Файл: Разработка, анализ и оценка управляющих решений финансового менеджера.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 29.04.2024
Просмотров: 42
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
Российский университет транспорта
(МИИТ)
Институт экономики и финансов
Кафедра «Финансы и кредит»
Самостоятельная работа
по дисциплине: «Финансовый менеджмент»
на тему: «Разработка, анализ и оценка управляющих решений
финансового менеджера»
Вариант 53
Выполнил: студент группы
ЭУЦ-311
Воробьев Сергей Вадимович
Руководитель: Орлов А.А.
Москва 2022
Оглавление
ВВЕДЕНИЕ 3
1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 4
2.2 Управление Активами Предприятия 7
Раздел 3. Управление пассивами 11
Задание 3.2.2. 11
3.3. Изменение условий платежей по обязательствам предприятия 17
3.4.1. Портфельные инвестиции 19
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 25
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 27
Приложение 1 Предприятия, бухгалтерскую отчетность которых необходимо использовать для выполнения отдельных заданий работы 28
ВВЕДЕНИЕ
Финансовый менеджмент – это совокупность приемов, методов и средств, используемых предприятиями для повышения доходности и минимизации риска неплатежеспособности.
Основная цель финансового менеджмента – получить наибольшую выгоду от функционирования предприятия в интересах его собственников. К основным функциям управления финансами как подсистемы в системе управления предприятием относятся: внутренне финансовое планирование; анализ и оценка финансового состояния; управление оборотными средствами и ликвидностью; управление инвестиционным портфелем; управление структурой капитала; управление финансовыми рисками; организация расчетов с бюджетной системой; заключение договоров с банками, биржами, фондами; прочие функции.
В настоящее время в финансовом менеджменте одной из важных задач является максимизация цены компании (рыночной стоимости предприятия)
которая отнюдь не равна стоимости имущества данного предприятия.
Система менеджмента – это система управления ресурсами (человеческими, финансовыми, техническими и пр.) для достижения предопределённых целей. Современные системы менеджмента в организациях состоят из наборов систем управления по определённому признаку, например, по типу управляемой системы.
Целью настоящей работы является получение практических навыков использования некоторых методов и приемов финансового управления и принятия управленческих решений. Основная информация для выполнения заданий данной работы содержится в условии заданий и приложении. Часть данных можно получить расчетным путем, а недостающую информацию, с необходимыми обоснованиями, необходимо принять самостоятельно. В приложении к заданию на курсовую работу представлены формы бухгалтерской отчетности.
1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Задание 1.3. На основе данных сравнительного аналитического баланса предприятия выявить статьи актива баланса, наиболее сильно повлиявшие на изменение его валюты. Дать предложения по улучшению структуры активов. Оценить изменения показателей, на величину которых повлияют Ваши предложения.
АКТИВ | Условн. обознач | Код стр. | Величина показателя | ПАССИВ | Условн. обознач | Код стр. | Величина показателя | ||
| | | На нач. года | На кон. года | | | | На нач. года | На кон. года |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
Внеоборотные активы | F | 190 | 344 015 | 832 345 | Источники собственных средств | Ис | 490 | 359333 | 387677 |
Оборотные активы, в т. ч. | Оа | 290 | 185 535 | 429 907 | Заемные средства за вычетом просроченных, в т.ч. | Rp | 590+690-Ф№5 (111:141) | 70 000 000 | 25 030 263 |
Запасы и затраты | Z | 210+220 | 13 708 414 | 22 820 877 | долгосрочные кредиты и займы | KT | 590-Ф№5 (111+121) | 3607 | 5529 |
Денежные средства, расчёты и проч. активы, в т.ч.: | Ra | 230+240+250+260+270 | 17 851 | 12 358 | краткосрочные кредиты и займы | Kt | 610-Ф№5 (131+141) | 18444 | 46878 |
— денежные средствава и краткосрочные финансовыеые вложения | d | 250+260 | 41 696 282 | 35 020 151 | кредиторская задолженность | rk | 620 | 32760 | 36585 |
— дебиторская задолженность | rd | 230+240 | 19 473 194 | 20 782 578 | пассивы, приравненные к собственным | nc | 640+650 | 279 | 304 |
— прочие оборотные активы | ra | 260 | 16921 | 14097 | прочие пассивы | rp | 630+660 | 0 | 0 |
| | | | | Просроченные кредиты и займы | Ko | Ф№5 (111+121+131+141) | 0 | 0 |
Б А Л А Н С | B | 300 | 185 535 | 429 907 | Б А Л А Н С | B | 700 | 414423 | 476973 |
За отчетный период произошло увеличение активов на 488 330 тыс. руб. Наибольшее влияние (+41,33%) на увеличение валюты баланса, оказалась статья «Внеоборотные активы». За отчетный период увеличение на 488 330 тыс. руб. рост 241%
Статья, которая оказала наибольшее влияние на уменьшение валюты баланса (-19,06%), является статья «Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения». С начала по конец года уменьшение произошло на 6 676 131 тыс. руб. или на 19% . Удельный вес данного показателя уменьшился на 1,38%.
2.2 Управление Активами Предприятия
Задание 2.3. На основании данных баланса выполнить анализ состояния, структуры, движения и эффективности использования основных средств предприятия. Разработать пакет предложений по повышению эффективности использования этой группы активов, оценить последствия.
Оборотные активы
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 | ||||||
6 328 842 | 6 355 005 | 8 755 428 | 10 605 517 | 10 242 373 | 13 160 567 | 16 081 193 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на конец отчетного года. Код: 12203 | ||||||
1 555 271 | 303 948 | 983 129 | 1 203 205 | 1 547 148 | 1 044 678 | 1 047 390 |
Дебиторская задолженность на конец отчетного года. Код: 12303 | ||||||
10 624 950 | 11 630 515 | 18 657 350 | 20 182 218 | 14 750 345 | 7 488 839 | 8 339 406 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) на конец отчетного года. Код: 12403 | ||||||
0 | 28 732 399 | 14 770 625 | 9 974 571 | 26 315 390 | 21 074 008 | 9 379 698 |
Денежные средства и денежные эквиваленты на конец отчетного года. Код: 12503 | ||||||
13 576 | 5 033 | 31 581 | 324 740 | 433 914 | 40 464 | 12 814 |
Прочие оборотные активы на конец отчетного года. Код: 12603 | ||||||
279 580 | 271 059 | 1 018 526 | 971 120 | 1 129 898 | 1 000 464 | 176 881 |
Итого оборотных активов на конец отчетного года. Код: 12003 | ||||||
18 802 219 | 47 297 959 | 44 216 639 | 43 261 371 | 54 419 068 | 43 809 020 | 35 037 382 |
Оборотные активы ПАО «РУСАЛ Братск» представлены: запасами, налогом на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторской задолженностью, краткосрочными финансовыми вложениями, денежными средствами и прочими оборотными активами.
Стоимость запасов ПАО «РУСАЛ Братск» за период 2016-2018 гг. увеличилась на 5 475 676 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 51,63%, при этом снижение за 2016 г. составило 3,42%, прирост за 2017 г. – 28,49%, прирост за 2018 г. – 22,19%. Наращивание запасов обычно связано с ростом масштабов деятельности. Поэтому положительно оценивается в том случае, если темп прироста выручки больше темпа прироста запасов. В данном случае выручка увеличилась на 20,50%, а среднегодовая стоимость запасов увеличилась на 40,26%. Следовательно, в течение рассматриваемого периода эффективность использования запасов снизилась.
Сумма дебиторской задолженности ПАО «РУСАЛ Братск» за период 2016-2018 гг. сократилась на 11 842 812 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 58,68%, при этом снижение за 2016 г. составило 26,91%, снижение за 2017 г. – 49,23%, прирост за 2018 г. – 11,36%. В данном случае выручка увеличилась на 20,50%, а сумма дебиторской задолженности снизилась на 54,69%. Следовательно, в течение рассматриваемого периода эффективность кредитной политики компании повысилась.
Стоимость краткосрочных финансовых вложений ПАО «РУСАЛ Братск» за период 2016-2018 гг. сократилась на 594 873 тыс. руб., что в относительном выражении составляет -5,96%, при этом прирост за 2016 г. составил 163,82%, снижение за 2017 г. составило 19,92%, снижение за 2018 г. составило 55,49%. Также необходимо отметить, что в течение рассматриваемого периода уровень платежеспособности компании по критерию наличия краткосрочных финансовых вложений (как элемента наиболее ликвидных активов) снизился.
Сумма денежных средств ПАО «РУСАЛ Братск» за период 2016-2018 гг. сократилась на 311 926 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 96,05%, при этом прирост за 2016 г. составил 33,62%, снижение за 2017 г. – 90,67%, снижение за 2018 г. – 68,33%. В данном случае сумма краткосрочных обязательств увеличилась на 14,05%, а сумма денежных средств снизилась на 96,05%. Следовательно, в течение рассматриваемого периода уровень платежеспособности компании по критерию наличия денежных средств (как элемента наиболее ликвидных активов) снизился.