Добавлен: 03.05.2024
Просмотров: 26
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
положительной: А1 < П1 и А1 + А2 >П2 (612 <1753 , а 612+ 1736 = 2348>630) и составила + 1718 тыс. руб.
Из этого можно сделать вывод, что ООО было платежеспособным на протяжении всего анализируемого периода, В конце 2009 года компания была рядом с порогом платежеспособности, а к концу 2010 года ситуация улучшилась.
Помимо этого определим перспективную ликвидность. Сравним показатель А3 с П3. Из таблиц видно, что перспективная ликвидность с каждым годом меняется. В конце 2009 года 4 тыс. руб. а в конце 2010 года 21 тыс. руб. Это колебание значений говорит о перспективе для создания базы долгосрочной платежеспособности, т.к. у компании на данный момент нет долгосрочных обязательств.
Определение чистого оборотного капитала
Определим чистый оборотный капитал предприятия за 2009 - 2010 годы с помощью формулы 2.
ЧОК = ОА – КО (тыс. руб.), (2)
ЧОК2009нг = 0 – 0 = 0;
ЧОК2009кг = 50 – 86 = – 36;
ЧОК2010кг = 2 369 – 2 383 = – 14.
Комментарии
Из расчетов видно, что в рассматриваемый период краткосрочные обязательства не покрывались оборотными активами компании. Однако, к концу 2010 года оборотные активы стали больше покрывать краткосрочные обязательства, но не достаточно для того, чтобы стать платежеспособной.
Следовательно, можно сделать вывод, что компания не являлась платежеспособной как вначале анализируемого периода, так и в конце. В дальнейшем у компании чистый оборотный капитал стал расти, но так и остался отрицательным.
Коэффициенты финансовой ликвидности и платежеспособности
В таблице 2.10 приведены относительные коэффициенты финансовой ликвидности и платежеспособности компании ООО «СБТ».
Таблица 2.10 – Коэффициенты ликвидности и платежеспособности (тыс. руб.)
2.1.4 Анализ деловой активности предприятия
Абсолютные показатели деловой активности предприятия
ООО «СБТ» обладает хорошей репутацией поставщика и предоставления услуг систем безопасности и телекоммуникаций на территории Москвы и Московской области, что помогает компании расширять рынки сбыта продукции. В дальнейшей перспективе компания планирует закрепиться на региональных рынках и выйти на рынок стран СНГ.
На данный момент стоит отметить, что уровень использования ресурсов (капитала) не является наиболее эффективным. Хозяйственная деятельность предприятия по результатам на конец 2010 года в выручке от реализации товаров и оказание услуг составила 4 879 000 руб.
Себестоимость проданных товаров составила 4 563 000 руб.
Коммерческие расходы 152 000 руб.
Прочие расходы 25 000 руб.
Сумма чистой прибыли за 2010 год составила 132 000 руб.
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать эффективность использования компанией своих средств. В таблице 2.11 отражены показатели деловой активности компании ООО «СБТ», а также компании конкурента ЗАО «Присско».
Таблица 2.11 – Коэффициенты деловой активности предприятия (тыс. руб.)
1753>
Продолжениетаблицы 2.11
Продолжениетаблицы 2.11
Из этого можно сделать вывод, что ООО было платежеспособным на протяжении всего анализируемого периода, В конце 2009 года компания была рядом с порогом платежеспособности, а к концу 2010 года ситуация улучшилась.
Помимо этого определим перспективную ликвидность. Сравним показатель А3 с П3. Из таблиц видно, что перспективная ликвидность с каждым годом меняется. В конце 2009 года 4 тыс. руб. а в конце 2010 года 21 тыс. руб. Это колебание значений говорит о перспективе для создания базы долгосрочной платежеспособности, т.к. у компании на данный момент нет долгосрочных обязательств.
Определение чистого оборотного капитала
Определим чистый оборотный капитал предприятия за 2009 - 2010 годы с помощью формулы 2.
ЧОК = ОА – КО (тыс. руб.), (2)
ЧОК2009нг = 0 – 0 = 0;
ЧОК2009кг = 50 – 86 = – 36;
ЧОК2010кг = 2 369 – 2 383 = – 14.
Комментарии
Из расчетов видно, что в рассматриваемый период краткосрочные обязательства не покрывались оборотными активами компании. Однако, к концу 2010 года оборотные активы стали больше покрывать краткосрочные обязательства, но не достаточно для того, чтобы стать платежеспособной.
Следовательно, можно сделать вывод, что компания не являлась платежеспособной как вначале анализируемого периода, так и в конце. В дальнейшем у компании чистый оборотный капитал стал расти, но так и остался отрицательным.
Коэффициенты финансовой ликвидности и платежеспособности
В таблице 2.10 приведены относительные коэффициенты финансовой ликвидности и платежеспособности компании ООО «СБТ».
Таблица 2.10 – Коэффициенты ликвидности и платежеспособности (тыс. руб.)
| Наименование показателя | Значение | Рекомм. знач. | Комментарий |
| Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал) | Кал2009кг = 5 / 86= = 0,058 Кал2010кг = (584 + + 28) / 2 383 = 0,26 | >0,2 | Рекомендуемое значение коэффициента абсолютной ликвидности Кал 0,2. В конце 2009 года данный коэффициент не соответствовал рекомендуемому значению. В конце 2010 года он очень сильно вырос и стал чуть больше рекомендуемых значений, что стало показывать нормальную платежеспособность компании. |
| Коэффициент срочной ликвидности (уточненной) ликвидности (Ксл) | Ксл2009кг =(5+ 41) / 86 = 0,535 Ксл2010кг = (584 + + 28 + 1 736 / 2 383 = 0,985 | 0,7-0,8 | Рекомендуемое значение коэффициента срочной ликвидности Ксл (0,7;0,8). В конце 2009 года компания не обладала необходимыми быстро реализуемыми и среднереализуемыми активами, чтобы погашать свои краткосрочные обязательства, при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. В конце 2010 года данный показатель увеличился и стал чуть выше рекомендуемых значений. |
| Коэффициент общей (текущей) ликвидности (Кол) | Кол2009кг =(5 + 41 + 4) / 86 = 0,581 Кол2010кг = (584 + + 28 + 1 736 + 13) / 2 383 = 0,991 | 1-2 | Рекомендуемое значение коэффициента общей ликвидности Кол (1; 2). Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Из полученных расчетов видно, что за анализируемый период оборотных средств не достаточно для покрытия краткосрочных обязательств, однако к концу 2010 года значение данного коэффициента приблизилось к нижней границе рекомендуемых значений. |
| Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп) | Ксп2009кг = = -36 / 86 = -0,42 Ксп2010кг = = -14/ 2 383 =-0,006 | индивид | Показатель собственной платежеспособности индивидуален для каждого предприятия и зависит от специфики его производственно-коммерческой деятельности. Из расчетов видно, что компания за весь рассматриваемый период не была способна погасить свои краткосрочные обязательства за счет чистых оборотных активов. |
2.1.4 Анализ деловой активности предприятия
Абсолютные показатели деловой активности предприятия
ООО «СБТ» обладает хорошей репутацией поставщика и предоставления услуг систем безопасности и телекоммуникаций на территории Москвы и Московской области, что помогает компании расширять рынки сбыта продукции. В дальнейшей перспективе компания планирует закрепиться на региональных рынках и выйти на рынок стран СНГ.
На данный момент стоит отметить, что уровень использования ресурсов (капитала) не является наиболее эффективным. Хозяйственная деятельность предприятия по результатам на конец 2010 года в выручке от реализации товаров и оказание услуг составила 4 879 000 руб.
Себестоимость проданных товаров составила 4 563 000 руб.
Коммерческие расходы 152 000 руб.
Прочие расходы 25 000 руб.
Сумма чистой прибыли за 2010 год составила 132 000 руб.
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать эффективность использования компанией своих средств. В таблице 2.11 отражены показатели деловой активности компании ООО «СБТ», а также компании конкурента ЗАО «Присско».
Таблица 2.11 – Коэффициенты деловой активности предприятия (тыс. руб.)
| Расчетная формула | Расчет | Комментарий | |
| ЗАО «Присско» | ООО «СБТ» | ||
| I. Колич. показатели 1. Показатели оборачиваемости активов 1.1. Коэффициент оборачиваемости активов | КОа2009 = 0,40 КОа2010 = 0,3 | КОа2009 = = 1 188 / 93 = = 12,77. КОа2010 = = 4 879 / ((93 + + 2 423)/2) = = 3,878 | Анализ данного коэффициента показывает, что оборачиваемость активов за анализируемый период ухудшилась с 12,77 оборотов (в 2009 году) до 3,878 оборотов (в 2010 году). Таким образом, активы предприятия стали медленнее превращаться в денежную форму, что негативно сказывается на деятельности компании. В сравнении с основным конкурентом компании коэффициент оборачиваемости активов был лучше на всем анализируемом периоде. |
| 1.2. Продолжительность одного оборота активов (дни) | Па2009 = 912 Па2010 = 1209 | Па2009 = 365 / 12,77 = 28,58. Па2010 = 365 / 3,878 = 94,12 | Скорость превращения в денежную форму оборотных активов значительно снизилась в 2010 году и составила 94,12 дней на один оборот. По сравнению с 2009 годом (28,58 дней на 1 оборот) скорость оборачиваемости активов снизилась в три раза. Это неблагоприятная тенденция. |
| 1.3. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов | КОвоа2009 = 3,52 КОвоа2010 = 3,02 | КОвоа2009 = = 1 188 / 43 = = 27,63. КОвоа2010 = = 4 879 / ((43 + + 50)/2) = 100,6 | Оборачиваемость внеоборотных активов за анализируемый период серьезно увеличилась с 27,63 оборота (в 2009 году) до 100,6 оборотов (в 2010 году), т.е. внеоборотные активы стали более эффективно использоваться и образовывать денежную форму. При этом коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов весь анализируемый период лучше, чем у компании ЗАО «Присско». |
| 1.4. Продолжительность | Пвоа2009 = 103,69 | | Продолжительность одного оборота внеоборотных активов за анализируемый период |
1753>
Продолжениетаблицы 2.11
| одного оборота внеоборотных активов (дни) | Пвоа2010 = 114,02 | Пвоа2009 = 365 / 27,63 = 13,21 Пвоа2010 = 365 / 100,6 = 3,63 | уменьшилась с 13,21 дня (в 2009 году) до 3,63 дней (в 2010 году). Это позитивно сказывается на деятельности компании. В сравнении с основным своим конкурентом компания ООО «СБТ» выигрывает по данному показателю. |
| 1.5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | КОоа2009 = 0,57 КОоа2010 = 0,41 | КОоа2009 = 1 188 / 50 = = 23,76; КОоа2010 = = 4 879 / ((50+ +2369)/2)=4,03. | Скорость оборота за анализируемый период резко уменьшается с 23,76 в 2009 году до 4,03 оборота в 2010 году. Это говорит о неэффективном использовании оборотных средств. При этом, коэффициент оборачиваемости оборотных активов у конкурента на порядок ниже, хотя и разница между данным коэффициентом в 2009 году стала уже не так заметна. |
| 1.6. Продолжительность одного оборота оборотных активов (дни) | ПОа2009 = 640 ПОа2010 = 876 | Поа2009 = 365 / 23,76 = 15,36; Поа2010=365 / 4,03 = 90,57. | При анализе продолжительности одного оборота оборотных активов наблюдается негативная тенденция – значительное увеличение продолжительности одного оборота. Продолжительность одного оборота оборотных активов у компании ЗАО «Присско» на порядок хуже, хотя у компании ООО «СБТ» данный показатель в 2010 году так же значительно ухудшился. |
| 1.7. Коэффициент оборачиваемости запасов | КОз2009 = 7,11 КОз2010 = 8,25 | КОз2009 =500 / 4 = 125; КОз2010 = 4 563 / ((4+13)/2) = = 536,8. | Коэффициент оборачиваемости запасов отражает то, сколько раз за год оборачиваются запасы. Исходя из результата видим, что запасы стали значительно быстрее обращаться, т.е. – преобразовываться в денежную наличность. Это положительная тенденция. Коэффициент оборачиваемости запасов у основного конкурента хуже на всем протяжении анализируемого периода, однако так же запасы обращаться стали быстрее. |
| 1.8. Продолжительность одного оборота запасов (дни) | Пз2009 = 51 Пз2010 = 44 | Пз2009 = 365 / 125 = 2,92; Пз2010= 365/ 536,8 = 0,679. | Положительная ситуация обстоит с оборотом запасов в компании. В 2009 году на один оборот запасов уходило 2,92 дня, то в 2010 на один оборот приходится 0,679 дня. |
| 1.9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | КОдз2009 = 4,36 КОдз2010 = 3,25 | КОдз2009 = = 1 188 / 42 = = 28,29; КОдз2010= =4 879 / 1 736 = = 2,81. | Число оборотов дебиторской задолженности уменьшилось в 2010 году. По сравнению с 2009 годом оно уменьшилось с 28,29 оборотов до 2,81 оборота.. Это означает, что расчеты с дебиторами ухудшились – дебиторской задолженности стало больше. |
| 1.10. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности (дни) | Пдз2009 = 83,71 Пдз2010 = 112,31 | Пдз2009 = 365 / 28,29 = 12,9; Пдз2010=365 / 2,81 = 129,89. | Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в 2009 году составила 12,9 дней, а в 2010 выросло до 129,89 дней. Это негативная тенденция. |
| 2. Показатели оборачиваемости | КОск2009 = | КОск2009 = | Эффективность использования капитала увеличилась за анализируемый период. По |
Продолжениетаблицы 2.11
| собственного капитала. 2.1.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 28,23 КОск2010 = 15,55 | = 1 188 / 7 = = 169,71; КОск2010= = 4 879 /((7 + +39) / 2) = = 212,13. | сравнению с 2009 годом количество оборотов увеличилось со 169,71 до 212,13. Следовательно, длительность одного оборота понизилась Это благоприятная тенденция. Конкурент проиграл по данному показателю за анализируемый период из-за значительного улучшения данного показателя у ООО «СБТ». |
| 2.2. Продолжительность одного оборота собственного капитала (дни) | Пск2009 = 12,92 Пск2010 = 23,47 | Пск2009 = 365 / 169,71 = 2,15; Пск2010 =365 / 212,13 = 1,72. | Продолжительность одного оборота сократилась с 2,15 дней в 2009 году до 1,72 дней в 2010 году, что является положительным показателем. В следствии, возросшей продолжительности у компании ЗАО «Присско» в 2010 году, она проиграла в нем своему конкуренту ООО «СБТ». |
| 3.Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности 3.1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | КОкз2009 = 2,4 КОкз2010 = 2,2 | КОкз2009 = = 1 188 / 48 = = 24,75; КОкз2010 = = 4 879 / ((48 + + 1753) / 2) = = 5,42. | Наблюдается ухудшение ситуации по расчетам с кредиторами в 2010 году. Число оборотов кредиторской задолженности сократилось до 5,42 оборота с 24,75 оборотов в 2009 году, что неблагоприятно влияет на ликвидность предприятия. Сокращение периода расчета с кредиторами так же говорит о неблагоприятной деятельности компании. Анализ конкурента показал, что данный показатель был ниже в течение всего анализируемого периода, однако в следствии серьезного ухудшения данного показателя у компании ООО «СБТ» в 2010 году обе компании практически по нему сравнялись. |
| 3.2. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (дни) | Пкз2009 = 152 Пкз2010 = 162 | Пкз2009 = 365 / 24,75 = 14,75; Пкз2010 = 365 / 5,42 = 67,34. | Период оборота кредиторской задолженности возрос в несколько раз с 14,75 дней в 2009 году до 67,34 дней в 2010 году. |
| 4.Абсолютные показатели 4.1 Выручка от реализации | Вр2009 = 651 025 Вр2010 = 385 850 | Вр2009 = 1 188 Вр2010 = 4 879 | Показатель выручка от реализации показывает, что компания ООО «СБТ» получала в 2009-2010 годах в среднем выручку во много раз меньше, чем ее основной конкурент. Несмотря на то, что у компании конкурента ЗАО «Присско» наблюдалось снижение выручки за анализируемый период, ее показатели были больше в сравнении с ООО «СБТ»,хотя «СБТ» к концу отчетного периода увеличила показатели выручки. |
| 4.2 Чистая прибыль | Чп2009 = 26 880 Чп2010 = 12 259 | Чп2009 = 11 Чп2010 = 132 | По показателю чистой прибыли компания ЗАО «Присско» практически в 43 раза превышала аналогичный показатель у компании ООО «СБТ». В 2010 году ситуация стала еще хуже. Существенное снижение прибылей было замечено и у «Присско», но в сравнении показателей компания конкурент по- прежнему выигрывала. На ухудшение ситуации мог повлиять отголосок мирового финансового кризиса. |
| 4.3. Доля рынка | 40% | 22% | Доля рынка у компании ЗАО «Присско» практически в два раза выше аналогичной доли рынка у ООО «СБТ». У остальных конкурентов данная доля рынка не превышает 18 процентов. |
