Файл: Учебное пособие по организации учета в сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативах (скпк) под общей редакцией И. В. Палаткина. Пенза, 2008. 146 с.doc
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 02.05.2024
Просмотров: 135
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
, выплачиваемой за сбережения. Процентная ставка (С) определяется по формуле:
где АР – административные расходы как процент среднего непогашенного портфеля займов;
УЗ – убытки по займам как процент среднего непогашенного портфеля займов;
СФ – стоимость фондов как процент среднего непогашенного портфеля займов;
К – желаемая ставка капитализации как процент среднего непогашенного портфеля займов;
П – инвестиционная прибыль как процент среднего непогашенного портфеля займов;
Каждая переменная в вышеприведенной формуле должна быть выражена как десятичная дробь.
Процент убытка по займам относится к ежегодному убытку из-за невозвращенных займов.
Коэффициент стоимости фондов может отличаться от фактической стоимости фондов, если предполагается получение какого-то финансирования со стороны, которая снижает наличную стоимость фондов. Тогда применяется установленная рыночная ставка стоимости фондов.
Коэффициент капитализации – это реальный чистый доход, который может быть направлен на расширение собственного капитала. Этот коэффициент рекомендуется иметь в размере 5–15% от среднего непогашенного портфеля займов. Планирование этого коэффициента очень важно для кооператива, так как капитал служит необходимой основой для его развития.
Коэффициент инвестиционной прибыли – это ожидаемый доход от других капиталовложений кооператива или активов. Коэффициент капиталовооруженности (отношение капитала ко всем активам) – наиболее часто применяемый коэффициент для измерения адекватности капитала. Источником пополнения капитала могут быть как сбережения членов кооператива, так и заемный капитал. Но заемный капитал связан со значительными затратами и рисками. Собственный капитал, созданный на основе инвестиционной прибыли (нераспределенного дохода), имеет незначительные прямые затраты при использовании.
Эффективность ценообразования на услуги кооператива зависит от их себестоимости, которая состоит из операционных расходов и затрат на создание резервов. Также необходимо предусматривать нормы финансовой предосторожности. Рекомендуемый максимальный размер займа, предоставляемый индивидуальному заемщику, не может превышать его паевой взнос более чем в 10 раз. Общая сумма десяти самых крупных займов внутри кооператива не должна превышать 50% собственных средств кооператива. Общая сумма выданных займов не должна превышать сумму собственных средств кооператива более чем в 10 раз. Займы могут быть использованы только для финансирования деятельности, связанной с сельскохозяйственным производством.
При введении сберегательных займов для членов кооператива, необходимо определить их экономическую целесообразность, разработать процесс их осуществления.
В организации деятельности СКПК, по-прежнему, основным остается вопрос территориальной ограниченности с точки зрения экономической эффективности, то есть, чем больше объем предоставляемых услуг,
объем кредитного оборота, тем меньше текущих расходов кооператива приходится на рубль выдаваемых займов, что ведет к экономии трансакционных издержек. Но по мере расширения территориальных границ кредитный кооператив все больше отдаляется от своих заемщиков, ослабевает его связь с ними, что неизбежно влечет рост невозвращенных займов и расходов по принудительному их взысканию. Поэтому показатель невозврата займов ярко характеризует уровень платежеспособности кооператива.
Налогообложение деятельности сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов является одним из элементов организационно-экономического механизма влияющего на эффективность деятельности СПКК.
Основным критерием деятельности СПКК является объем оказанных услуг членам кооператива. Общий объем оказанных услуг будет зависеть от числа членов кооператива, объема предоставленных услуг каждому члену, ассортимента услуг. При расчете необходимо учитывать ограничения, установленные законодательством по численности членов сельскохозяйственного потребительского кредитного кооператива, которые ограничивают число членов кооператива от 15 до 2000 граждан и от 5 до 280 юридических лиц.
Чем меньше это соотношение, тем ниже критический объем услуг, при котором доходы кооператива равны его расходам.
Для того, чтобы более подробно разобраться с системой формирования доходов и расходов выступающих в качестве измерителя эффективности деятельности СПКК изобразим схематично систему взаимоотношений и взаиморасчетов кооператива со своими членами и внешними инвесторами (рис.30).
Доход СПКК формируется из:
1) процентов по займам, представляемых кооперативу за счет внешних источников (со стороны);
2) процента маржи по этим займам;
3) процента маржи кооператива по сбережениям своих членов;
4) процента ставки по собственным ресурсам, выдаваемым как займы своим членам;
5) дохода по прочим коммерческим услугам.
4) дохода по прочим некоммерческим услугам;
5) дохода от внереализационной деятельности.
Доход кооператива зависит от дохода на 1 заем и количества предоставленных займов членам кооператива и у членов кооператива (сберегательные займы). Маржа по займам обычно составляет 2-3 % (до 5 %) и направляется на покрытие затрат на содержание кооператива. Затраты кооператива состоят из переменных и постоянных расходов (рис. 32).
Рисунок 30 Система взаимоотношений в СПКК с собственными и внешними источниками финансирования при формирования ФФВ
Переменные расходы – это:
Постоянные расходы включают в себя административно-управленческие затраты и амортизацию.
Расходы кооператива обычно рассчитываются на 1 руб. займов или на 1 заем, что составляет себестоимость 1 займа.
Рисунок 31 Формирование доходов и расходов СПКК
Оптимальный объем займов при условии безубыточной деятельности кооператива рассчитывается исходя из формулы точки безубыточности или критического объема продаж услуг.
где К – стоимость предоставленных займов;
Н – постоянные затраты;
МД – маржинальный доход
МД= Н+П, где П – прибыль.
Точка безубыточности показывает объем оказываемых услуг, при котором доходы кооператива равны расходам и минимизации переменных затрат на единицу продаж. Удельный вес постоянных затрат в маржинальном доходе – показатель, определяющий точку безубыточности. Чем меньше это соотношение, тем ниже критический объем продаж, при котором доходы кооператива равны его расходам. Стоимость предоставляемых займов будет зависеть от количества представляемых займов, размера одного займа и срока их представления. Цена представляемых услуг является регулятором рынка этих услуг. Процент за кредиты и представленные займы – это цена денег, которые мы берем в долг. Налоги – это также цена, которые государство устанавливает за свое покровительство и защиту. Используя формулу точки безубыточности рассчитаем критический объем продаж по трем группам кооперативов выделенных по размеру паевого фонда.
В первой группе увеличивается удельный вес переменных затрат в расходах до 15 %, в связи с тем, что удельный вес заемных средств формирования ФФВ возрастает до 30 %.
Исследования показали, что во второй группе СПКК в структуре расходов присутствуют переменные затраты, которые связаны с привлечением заемных средств. Они изменяются с увеличением объема привлекаемых заемных средств. Эти затраты включают в себя и расходы по созданию резервных фондов для минимизации рисков кооператива по привлечению заемных ресурсов. Удельный вес заемных средств в ФФВ составил около 20 %. Переменные затраты в структуре расходов для этой группы кооперативов составили около 10 %.
Затраты кооперативов третьей группы складываются почти полностью из постоянных затрат, так как привлеченные средства и сбережения своих членов отсутствуют. Доходы этой группы – это только процентная ставка по займам, выдаваемым за счет собственных средств. Почти все кооперативы данной группы не покрывают расходы доходами. Они покрываются в конце года дополнительными паями членов кооператива, поэтому удельный вес постоянных затрат в маржинальном доходе будет больше 1, так как МД< Н.
По первой группе
По второй группе
По третьей группе
Самым оптимальным по показателю экономической эффективности деятельности сельскохозяйственного потребительского кредитного кооператива являются кооперативы первой группы. Их порог рентабельности составляет 2966 тыс. руб. оказанных услуг. По второй группе этот показатель объема оказанных услуг составляет 628 тыс. руб., по первой группе всего – 148 тыс. руб.
Несмотря на то, что кооператив является некоммерческой организацией, степень покрытия расходов и получение чистого дохода играет большую роль в развитии материальной базы кооператива и фонда финансовой взаимопомощи. Расчеты, произведенные выше, показали уровень объема оказанных услуг, который обеспечивает безубыточность их деятельности по группам развития ФФВ.
Анализ доходности кредитного портфеля СКПК включает следующие этапы:
1) определяется удельный вес доходов, полученных от предоставленных займов, в общей сумме: доходов, активов кооператива;
2) определяется удельный вес каждого вида доходов в общей их сумме;
3) определяется удельный вес пайщиков, приносящих наибольший доход;
| С = | АР + УЗ + СФ + К - П | , |
| 1 –УЗ |
где АР – административные расходы как процент среднего непогашенного портфеля займов;
УЗ – убытки по займам как процент среднего непогашенного портфеля займов;
СФ – стоимость фондов как процент среднего непогашенного портфеля займов;
К – желаемая ставка капитализации как процент среднего непогашенного портфеля займов;
П – инвестиционная прибыль как процент среднего непогашенного портфеля займов;
Каждая переменная в вышеприведенной формуле должна быть выражена как десятичная дробь.
Процент убытка по займам относится к ежегодному убытку из-за невозвращенных займов.
Коэффициент стоимости фондов может отличаться от фактической стоимости фондов, если предполагается получение какого-то финансирования со стороны, которая снижает наличную стоимость фондов. Тогда применяется установленная рыночная ставка стоимости фондов.
Коэффициент капитализации – это реальный чистый доход, который может быть направлен на расширение собственного капитала. Этот коэффициент рекомендуется иметь в размере 5–15% от среднего непогашенного портфеля займов. Планирование этого коэффициента очень важно для кооператива, так как капитал служит необходимой основой для его развития.
Коэффициент инвестиционной прибыли – это ожидаемый доход от других капиталовложений кооператива или активов. Коэффициент капиталовооруженности (отношение капитала ко всем активам) – наиболее часто применяемый коэффициент для измерения адекватности капитала. Источником пополнения капитала могут быть как сбережения членов кооператива, так и заемный капитал. Но заемный капитал связан со значительными затратами и рисками. Собственный капитал, созданный на основе инвестиционной прибыли (нераспределенного дохода), имеет незначительные прямые затраты при использовании.
Эффективность ценообразования на услуги кооператива зависит от их себестоимости, которая состоит из операционных расходов и затрат на создание резервов. Также необходимо предусматривать нормы финансовой предосторожности. Рекомендуемый максимальный размер займа, предоставляемый индивидуальному заемщику, не может превышать его паевой взнос более чем в 10 раз. Общая сумма десяти самых крупных займов внутри кооператива не должна превышать 50% собственных средств кооператива. Общая сумма выданных займов не должна превышать сумму собственных средств кооператива более чем в 10 раз. Займы могут быть использованы только для финансирования деятельности, связанной с сельскохозяйственным производством.
При введении сберегательных займов для членов кооператива, необходимо определить их экономическую целесообразность, разработать процесс их осуществления.
В организации деятельности СКПК, по-прежнему, основным остается вопрос территориальной ограниченности с точки зрения экономической эффективности, то есть, чем больше объем предоставляемых услуг,
объем кредитного оборота, тем меньше текущих расходов кооператива приходится на рубль выдаваемых займов, что ведет к экономии трансакционных издержек. Но по мере расширения территориальных границ кредитный кооператив все больше отдаляется от своих заемщиков, ослабевает его связь с ними, что неизбежно влечет рост невозвращенных займов и расходов по принудительному их взысканию. Поэтому показатель невозврата займов ярко характеризует уровень платежеспособности кооператива.
Налогообложение деятельности сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов является одним из элементов организационно-экономического механизма влияющего на эффективность деятельности СПКК.
Основным критерием деятельности СПКК является объем оказанных услуг членам кооператива. Общий объем оказанных услуг будет зависеть от числа членов кооператива, объема предоставленных услуг каждому члену, ассортимента услуг. При расчете необходимо учитывать ограничения, установленные законодательством по численности членов сельскохозяйственного потребительского кредитного кооператива, которые ограничивают число членов кооператива от 15 до 2000 граждан и от 5 до 280 юридических лиц.
Чем меньше это соотношение, тем ниже критический объем услуг, при котором доходы кооператива равны его расходам.
Для того, чтобы более подробно разобраться с системой формирования доходов и расходов выступающих в качестве измерителя эффективности деятельности СПКК изобразим схематично систему взаимоотношений и взаиморасчетов кооператива со своими членами и внешними инвесторами (рис.30).
Доход СПКК формируется из:
1) процентов по займам, представляемых кооперативу за счет внешних источников (со стороны);
2) процента маржи по этим займам;
3) процента маржи кооператива по сбережениям своих членов;
4) процента ставки по собственным ресурсам, выдаваемым как займы своим членам;
5) дохода по прочим коммерческим услугам.
4) дохода по прочим некоммерческим услугам;
5) дохода от внереализационной деятельности.
Доход кооператива зависит от дохода на 1 заем и количества предоставленных займов членам кооператива и у членов кооператива (сберегательные займы). Маржа по займам обычно составляет 2-3 % (до 5 %) и направляется на покрытие затрат на содержание кооператива. Затраты кооператива состоят из переменных и постоянных расходов (рис. 32).
Рисунок 30 Система взаимоотношений в СПКК с собственными и внешними источниками финансирования при формирования ФФВ
Переменные расходы – это:
-
размер процентов по кредитам от внешних источников; -
процент по сбережениям, выплачиваемым своим членам; -
прочие расходы.
Постоянные расходы включают в себя административно-управленческие затраты и амортизацию.
Расходы кооператива обычно рассчитываются на 1 руб. займов или на 1 заем, что составляет себестоимость 1 займа.
Рисунок 31 Формирование доходов и расходов СПКК
Оптимальный объем займов при условии безубыточной деятельности кооператива рассчитывается исходя из формулы точки безубыточности или критического объема продаж услуг.
| Тбез.= К· | Н | → n |
| МД |
где К – стоимость предоставленных займов;
Н – постоянные затраты;
МД – маржинальный доход
МД= Н+П, где П – прибыль.
Точка безубыточности показывает объем оказываемых услуг, при котором доходы кооператива равны расходам и минимизации переменных затрат на единицу продаж. Удельный вес постоянных затрат в маржинальном доходе – показатель, определяющий точку безубыточности. Чем меньше это соотношение, тем ниже критический объем продаж, при котором доходы кооператива равны его расходам. Стоимость предоставляемых займов будет зависеть от количества представляемых займов, размера одного займа и срока их представления. Цена представляемых услуг является регулятором рынка этих услуг. Процент за кредиты и представленные займы – это цена денег, которые мы берем в долг. Налоги – это также цена, которые государство устанавливает за свое покровительство и защиту. Используя формулу точки безубыточности рассчитаем критический объем продаж по трем группам кооперативов выделенных по размеру паевого фонда.
В первой группе увеличивается удельный вес переменных затрат в расходах до 15 %, в связи с тем, что удельный вес заемных средств формирования ФФВ возрастает до 30 %.
Исследования показали, что во второй группе СПКК в структуре расходов присутствуют переменные затраты, которые связаны с привлечением заемных средств. Они изменяются с увеличением объема привлекаемых заемных средств. Эти затраты включают в себя и расходы по созданию резервных фондов для минимизации рисков кооператива по привлечению заемных ресурсов. Удельный вес заемных средств в ФФВ составил около 20 %. Переменные затраты в структуре расходов для этой группы кооперативов составили около 10 %.
Затраты кооперативов третьей группы складываются почти полностью из постоянных затрат, так как привлеченные средства и сбережения своих членов отсутствуют. Доходы этой группы – это только процентная ставка по займам, выдаваемым за счет собственных средств. Почти все кооперативы данной группы не покрывают расходы доходами. Они покрываются в конце года дополнительными паями членов кооператива, поэтому удельный вес постоянных затрат в маржинальном доходе будет больше 1, так как МД< Н.
По первой группе
| Т беззуб. = К | Н | = 7544 | 225 | = 2966 тыс. руб. |
| МД | 335 |
По второй группе
| Т беззуб. = | 673 | 80 | = 628 тыс. руб. |
| 85,6 |
По третьей группе
| Т беззуб. = | 160 | 65 | = 148 тыс. руб. |
| 70 |
Самым оптимальным по показателю экономической эффективности деятельности сельскохозяйственного потребительского кредитного кооператива являются кооперативы первой группы. Их порог рентабельности составляет 2966 тыс. руб. оказанных услуг. По второй группе этот показатель объема оказанных услуг составляет 628 тыс. руб., по первой группе всего – 148 тыс. руб.
Несмотря на то, что кооператив является некоммерческой организацией, степень покрытия расходов и получение чистого дохода играет большую роль в развитии материальной базы кооператива и фонда финансовой взаимопомощи. Расчеты, произведенные выше, показали уровень объема оказанных услуг, который обеспечивает безубыточность их деятельности по группам развития ФФВ.
Анализ доходности кредитного портфеля СКПК включает следующие этапы:
1) определяется удельный вес доходов, полученных от предоставленных займов, в общей сумме: доходов, активов кооператива;
2) определяется удельный вес каждого вида доходов в общей их сумме;
3) определяется удельный вес пайщиков, приносящих наибольший доход;