удельного
веса ос
татка, %
А
1
2
3
4
5
6
1. Долгосрочные креди
ты банков,
7093
592
6501
91,6
— уд. вес в итоге, %
8,13
—
1.52
9,78
—
+1,65
1
1. В том числе не пога
шенные в срок
592
_
592
_
_
_
— уд. вес в п. 1,%
8,35
---
100
—
---
+91,65
2. Прочие долгосрочные
займы
729
1 ООО
1 155
574
78,7
— уд. вес в итоге, %
0.84
5,56
2,97
0.86
—
+0,02
2 1. В том числе не пога
шенные в срок
_
_
— уд. вес в п. 2, %
—
—
—
—
—
—
3. Краткосрочные кре
диты банков
68747
15000
30960
52787
76,8
— уд вес в итоге, %
78,76
83,33
79.73
79,44
—
3 1 В том числе не пога
шенные в срок
21 311
_
14008
7303
34,3
_
— уд. вес. в п. 3, %
31,00
—
45,25
13,83
—
-17,17
4. Кредиты банков для
работников
_
_
_
——
_
_
— уд вес в итоге, %
—
—
--
--
—
--
4 1. В том числе не пога
шенные в срок
_
_
_
--
_
_
223
Окончание табл. 7.1
Показатели
Движение ссюдств
Темп
Изменение
Остаток
на начало
года
Получено
Пога
шено
Остаток
на конец
года
роста ос
татка,
%
удельного
веса ос
татка, %
А
1
2
3
4
5
6
— уд. вес в п. 4, %
—
—
—
—
—
—
5. Прочие краткосроч
ные займы
10715
2000
6125
6590
61,5
—- уд. вес в итоге, %
12,28
11,11
15,77
9,92
—
-2,36
5.1. В том числе не пога
шенные в срок
1607
_
1607
___
, .
___
— уд. вес в п. 5,%
15,00
—
26,2
--
--
—
Итого кредитов и займов 87284
18000
38832
66452
76,1
—
Данные таблицы 7.1 показывают, что к концу отчетного года темп снижения кредитов и займов организации соста
вил (-23,9%). В конце отчетного периода, так же как и в начале, наибольшую долю занимали краткосрочные кредиты банков. По этой статье наблюдается и наибольшая просро
ченная задолженность. К концу отчетного года несколько увеличились доли долгосрочных кредитов и займов (+1,65 и
+0,02% соответственно), а также доля краткосрочных креди
тов (+0,68) в общей сумме заемных средств. Уменьшение же общей суммы задолженности к концу отчетного периода произошло за счет существенного сокращения суммы по статье
«Прочие краткосрочные займы», а также за счет того, что в отчетном году было погашено кредитов и займов в 2,2 раза больше, чем получено.
7.2. Анализ дебиторской и кредиторской
задолженности
______________ «.
_
7.2.1. Анализ дебиторской задолженности
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.
Для улучшения финансового положения организации не
обходимо:
1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задол
женности создает угрозу финансовой устойчивости организа
224
ции и делает необходимым привлечение дополнительных ис
точников финансирования;
2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
3) по возможности ориентироваться на увеличение количе
ства заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монополь
ным заказчикам.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности прово
дится на основе данных Приложения к бухгалтерскому балансу
(форма № 5, раздел 2).
Для оценки состава и движения дебиторской задолженнос
ти составим аналитическую таблицу (табл. 7.2).
Данные таблицы 7.2 показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности возросла на 3%. Увеличи
лась доля долгосрочной задолженности. Доля просроченной де
биторской задолженности в начале отчетного года составляла
30,3% от общей суммы задолженности, а к концу отчетного периода она повысилась до 32,3%. Следовательно, организации не удалось добиться погашения части просроченных долгов. Су
щественно увеличился остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше трех месяцев — на -20,3%.
Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности организации в отчетном году составляла 1,7 оборота (106 969 :
: 62 263), а средний срок погашения составил 209 дней
(360 дней : 1,7).
Выручка от продажи
1-ОДЗ
Средняя дебиторская задолженность
° °Ротов
Средняя дебиторская задолженность за период
( д а ) = ^ 3"П| Д3-
Средняя дебиторская задолженность х
t
2. ОДЗ (в днях)
Выручка от продажи
или ОДЗ = 360 дней / оборачиваемость ДЗ в оборотах, где ОДЗ — оборачиваемость дебиторской задолженности;
ДЗ — средняя за год дебиторская задолженность;
t
— отчетный период в днях;
В
— выручка от продажи (по ф. № 2).
225 8 - 4 3
точников финансирования;
2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
3) по возможности ориентироваться на увеличение количе
ства заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монополь
ным заказчикам.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности прово
дится на основе данных Приложения к бухгалтерскому балансу
(форма № 5, раздел 2).
Для оценки состава и движения дебиторской задолженнос
ти составим аналитическую таблицу (табл. 7.2).
Данные таблицы 7.2 показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности возросла на 3%. Увеличи
лась доля долгосрочной задолженности. Доля просроченной де
биторской задолженности в начале отчетного года составляла
30,3% от общей суммы задолженности, а к концу отчетного периода она повысилась до 32,3%. Следовательно, организации не удалось добиться погашения части просроченных долгов. Су
щественно увеличился остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше трех месяцев — на -20,3%.
Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности организации в отчетном году составляла 1,7 оборота (106 969 :
: 62 263), а средний срок погашения составил 209 дней
(360 дней : 1,7).
Выручка от продажи
1-ОДЗ
Средняя дебиторская задолженность
° °Ротов
Средняя дебиторская задолженность за период
( д а ) = ^ 3"П| Д3-
Средняя дебиторская задолженность х
t
2. ОДЗ (в днях)
Выручка от продажи
или ОДЗ = 360 дней / оборачиваемость ДЗ в оборотах, где ОДЗ — оборачиваемость дебиторской задолженности;
ДЗ — средняя за год дебиторская задолженность;
t
— отчетный период в днях;
В
— выручка от продажи (по ф. № 2).
225 8 - 4 3