Файл: Разработка, анализ и оценка управляющих решений финансового менеджера.docx

ВУЗ: Не указан

Категория: Не указан

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 29.04.2024

Просмотров: 42

Скачиваний: 0

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

Российский университет транспорта

(МИИТ)

Институт экономики и финансов

Кафедра «Финансы и кредит»
Самостоятельная работа

по дисциплине: «Финансовый менеджмент»

на тему: «Разработка, анализ и оценка управляющих решений

финансового менеджера»

Вариант 53

Выполнил: студент группы

ЭУЦ-311

Воробьев Сергей Вадимович

Руководитель: Орлов А.А.

Москва 2022


Оглавление


ВВЕДЕНИЕ 3

1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 4

2.2 Управление Активами Предприятия 7

Раздел 3. Управление пассивами 11

Задание 3.2.2. 11

3.3. Изменение условий платежей по обязательствам предприятия 17

3.4.1. Портфельные инвестиции 19

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 25

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 27

Приложение 1 Предприятия, бухгалтерскую отчетность которых необходимо использовать для выполнения отдельных заданий работы 28


ВВЕДЕНИЕ

Финансовый менеджмент – это совокупность приемов, методов и средств, используемых предприятиями для повышения доходности и минимизации риска неплатежеспособности.

Основная цель финансового менеджмента – получить наибольшую выгоду от функционирования предприятия в интересах его собственников. К основным функциям управления финансами как подсистемы в системе управления предприятием относятся: внутренне финансовое планирование; анализ и оценка финансового состояния; управление оборотными средствами и ликвидностью; управление инвестиционным портфелем; управление структурой капитала; управление финансовыми рисками; организация расчетов с бюджетной системой; заключение договоров с банками, биржами, фондами; прочие функции.

В настоящее время в финансовом менеджменте одной из важных задач является максимизация цены компании (рыночной стоимости предприятия)


которая отнюдь не равна стоимости имущества данного предприятия.

Система менеджмента – это система управления ресурсами (человеческими, финансовыми, техническими и пр.) для достижения предопределённых целей. Современные системы менеджмента в организациях состоят из наборов систем управления по определённому признаку, например, по типу управляемой системы.

Целью настоящей работы является получение практических навыков использования некоторых методов и приемов финансового управления и принятия управленческих решений. Основная информация для выполнения заданий данной работы содержится в условии заданий и приложении. Часть данных можно получить расчетным путем, а недостающую информацию, с необходимыми обоснованиями, необходимо принять самостоятельно. В приложении к заданию на курсовую работу представлены формы бухгалтерской отчетности.

1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ


Задание 1.3. На основе данных сравнительного аналитического баланса предприятия выявить статьи актива баланса, наиболее сильно повлиявшие на изменение его валюты. Дать предложения по улучшению структуры активов. Оценить изменения показателей, на величину которых повлияют Ваши предложения.

АКТИВ

Условн. обознач

Код стр.

Величина показателя

ПАССИВ

Условн. обознач

Код стр.

Величина показателя










На нач. года

На кон. года










На нач. года

На кон. года

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Внеоборотные активы

F

190

344 015

832 345

Источники собственных средств

Ис

490

359333

387677

Оборотные активы, в т. ч.

Оа

290

185 535

429 907

Заемные средства за вычетом просроченных, в т.ч.

Rp

590+690-Ф№5 (111:141)

70 000 000

25 030 263

Запасы и затраты

Z

210+220

13 708 414

22 820 877

долгосрочные кредиты и займы

KT

590-Ф№5 (111+121)

3607

5529

Денежные средства, расчёты и проч. активы, в т.ч.:

Ra

230+240+250+260+270

17 851

12 358

краткосрочные кредиты и займы

Kt

610-Ф№5 (131+141)

18444

46878

 — денежные средствава и краткосрочные финансовыеые вложения

d

250+260

41 696 282

35 020 151

кредиторская задолженность

rk

620

32760

36585

 — дебиторская задолженность

rd

230+240

19 473 194

20 782 578

пассивы, приравненные к собственным

nc

640+650

279

304

 — прочие оборотные активы

ra

260

16921

14097

прочие пассивы

rp

630+660

0

0
















Просроченные кредиты и займы

Ko

Ф№5 (111+121+131+141)

0

0

Б А Л А Н С

B

300

185 535

429 907

Б А Л А Н С

B

700

414423

476973


За отчетный период произошло увеличение активов на 488 330 тыс. руб. Наибольшее влияние (+41,33%) на увеличение валюты баланса, оказалась статья «Внеоборотные активы». За отчетный период увеличение на 488 330 тыс. руб. рост 241%

Статья, которая оказала наибольшее влияние на уменьшение валюты баланса (-19,06%), является статья «Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения». С начала по конец года уменьшение произошло на 6 676 131 тыс. руб. или на 19% . Удельный вес данного показателя уменьшился на 1,38%.



2.2 Управление Активами Предприятия


Задание 2.3. На основании данных баланса выполнить анализ состояния, структуры, движения и эффективности использования основных средств предприятия. Разработать пакет предложений по повышению эффективности использования этой группы активов, оценить последствия.

Оборотные активы

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

6 328 842

6 355 005

8 755 428

10 605 517

10 242 373

13 160 567

16 081 193

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на конец отчетного года. Код: 12203

1 555 271

303 948

983 129

1 203 205

1 547 148

1 044 678

1 047 390

Дебиторская задолженность на конец отчетного года. Код: 12303

10 624 950

11 630 515

18 657 350

20 182 218

14 750 345

7 488 839

8 339 406

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) на конец отчетного года. Код: 12403

0

28 732 399

14 770 625

9 974 571

26 315 390

21 074 008

9 379 698

Денежные средства и денежные эквиваленты на конец отчетного года. Код: 12503

13 576

5 033

31 581

324 740

433 914

40 464

12 814

Прочие оборотные активы на конец отчетного года. Код: 12603

279 580

271 059

1 018 526

971 120

1 129 898

1 000 464

176 881

Итого оборотных активов на конец отчетного года. Код: 12003

18 802 219

47 297 959

44 216 639

43 261 371

54 419 068

43 809 020

35 037 382



Оборотные активы ПАО «РУСАЛ Братск» представлены: запасами, налогом на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторской задолженностью, краткосрочными финансовыми вложениями, денежными средствами и прочими оборотными активами.

Стоимость запасов ПАО «РУСАЛ Братск» за период 2016-2018 гг. увеличилась на 5 475 676 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 51,63%, при этом снижение за 2016 г. составило 3,42%, прирост за 2017 г. – 28,49%, прирост за 2018 г. – 22,19%. Наращивание запасов обычно связано с ростом масштабов деятельности. Поэтому положительно оценивается в том случае, если темп прироста выручки больше темпа прироста запасов. В данном случае выручка увеличилась на 20,50%, а среднегодовая стоимость запасов увеличилась на 40,26%. Следовательно, в течение рассматриваемого периода эффективность использования запасов снизилась.

Сумма дебиторской задолженности ПАО «РУСАЛ Братск» за период 2016-2018 гг. сократилась на 11 842 812 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 58,68%, при этом снижение за 2016 г. составило 26,91%, снижение за 2017 г. – 49,23%, прирост за 2018 г. – 11,36%. В данном случае выручка увеличилась на 20,50%, а сумма дебиторской задолженности снизилась на 54,69%. Следовательно, в течение рассматриваемого периода эффективность кредитной политики компании повысилась.

Стоимость краткосрочных финансовых вложений ПАО «РУСАЛ Братск» за период 2016-2018 гг. сократилась на 594 873 тыс. руб., что в относительном выражении составляет -5,96%, при этом прирост за 2016 г. составил 163,82%, снижение за 2017 г. составило 19,92%, снижение за 2018 г. составило 55,49%. Также необходимо отметить, что в течение рассматриваемого периода уровень платежеспособности компании по критерию наличия краткосрочных финансовых вложений (как элемента наиболее ликвидных активов) снизился.

Сумма денежных средств ПАО «РУСАЛ Братск» за период 2016-2018 гг. сократилась на 311 926 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 96,05%, при этом прирост за 2016 г. составил 33,62%, снижение за 2017 г. – 90,67%, снижение за 2018 г. – 68,33%. В данном случае сумма краткосрочных обязательств увеличилась на 14,05%, а сумма денежных средств снизилась на 96,05%. Следовательно, в течение рассматриваемого периода уровень платежеспособности компании по критерию наличия денежных средств (как элемента наиболее ликвидных активов) снизился.