Файл: Внеоборотные активы предприятия.pdf

Содержание:

Введение

я эффективность

Актуальность. В настоящее время экономическая ситуация в стране нестабильна. Снижение цен на нефть, падение рубля, санкции со стороны Запада, инфляция - всё это отрицательным образом сказывается на состоянии экономики страны. Соответственно, актуальность выбранной темы обусловлена практической значимостью, а именно, выводы по данной работе будут полезны различным группам пользователей, заинтересованных в повышении финансовых показателей фирмы. В первую очередь, система формирования и реализация политики управления внеоборотными активами предприятия будет являться основой финансового менеджмента, в функции которого будет входить контроль за показателями платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Также информация о доходности предприятия является одним из определяющих факторов принятия решения о вложении денежных средств инвесторами в компанию. К тому же нередко предприятия, в основном, крупного и среднего бизнеса обращаются по различным причинам к консалтинго-аудиторским фирмам. Следовательно, профессионалам данной области выводы по данному исследованию будут полезны для консультирования клиентов по вопросам развития бизнеса и эффективного управления.

Объект исследования: предприятия машиностроительной отрасли в России

Предмет исследования: внеоборотные активы предприятий машиностроения

Целью данного исследования является изучение внеоборотных активов предприятия.

В соответствии с поставленной целью были выявлены следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические основы внеоборотных активов и их элементов
2. Проследить методику анализа эффективности использования внеоборотных активов
3. Проанализировать влияние выбранных факторов на эффективность использования внеоборотных активов

Информационной базой исследования являются основные положения и выводы, сформулированные в научных трудах отечественных и зарубежных исследователей в области бухгалтерского финансового и управленческого учета, экономического анализа, в частности работы таких авторов как Мхитарян В.С., Архипова М.Ю., Сиротин В.П., Чашкин Ю.Р., Ершова С.А., Коптева Е. П. и др. К тому же фундаментом следуют нормативно-правовые акты Российской Федерации, указы Президента Российской Федерации, постановления Правительства Российской Федерации по вопросам методологии учета, отчетности и анализа.

Глава 1. Теоретические основы анализа внеоборотных активов

1.1 Теоретические основы анализа внеоборотных активов

В условиях перехода к рыночной экономике в статьи первого раздела актива баланса были внесены некоторые изменения, в большей степени из-за введения нового Плана счетов, ПБУ "Учёта основных средств" 6/97, приказа Минфина РФ "Об утверждении методических указаний по бухгалтерскому учёту основных средств" №33 от 20.07.1998г, а также были созданы такие категории, как "нематериальные активы", "финансовые вложения" (Пипко, 1999). Изменения касались, во-первых, интерпретации прибыли, как основного источника для совершения капитальных вложений и развития основной хозяйственной деятельности предприятия. Во-вторых, упрощения и системной переоценки основных средств, а именно введение новых методов начисления износа, самостоятельного установления нормативных сроков полезного использования и амортизации основных средств и нематериальных активов руководителям предприятий (Пипко, 1999). Итак, перейдём к понятию внеоборотных активов.

Внеоборотные активы представляют собой часть имущества организации, которая участвует в замедленном кругообороте, т.е. в течение длительного времени (более 12 месяцев). [2, c. 168] Другими словами, в более широком смысле, внеоборотные активы - это имущественные ценности предприятия, которые многократно принимают участие в хозяйственной деятельности, с целью извлечения прибыли.

В соответствии с ПБУ "Бухгалтерская отчётность организации" 4/99 в состав внеоборотных активов входят: нематериальные активы (НМА), основные средства (ОС), доходные вложения в материальные ценности и финансовые вложения. [9] В свою очередь, приказом от 02.07.2010 № 66н была предоставлена форма бухгалтерского баланса, состоящая уже из 9 статей, добавив к вышеупомянутым: Результаты исследований и разработок, Нематериальные поисковые активы, Материальные поисковые активы, отложенные налоговые активы и прочие внеоборотные активы. [13, c. 133] Всё же составляющими внеоборотных активов организации являются: НМА, ОС, Доходные вложения в материальные ценности, финансовые вложения, отложенные налоговые активы.

Нематериальные активы включают в себя: права на объекты интеллектуальной (промышленной) собственности; патенты, лицензии, торговые знаки, знаки обслуживания, иные аналогичные права и активы; организационные расходы; деловую репутацию организации. Для того, чтобы объект являлся материальным активом, должны соблюдаться следующие условия: объект должен быть способен в будущем приносить выгоду предприятию, также организация должна иметь корректно оформленные документы на актив (патенты, свидетельства, договора и др.), к объекту должен быть ограничен доступ иным лицам, должна осуществляться идентификация от других объектов, обязательно, срок полезного использования объекта должен быть длительным, не менее 12 месяцев, первоначальная стоимость актива подлинно определена, и последнее: у объекта должна отсутствовать материально-вещественная форма [11, c. 178]. И ещё один важный аспект нематериальных активов - амортизация. Через начисление амортизации в течение срока полезного пользования погашается стоимость актива, однако для объектов с неопределённым сроком полезного пользования амортизация не начисляется. А главное, что срок (представленный в месяцах) - период начисления амортизации определяет предприятие, в течение которого организация будет им пользоваться и получит экономическую выгоду. [11, c. 157]

В бухгалтерском балансе их разделяют на НМА, Результаты исследований и разработок и Нематериальные поисковые активы (возникают у организаций, которые занимаются освоением природных ресурсов и имеют возможность амортизироваться ещё в процессе ранней стадии создания. Важно упомянуть о том, что стоимость эксплуатируемых НМА в балансе показывают за вычетом амортизации по ним, следовательно, данные по НМА состоят из уменьшенных на суммы амортизации (счет 05) остатков по счетам 04 и 08 (по нематериальным поисковым активам).

Основные средства занимают верховное положение в системе внеоборотных активов и означают часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг, либо для управления организацией. Они включают в себя: земельные участки и объекты природопользования; здания, машины, оборудование и другие основные средства; незавершенное строительство [10, c. 126]. Условия включения основных средств в бухгалтерский учёт схожи с условиями для нематериальных активов. Однако стоит добавить, что объект должен быть предназначен для использования в производстве продукции, при оказании различных услуг и выполнении работ, либо для управленческих нужд организации, либо для предоставления организацией за плату во временное пользование или временное владение. Также объект не предполагается перепродавать. И последнее, инвентарный объект - является единицей бухгалтерского учёта основных средств, и если основные средства состоят из нескольких частей с разным сроком использования, то каждая часть является отдельным инвентарным объектом. [12, c. 186]

В бухгалтерском балансе состоят из материальных поисковых активов (деятельность предприятия направлена на освоение природных ресурсов и может амортизироваться в процессе создания), ОС, а также включают доходные вложения в материальные ценности. По-прежнему стоимость эксплуатируемых ОС показывается в бухгалтерском балансе за вычетом амортизации по ним

Доходные вложения в материальные ценности состоят из имущества для передачи в лизинг и имущество, предоставляемое по договору проката. [9, c. 189]

Финансовые вложения включают в себя: ценные бумаги государственные и муниципальные, вклады в УК, выданные займы, депозиты вклады в других организациях и приобретенная по договору уступки дебиторская задолженность [13, c. 106]

Отложенные налоговые активы представляют собой временные разницы в налоге на прибыль, появляющиеся в ходе разногласий бухгалтерских и налоговых данных, - это явление для внеоборотных активов достаточно редкое. Используют их довольно малый процент организации, и в составе внеоборотных активов они зачастую не играют существенной роли.

Прочие внеоборотные активы отражаются в бухгалтерском балансе в одном из двух случаев: они не могут быть включены ни в одну из строк в рекомендованной форме баланса по определённым причинам или они должны быть объединенными с одной из выделенных в балансе строк. Чаще всего в ней показываются внеоборотные активы, образованные большими остатками по счету 08 (например, НЗС).

1.2 Методологические основы политики управления внеоборотными активами

Политика управления активами компании нацелена на эффективный результат, который проявляется в виде увеличения показателя доходности компании. Систематизированные этапы анализа корпоративных финансов фирмы должны быть направлены на повышение эффективности активов, как оборотных, так и внеоборотных для максимизации рыночной стоимости предприятия. Несмотря на что в современной литературе мало внимания уделяется, именно, методологии анализа внеоборотных активов и их эффективного использования, автор всё же извлёк полезную информацию по данной теме из научных статей и пособий.

В научной статье "Политика управления активами предприятия: теория и методология" Коптева Е.П. показывает своё видение на политику управления внеоборотными активами. В первую очередь, хочется отметить, что политика заключается в системе экономически обоснованных мероприятий, направленных на изменение величины, состава и структуры внеоборотных активов предприятия, а процессы, являющиеся основой данной системы, тесно связанны с приобретением или восстановлением основных средств, нематериальных активов и прибыльных финансовых инвестиций. В свою очередь осуществление эффективной политики не может иметь место, без анализа тенденции стоимости внеоборотных активов и их структуры. Суть методики Коптевой Е.П. состоит в том, чтобы взять балансовую стоимость за целевую функцию эффективности управления и использовать в качестве максимизации конечного финансового показателя деятельности компании. [4, c. 125]

По мнению следующего автора, Ершовой С.А., описанному в её научном пособии "Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности" отдельное внимание нужно уделить оценке имущественного положения. В свою очередь она позволяет вычислить величину средств и получить представление о величине активов:

1. Доля активной части основных средств, которая равна отношению стоимости активной части основных средств и стоимости основных средств
2. Коэффициент износа основных средств

КИ= А/ОС_{н. г}

где А - сумма начисленной амортизации

ОС_{н. г}. - сумма основных средств на начало года

1. Коэффициент обновления основных средств

К_обн. = ОС_введ. / ОС_{к. г.}

Где ОС_введ. - стоимость введённых в течение года основных средств

ОС_{к. г. -} стоимость основных средств на конец года

1. Коэффициент выбытия основных средств

К_выб. = ОС_выб. / ОС_{н. г.,}

где ОС_выб. - стоимость выбывших в течение года основных средств

В продолжении рассмотрим анализ эффективности внеоборотных активов, а именно анализ эффективности основных средств, в научном пособии для студентов образовательных учреждений "Анализ хозяйственной деятельности предприятия" С.М. Пястолова. По мнению автора учебника, к системе взаимосвязанных показателей, в дальнейшем раскрывающих резервы по повышению эффективности использования, относятся такие показатели, как:

1. коэффициент экстенсивности нагрузки (использование данных активов во времени):

К_{э. н.} =Т_ф/Т_м *100%,

Т_{ф -} фактическое время полезного польхования оборудования в теч. года

Т_м - годовой фонд времени работы машин (365д*24ч*м)

1. коэффициент интенсивности нагрузки (использование активов в единицу времени):

К_{и. н.} =q_ф/q_max*100%,

q_ф - фактический выпуск продукции, которая была произведена на данном оборудовании за отчётный период

q_max - Т_м*N - производитльность ед. основных средств

1. коэффициент интегральной нагрузки (использование активов в общем)

К_{и. т.} = К_{э. н*} К_{и. н.}

Так же Пястолов С.М. приводит ещё несколько показателей, таких как коэффициент сменности, коэффициент использования парка оборудования, но фокусирует наше внимание на том, что все вышеуказанные показатели не позволяют в конечном счёте проанализировать использование основных средств на предприятии. По его мнению, обобщающими показателями использования основных средств являются натуральные показатели: выпуск продукции на единицу производственной площади, коэффициент фактического использования производственной мощности, коэффициент проектной мощности (частное от деления фактического выпуска на величину мощности предприятия). Однако, по мнению Пятолова С.М. и данных показателей недостаточно для полноценного анализа эффективности использования основных средств. Тогда он приводит ещё ряд показателей, благодаря которым можно проследить, насколько эффективна политика по управлению внеоборотными активами.