Файл: Анализ и оценка показателей эффективности коммерческой деятельности на основе бухгалтерской отчетности и финансовых документов.pdf

Рекомендуемые значения: 1.5-2.5.

Группа коэффициентов финансовой устойчивости включает следующие основные показатели.

1. Коэффициент финансовой независимости (К_фн) показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Определяется по формуле [17, с. 115]:

Рекомендуемые значения: К_фн > 5.

1. Коэффициент финансирования (К_ф) показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования. Определяется по формуле [18, с. 34]:

Рекомендуемые значения: К_ф > 1.

1. Коэффициент маневренности (К_м) показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Определяется по формуле [18, с. 35]:

Рекомендуемые значения: 0.2-0.5.

Группа коэффициентов рентабельности включает следующие основные показатели.

1. Коэффициент рентабельности совокупных активов (К_рса) характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия. Данный показатель называют нормой прибыли. Определяется по формуле [23, с. 59]:

1. Рентабельность производства (К_рп) отражает экономическую эффективность бизнеса или его подразделения. Рентабельность производства показывает, насколько результативно используется имущество предприятия. Определяется по формуле [12, с. 53]:

1. Коэффициент рентабельности продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Валовая рентабельность отражает величину валовой прибыли, приходящейся на каждый рубль выручки от продаж.

При оценке значений данных показателей следует иметь в виду, что динамика соотношений доходов и расходов зависит не только от эффективности использования ресурсов, но и от применяемых на предприятии принципов ведения учета. Определяется по формуле [21, с. 34]:

Рассмотрим основные показатели деловой активности.

1. Коэффициент оборачиваемости материальных средств (К_омс) показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период, либо число оборотов основных составляющих запасов и затрат. Определяется по формуле [27, с. 69]:

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К_одз) показывает сколько раз в среднем в течение года дебиторская задолженность превращалась в денежные средства. Определяется по формуле:

1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К_окз) показывает сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов. Определяется по формуле [29, с. 326]:

Выводы по 1 разделу курсовой работы.

Анализ уровня устойчивого роста компании является динамичной аналитической основой, объединяющей в себе финансовый анализ со стратегическим менеджментом. С целью объяснения особо важных взаимосвязей переменных стратегического планирования и финансовых переменных, а также для проверки эффективности управления бизнесом, уровня корпоративного роста и целей финансовой политики.

Этот анализ позволяет определить наличие существующих возможностей компании для финансового роста, установить, каким образом финансовая политика компании будет влиять на будущее и проанализировать сильные и слабые стороны конкурентных стратегий компании.

Рассмотрим на примере ООО «БКЕ» основные финансовые показатели, проанализируем их значение и влияние на управленческие решения.

2. Анализ и оценка основных показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности организаций (на примере ООО «БКЕ»)

2.1. Общая характеристика объекта исследования

Полное название организации: Общество с ограниченной ответственностью «Буровая компания «Евразия», образовано в соответствии с ГК РФ, а также ФЗ РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» [1; 4].

Краткое название организации: ООО «БКЕ»[34].

Форма собственности: частная.

Регистрационные данные:

ИНН: 8608049090;

КПП: 773401001.

Дата государственной регистрации: 11.11.1998.

Местонахождение и почтовый адрес предприятия: 123298, г. Москва, улица Народного Ополчения, 40/2.

Основной вид экономической деятельности: предоставление услуг по бурению, связанному с добычей нефти, газа и газового конденсата.

Дополнительный вид деятельности: предоставление услуг по монтажу, ремонту и демонтажу буровых вышек.

ООО «БКЕ» является юридическим лицом и осуществляет деятельность в соответствии с Уставом предприятия. Организация имеет самостоятельный баланс, расчетные и иные счета в банках, печать со своим наименованием, бланки, фирменное наименование, товарный знак и др. реквизиты, осуществляет свою деятельность на основании учредительных документов и законодательства Российской Федерации [15, с. 42].

Организация располагает обособленным имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять гражданские права, быть истцом и ответчиком в суде. Предприятие не несет ответственности по обязательствам учредителей Общества, государства и его органов.

Общество самостоятельно организует и обеспечивает свою трудовую, финансовую, хозяйственную и иные виды деятельности, разрабатывает необходимые для этого внутренние положения и другие акты локального характера [14, с. 34].

Руководитель организации: Богачев А.Н.

Уставный капитал ООО «БКЕ» составляет 582 070 млн. руб.

ООО «БКЕ» – одна из крупнейших независимых буровых компаний России по количеству пробуренных метров, занимающаяся бурением, строительством, ремонтом и реконструкцией нефтяных и газовых скважин всех назначений на лицензионных участках ПАО «ЛУКОЙЛ», ПАО «НК «Роснефть», ПАО «Газпром нефть», ПАО АНК «Башнефть», АО НК «РуссНефть» и других нефтегазовых компаний. ООО «БКЕ» входит в группу компаний Eurasia Drilling Company Limited (EDC).

Производственные мощности БКЕ сосредоточены в Западно-Сибирском, Волго-Уральском и Тимано-Печорском регионах. Головной офис компании находится в городе Москве.

Предприятие применяет общую систему налогообложения, ведет бухгалтерский учет в полном объеме и уплачивает соответствующие налоги и взносы [19, с. 28].

2.2. Анализ структуры, состава и динамики имущества предприятия и его источников

В первой части курсовой работы было установлено, что бухгалтерский баланс (форма № 1) является основным источником информации о состоянии средств по источникам и видам их образования. Информация систематизируется посредством экономической группировки, и обобщения результатов на конкретную дату времени и выражается в денежном измерителе [17, с. 15].

На основе бухгалтерского баланса (приложение 2) проведем анализ состава и динамики имущества предприятия за период 2016-2017 гг., отражено в табл. 1.

Таблица 1

Анализ структуры, состава и динамики имущества ООО «БКЕ»

На основании проведенного анализа рассмотрим особенности состава части активов бухгалтерского баланса ООО «БКЕ» и проанализируем динамику показателей [28, с. 138].

Анализ табл. 1 показывает, что в составе имущества организации наибольшую сумму имеют внеоборотные активы. В 2016 году сумма необоротных активов составляла 40 135 645 тыс. руб. или 53,5 % всего имущества предприятия. За период 2017 года стоимость внеоборотных активов уменьшилась на 3 130 789 тыс. руб. и на конец отчетного периода составила 37 004 856 тыс. руб.

Значительная часть внеоборотных активов предприятия представлена основными средствами. Стоимость основных средств в 2017 году увеличилась на 1 591 145 тыс. руб. и на конец года составила 33 999 143 тыс. руб.

Кроме этого, в составе внеоборотных активов значительно снижается сумма долгосрочных финансовых вложений на 4 584 891 тыс. руб. на конец года их сумма составляет 1 788 006 тыс. руб., снижение 6,4 %.

В целом, именно по данной статье наблюдаются значительные структурные изменения в составе внеоборотных средств в исследуемом периоде.

Таким образом, стоимость имущества предприятия снижается в основном за счет снижения суммы долгосрочных финансовых вложений.

Оборотные активы организации формируются в большей части за счет краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, а также денежных средств. В составе оборотных средств организации незначительную величину составляют запасы и другие оборотные активы.

В целом оборотные активы за 2017 год увеличились с 34 920 619 тыс. руб. до 49 552 066 тыс. руб. или на 11 %.

Необходимо особо выделить значительное увеличение за период суммы по статье Краткосрочные финансовые вложения. Их величина возросла на 12 486 674 тыс. руб. и составила 20 448 071 тыс. руб. Наблюдается также рост дебиторской задолженности, что обусловлено увеличением объемов производства – предоставления услуг по бурению, связанному с добычей нефти, газа и газового конденсата.

Структура актива предприятия наглядно представлена на рис. 1.

Рисунок 1. Структура стоимости внеоборотных и оборотных активов ООО «БКЕ» по состоянию на 2016-2017 гг.

Пассив баланса отражает источники формирования средств организации, сгруппированные по их назначению и принадлежности, выраженные в денежном измерителе на конкретный момент времени [24, с. 27].

Проведем анализ состава и динамики источников имущества ООО «БКЕ» за период 2016-2017 гг. отражено в табл. 2.

Таблица 2