Файл: Анализ и оценка показателей эффективности коммерческой деятельности на основе бухгалтерской отчетности и финансовых документов.pdf

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Технико-экономический анализ деятельности предприятия на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности в условиях рыночной экономики является важнейшей исходной составляющей в процессе подготовки и аргументации управленческих решений.

Комплексное, системное изучение производственно-хозяйственной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта в целях объективной оценки достигнутых результатов – основная задача анализа деятельности предприятия. Результатом такого анализа является установление реальных путей дальнейшего повышения эффективности и качества работы. Данный факт определяет насущность, актуальность исследований и изучений процессов в данной области.

Оценку и анализ показателей эффективности коммерческой деятельности предприятий осуществляют руководители, директора и прочие компетентные службы, наделенные соответствующими обязанностями. В частности, учредители организаций и инвесторы, с целью изучения эффективности использования вложенных ресурсов. В руках руководителя предприятия, финансовый анализ является гибким инструментом.

Объект исследования – ООО «БКЕ».

Предмет исследования – показателей эффективности коммерческой деятельности предприятия.

Цель работы: на основании бухгалтерской (финансовой) отчетности проанализировать показатели эффективности коммерческой деятельности предприятия, в том числе результаты финансово-хозяйственной деятельности объекта исследования, с целью разработки рекомендаций и мероприятий по улучшению финансового состояния.

Для достижения поставленной цели необходимо решить определенные задачи.

1. Изучить теоретико-методологические основы анализа и оценки показателей эффективности коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов.
2. Рассмотреть значение, понятие и содержание основных финансовых показателей.
3. Исследовать порядок определения и анализа наиболее распространенных финансовых показателей.
4. В рамках аналитического раздела курсовой работы проанализировать и дать оценку основных показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «БКЕ».
5. Провести анализ, структуры, состава и динамики имущества предприятия и его источников.
6. Проанализировать основные группы финансовых показателей предприятия.
7. Разработать предложения по повышению эффективности деятельности ООО «БКЕ».
8. Сформулировать рекомендации по улучшению финансовых показателей предприятия.

Теоретической и методологической основой курсовой работы являются законодательные и нормативно-правовые акты РФ; экономическая литература таких авторов как: Асаул А.И., Ефимова О.В., Жилкина А.Н., Кондракова Н.П., Леонгардт В.А., Медведева М.Ю., Мельник М.В., Соколова Я.В.

В ходе работы были использованы такие методы исследований как: наблюдение, анализ, описание и обобщение, детализация, сравнение, группировки, статистический и логический анализ, схематичный и табличный методы представления данных.

Эмпирическая база исследования. Основой исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых, современные методы научного по знания экономических явлений и процессов. Кроме того работы экономических институтов, занимающихся исследованием проблем в области анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

1. Теоретико-методологические основы анализа и оценки показателей эффективности коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов

1.1. Значение, понятие и содержание основных финансовых показателей

Анализ показателей эффективности коммерческой деятельности осуществляют на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия. Формирование бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций регламентируется законодательными и нормативно-правовыми актами РФ. К таковым относятся: ФЗ РФ «О бухгалтерском учете», ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» и пр. [3; 5; 6].

Состав бухгалтерской (финансовой) отчетности включает [33]:

• бухгалтерский баланс (форма № 1);
• отчет о финансовых результатах (форма № 2);
• также приложения к ним: отчет об изменениях капитала (форма № 3); отчет о движении денежных средств (форма 4); приложение к балансу (форма 5); отчет о целевом использовании полученных средств (форма 6).

Бухгалтерский баланс – основной источник информации для заинтересованных пользователей об имущественном и финансовом состоянии предприятия. Данные бухгалтерского баланса свидетельствуют о том, сумеет ли организация в ближайшее время выполнить взятые на себя обязательства перед инвесторами, кредиторами и другими лицами или ей угрожают финансовые трудности [11, с. 36].

Для объективной оценки финансового положения предприятия необходимо от отдельных учетных данных перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов – финансовым показателям (коэффициентам).

Применение в расчетах финансовых показателей (коэффициентов) дает возможность повысить «качество» оценки и составить объективное заключение о финансовом положении предприятия, поскольку позволяет определить тот круг сведений, который важен для пользователей финансовой отчетности с точки зрения принятия решений. Кроме того предоставляется возможность глубже оценить положение данной отчетной единицы в системе хозяйствования и тенденции его изменения [14, с. 25].

Выделяют следующие 4 группы основных финансовых показателей [9, с. 26]:

1. финансовая устойчивость;
2. ликвидность;
3. рентабельность;
4. деловая активность.

Анализ финансовой устойчивости организации является одним из основных элементов анализа эффективности деятельности.

В связи с тем, что хозяйственная деятельность предприятия осуществляется в условиях рынка посредством самофинансирования, то при недостатке собственных финансовых ресурсов, возникает необходимость в заемных средствах [7, с. 15].

Хозяйствующий субъект является финансово-устойчивым, если за счет собственных ресурсов покрывает средства, которые вложены в активы (нематериальные активы, основные производственные фонды, оборотные средства), и не допускает неоправданной кредиторской и дебиторской задолженности, а также расплачивается по своим обязательствам в определенные сроки [10, с. 83].

Огромную роль в финансовой деятельности предприятия играют правильная организация и использование оборотных ресурсов. Поэтому в процессе анализа финансового положения предприятия уделяется особое внимание вопросам рационального использования оборотных ресурсов.

Характеристика финансовой устойчивости предполагает анализ [12, с. 48]:

• состава, структуры и размещения активов предприятия;
• наличия собственных оборотных средств;
• структуры оборотных средств;
• динамики и структуры источников финансовых ресурсов;
• дебиторской задолженности;
• кредиторской задолженности;
• платежеспособности предприятия.

Существует методика бальной оценки финансовой устойчивости предприятия, критерии оценки приведены в приложении 1.

Обязательным условием платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия является наличие собственных оборотных средств. Прибыль является основным источником собственных оборотных средств.

В РФ, в связи с экономическим кризисом большая часть организаций являются низко рентабельными или вовсе убыточными, как результат испытывают недостаток собственных средств, усиливающийся обесцениванием оборотного капитала за счет инфляции [11, с. 12].

Таким образом, в работе любой организации необходимым условием является определение ее финансовой устойчивости, т. к. устойчивость в значительной степени определяется структурой капитала – долей собственных и заемных ресурсов в общем объеме капитала организации [16, с. 29].

Степень устойчивости организации интересует как инвесторов, так и кредиторов, на основе данных показателей они принимают решения о вложении средств в предприятие.

Ликвидность рассматривается как общий коэффициент покрытия – данный показатель показывает достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств.

Таким образом, нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложением предприятием своих средств и неэффективном их использовании [11, с. 47].

Рентабельность (рентабельность чистых активов по чистой прибыли) – показывает что, эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Служит основным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже.

Рентабельность чистых активов по чистой прибыли должна обеспечивать окупаемость вложенных в предприятие средств акционеров.

Деловая активность (оборачиваемость) рассматривается как скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период или сколько рублей оборота (выручки) снимает с каждого рубля данного вида активов [8, с. 23].

Нормативного значения нет, однако усилия руководства предприятия во всех случаях должны быть направлены на ускорение оборачиваемости. Если предприятие постоянно прибегает к дополнительному использованию заемных средств (кредиты, займы, кредиторская задолженность), значит, сложившаяся скорость оборота генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек и расширения деятельности [20, с. 52].

Таким образом, финансовый анализ отражает настоящее положение фирмы, ее прошлые достижения, выявляет зависимость показателей финансово-хозяйственной деятельности от различных факторов, позволяет оценить относительное финансовое положение фирмы, раскрывает степень финансовых рисков [16, с. 123].

1.2. Порядок определения и анализ наиболее распространенных финансовых показателей

В предыдущем подразделе были рассмотрены основные группы финансовых показателей, наиболее часто применяемые в финансовом анализе. Эти показатели разделены на четыре группы, отражающие различные стороны финансового состояния предприятия.

Изучим порядок определения и рекомендуемые диапазоны значений финансовых показателей. В качестве таких диапазонов примем значения, наиболее часто упоминаемые российскими экспертами [15, с. 33].

Следует, однако, помнить, что допустимые значения показателей могут существенно отличаться не только для разных отраслей, но и для разных предприятий одной отрасли и полную картину финансового состояния компании можно получить только анализируя всю совокупность финансовых показателей с учетом особенностей ее деятельности.

Группа коэффициентов ликвидности включает 3 основные показателя.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал), показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т. е. практически абсолютно ликвидными активами. Определяется по формуле [10, с. 128]:

Рекомендуемые значения: 0.2-0.5.

1. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (К_пл) показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам. Определяется по формуле [19, с. 68]:

Рекомендуемые значения: 0.7-1.

1. Коэффициент текущей ликвидности (К_тл) показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. Определяется по формуле: