Файл: Анализ и оценка показателей эффективности коммерческой деятельности на основе бухгалтерской отчетности и финансовых документов.pdf

Анализ структуры, состава и динамики источников имущества ООО «БКЕ»

Проанализируем пассив баланса. Как видно из табл. 2, общая сумма источников финансирования деятельности предприятия увеличилась за период с 75 056 264 тыс. руб. до 86 556 922 тыс. руб. или на 15,3 %. В составе источников финансирования наибольшую долю составляет собственный капитал. Его сумма за исследуемый период возросла с 56 421 978 тыс. руб. до 65 859 221 тыс. руб. или на 16,7 %.

Можно сказать, что динамика роста собственного капитала равномерна. Учитывая общую тенденцию роста собственного капитала, его доля в источниках финансирования также увеличивается, к концу 2017 года составляет 76,09 %, а в 2016 году 75,17 %. Динамику собственного капитала определяет нераспределенная прибыль.

Заемный капитал в целом увеличился за 2017 год с 18 634 286 тыс. руб. до 20 697 701 тыс. руб. В исследуемом периоде наблюдаются незначительные колебания в данном разделе баланса. Так, в 2017 году по статье «Отложенные налоговые обязательства» наблюдается увеличение показателя на 1 072 332 тыс. руб. Структура пассива предприятия в виде диаграммы наглядно представлена на рис. 2.

Рисунок 2. Динамика собственного и заемного капитала ООО «БКЕ» по состоянию на 2016-2017 гг.

Увеличение отложенных налоговых обязательств влечет уменьшение платежей в бюджет, вследствие этого при нахождении текущего налога на прибыль данная величина вычитается из условного расхода (дохода) по налогу на прибыль [20, с. 14].

Заемный капитал предприятия представлен долгосрочными, краткосрочными обязательствами и кредиторской задолженностью. Долгосрочные обязательства на конец периода составляют 11,09 % общей доли источников имущества предприятия. Сумма краткосрочных обязательств организации на конец 2017 года составляет 11 097 436 тыс. руб. или +9,81 % по сравнению с 2016 годом.

2.3. Анализ основных групп финансовых показателей предприятия

Одним их показателей, на основе которого дается обобщающая оценка финансового состояния предприятия является прибыль.

С одной стороны, прибыль – это основной источник финансирования деятельности организации, а с другой – источник доходов бюджетов различных уровней. В ст. 50 ГК РФ сказано, что извлечение прибыли является основной целью деятельности коммерческих организаций [25, с. 19].

Анализ формирования финансовых результатов проводится как в самой организации – для целей управления активами, так и внешними пользователями информации, партнерами по бизнесу или акционерами [13, с. 17].

Отчет о финансовых результатах деятельности ООО «БКЕ» представлен в приложении 3.

Проанализируем Отчет о финансовых результатах деятельности ООО «БКЕ» в табл. 3.

Таблица 3

Показатели формирования финансовых результатов ООО «БКЕ»

В отчетный период общие доходы организации возросли на 3 880 626 тыс. руб. и составили 70 469 928 тыс. руб. При этом:

• доходы от обычных видов деятельности возросли на 2 790 351 тыс. руб.;
• проценты к получению возросли на 511 158 тыс. руб.;
• доходы от участия в других организациях равны нулю;
• прочие доходы возросли на 579 117 тыс. руб.

В отчетном периоде в составе доходов организации преобладали доходы от обычных видов деятельности.

Общие расходы ООО «БКЕ» возросли на 1 180 812 тыс. руб. и составили 58 592 221 тыс. руб. При этом:

• расходы по обычным видам деятельности возросли на 3 751 341 тыс. руб.;
• проценты к уплате снизились на 132 649 тыс. руб.;
• значительно снизились прочие расходы на 2 437 880 тыс. руб.

В отчетном периоде в составе расходов предприятия преобладали расходы по обычным видам деятельности 79,5 %.

Динамику показателей прибыли отразим наглядно в виде диаграммы на рис. 3.

Рисунок 3. Динамика показателей прибыли ООО «БКЕ» по состоянию на 2016-2017 гг.

Рассчитаем и проанализируем показатели финансовой устойчивости предприятия на основе финансовой (бухгалтерской) отчетности (приложение 2,3) с помощью формул 4-6 (табл. 4).

Таблица 4

Анализ рыночной устойчивости ООО «БКЕ»

Значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами за анализируемый период значительно увеличилось и достигло оптимального значения. Это свидетельствует о том, что улучшение финансового состояния предприятия привело к тому, что оно в состоянии покрыть за счет собственных оборотных и долгосрочных заемных источников не только необходимые размеры запасов и затрат (обоснованная потребность в запасах и затратах в те периоды, когда скорость их оборота выше), но и весь их объем [22, с. 23].

Уровень коэффициента финансовой независимости за анализируемый период возрос на 0.01 и составил 0.76. Значение коэффициента соответствует рекомендуемым значениям. Рост показателя свидетельствует об увеличении финансовой независимости, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяет возможность привлечения средств со стороны [27, с. 38].

Шансы предприятия справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике, возросли [23, с. 39].

Значение коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств свидетельствует о том, что на предприятии большую часть занимают внеоборотные активы.

Коэффициент маневренности в отчетном периоде возрос и составил 0,438. Таким образом, в начале периода значительная часть собственных средств предприятия закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, а значит, не могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность [21, с. 51].

В конце периода собственные средства предприятия были мобильны, большая часть их вложена не в основные средства и иные внеоборотные активы, а в оборотные средства. При этом коэффициент маневренности собственных средств свидетельствует о значительном росте финансовой устойчивости предприятия [26, с. 85].

Значения показателей рыночной устойчивости ООО «БКЕ» наглядно отражены на рис. 4.

Рисунок 4. Анализ рыночной устойчивости ООО «БКЕ» на 2017 год

Рассчитаем и проанализируем показатели ликвидности и платежеспособности ООО «БКЕ» с помощью формул 1-3 (табл. 5).

Таблица 5

Анализ показателей платежеспособности ООО «БКЕ»

Платежеспособность предприятия в 2016-2017 гг. значительно превышает рекомендуемые показатели. Можно заключить, что наблюдается нерациональная структура капитала: слишком высокая доля неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. Требуется дополнительный анализ использования капитала [30, с. 32].