Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 1; 1). Такое значение показателя характеризует нормальную финансовую устойчивость предприятия, гарантирующую платежеспособность предприятия.

Финансовая устойчивость на предприятии характеризуется неравенством:

ЗиЗ < СОС, которое в нашем случае не выполняется (4273 < -202009), то есть предприятие не имеет абсолютную финансовую устойчивость.

Неравенство нормальной финансовой устойчивости:

СОС < ЗиЗ < СОС + ДП + КП

-202009 < 4273 < 269141

Это говорит о том, что запасы и затраты финансируются за счет собственных средств и заемных средств долгосрочного и краткосрочного характера. То есть компания рассчитывает на внешних кредиторов. Второй тип финансовой устойчивости.

Из анализа такого показателя, как финансовая устойчивость, можно сделать вывод, что общая сумма основных источников финансирования уменьшилась на 110 000 рублей (79,59%).

Как на начало, так и на конец периода у предприятия отсутствует собственный источник финансирования для формирования резервов и затрат (169115 тыс. руб. на начало периода, 206282 тыс. руб. на конец).

Компания имеет собственный источник финансирования и долгосрочные заемные средства для формирования собственного капитала и затрат. На начало периода 128255 тыс. руб., на конец периода 126,526 тыс. руб.

Также на начало и конец периода суммы всех источников достаточно для покрытия резервов и затрат (128 255 тыс. руб. и 150 654 тыс. руб. соответственно).

Сохранность собственных оборотных средств также характеризуется финансовым коэффициентом, значение которого сравнивается с базовым или нормативным значением. На практике распространены следующие показатели:

Коэффициент достаточности капитала У1 указывает на сумму привлеченных предприятием заемных средств на 1000 рублей, вложенных в собственные средства, и определяется отношением суммы заемного капитала к величине собственного капитала.

1. 
   U1 = (ДП + КП) / СК
   

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2 показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников:

U2 = (СК – Внеоборотные активы) / Оборотные активы

3. Коэффициент финансовой независимости (автономии) U3 показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования:

U3 = СК / ВБ

4. Коэффициент финансирования U4 показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая — за счет заемных средств:

U4 = СК / (ДП + КП)

---

5. Коэффициент финансовой устойчивости U5 показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников:

U5 = (СК + ДП) / ВБ

Рассмотрим показатели финансовой устойчивости ООО «СИТЕХ» в табл.6.

Таблица 6 – Показатели финансовой устойчивости

Показатели	На начало	На конец	Рекомендуемое
	периода	Периода	Значение
1. Коэффициент капитализации	2,32	4,88	Не выше 1,5
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	-0,52	-075	Нижняя граница - 0,1 Оптимальное значение - больше или равно 0,5
3. Коэффициент финансовой независимости	0,30	0,17	Больше или равно 0,4 - 0,6
4. Коэффициент финансирования	0,43	0,20	Больше или равно 0,7. Оптимальное значение - 1,5
5. Коэффициент финансовой устойчивости	0,81	0,75	Больше или равно 0,6

Проанализировав показатели финансовой устойчивости вашей компании, вы можете сделать следующие выводы:

Коэффициенты достаточности капитала на начало и конец года составляли 2,32 и 4,88 соответственно, что значительно превышает допустимые нормы. Значит 1000 руб. Компания заняла 2 320 рублей в начале года и 4 880 рублей в конце года в качестве фонда, вложенного в акционерный капитал, из-за плохой работы. Коэффициент достаточности капитала показывает, сколько заемных средств приходится на чистую прибыль. Следовательно, чем больше доля заемных средств, тем меньше прибыли получит предприятие, так как часть ее пойдет на погашение кредитов и выплату процентов.

Коэффициент снабжения из собственного источника составляет -0,52 в начале периода и -0,75 в конце периода. Показатель ниже рекомендуемого значения, что также является негативным фактором для компаний. Вашего источника финансирования недостаточно для покрытия ваших основных средств. Этот дефицит составляет 52% в начале срока и 75% в конце срока.

---

Значение коэффициента экономической независимости свидетельствует о том, что активы компании сформированы за счет собственных средств, 30% на начало года и 17% на конец года. Отрицательная динамика коэффициента автономии свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия, а в начале и конце года значение коэффициента существенно ниже рекомендуемого значения, которое имеет предприятие. Коэффициенты финансирования на начало и конец года составляли 0,43 и 0,20 соответственно, что значительно ниже рекомендованного оптимального значения. Это негативный факт, так как большая часть активов компании состоит из заемных средств. Это создает риск банкротства и может затруднить получение кредита.

Стабильность казначейства показывает, что 0,81 актива было привлечено из устойчивых источников в начале года и составило -0,75 в конце года. Значения коэффициентов соответствуют нормативным значениям – это, безусловно, положительный факт.

---

2.5 Финансирование организации

С 2009 по 2021 год использование данных баланса для определения достаточности источников финансирования, существующих в компании, для формирования оборотного капитала и успеха компании. Для характеристики причин образования резервов и затрат используется несколько показателей, отражающих различные типы причин.

Определить сумму резервов и затрат ООО «Ситех». Для этого используется следующая формула:

ЗЗ = Зап + НДС = 1210+1220

На начало 2021 года: ЗЗ²⁰²¹=51657+1047=52706

На конец 2021 года: ЗЗ²⁰²¹=62874+2450=65324

Определим величину собственного оборотного капитала в ООО «Ситех». Для этого следует применить следующую формулу:

СОК=СК-ВА=1300-1100 (8)

Где:

СОК – Собственный Оборотный Капитал тыс. руб.

СК – Собственный Капитал, тыс. руб.

ВА – Внеоборотные Активы, тыс. руб.

Таким образом, собственный оборотный капитал составил:

На начало 2021 года:

Сок₂₀₂₁= 80436 -48797 = 31639 тыс. руб.

На конец 2021 года:

Сок₂₀₂₁= 91683 – 68846 = 22837 тыс. руб.

Определим величину перманентного капитала на предприятии по формуле:

ПК=СОК+ДО=1300-1100+1400 (9)

Где:

ДО – Долгосрочные Обязательства тыс. руб.

На начало 2021 года: Пк₂₀₂₁ = 31639+ 15584 = 47223 тыс. руб.

На конец 2021 года: Пк₂₀₂₁ = 22837 + 36908 = 59745 тыс. руб.

Рассчитаем общую величину основных источников формирования запасов:

ОИ=СОК+ДО+ККЗ=1300-1100+1400+1510 (10)

Где:

КК – краткосрочные кредиты и займы тыс. руб.

На начало 2021 года: Ои₂₀₂₁ = 47223+ 8026 = 55249 тыс. руб.

На конец 2021 года: Ои₂₀₂₁ = 59745+ 15778 = 75523тыс. руб.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования.

Определим излишек (недостаток) собственного оборотного капитала, используя формулу:

±А₁=СОК-ЗЗ=1300-1100-1210-1220 (11).

На начало 2009: ±А²⁰²¹₁ =31639 – 52706 = -21067тыс. руб.

На начало года ±А²⁰²¹₁ = 22837 – 65324 = -42487 тыс. руб.

Рассчитаем величину излишка (недостатка) перманентного капитала:

±А₂=ПК-ЗЗ=1300-1100+1400-1210-1220 (12)

На начало года±А²⁰²¹₂ =47223– 52706 = -5483 тыс. руб.

На конец года±А²⁰²¹₂ =59745– 65324 = -5579тыс. руб.

Рассчитаем излишек (недостаток) основных источников финансирования запасов:

---

±А₃=ОИ-ЗЗ=1300-1100+1400+1510-1210-1220 (13)

На начало года±А²⁰²¹_{3 = 55249– 52706 = 2543 тыс. руб.}

На конец года±А²⁰²¹₃ = 75523– 65324 =10199 тыс. руб.

Финансовое состояние экономического агента может быть определено с использованием следующих четырех типов финансового состояния. Абсолютная устойчивость финансового положения (А1 ≥ 0, А2 ≥ 0, А3 ≥ 0). Нормативная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность (А1 < 0, А2 ≥ 0, А3 ≥ 0) Неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушениями платежеспособности. Однако при сохранении возможности восстановления баланса за счет пополнения собственных источников финансирования и привлечения дополнительных источников заимствования (А1<0, А2<0, А3>0). Критическая финансовая ситуация, при которой организация находится на грани банкротства в связи с тем, что денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и суммы дебиторской задолженности не покрывают кредиторскую задолженность (А1<0, А2<0, А3<0)... Таким образом, оценка профицита (отклонения) используется для получения трехкомпонентных показателей фискальной устойчивости. Полученные данные представлены в таблице 7.

Таблица 7 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Ситех» за 2021.

Показатель	На конец 2021 г.	На конец 2021 г.	Отклонение
			2021 от 2009 гг.	2021 от 2021 гг.
Собственный оборотный капитал (тыс.руб.)	31639	22837	12855	-8802
Перманентный капитал (тыс.руб.)	47223	59745	-7770	12522
Общие источники формирования запасов (тыс.руб.)	55249	75523	-3437	20274
Излишек (недостаток) собственного оборотного капитала (тыс.руб.)	-21067	-42487	16120	-21420
Излишек (недостаток) перманентного капитала (тыс.руб.)	-5483	-5579	-4505	-96
Излишек (недостаток) источников формирования запасов (тыс.руб.)	2543	10199	-172	7656
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (+/-)	A1<0; A2<0; A3>0)	A1<0; A2<0; A3>0)	-	-

---

Смотрите также файлы

• Индивидуальное задание на практику.doc

• Развитие уголовного права на современном этапе.docx

• Алексеев захар андреевич рождение математического анализа в трудах И. Ньютона и.docx

• Практических заданий по дисциплине гражданский процесс.docx

• Реферат тема Основы методики самостоятельных занятий физическими упражнениями. Кравченко А. В. группы эдгбоз191.docx