Файл: Управление источниками финансовых ресурсов на предприятии.pdf

Важнейшими факторами обеспечения успешного развития хозяйствующих субъектов являются объем и структура финансовых ресурсов. В зависимости от того, насколько эффективно и рационально финансовые ресурсы трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства стимулирования рабочей силы, зависит финансовое процветание и благополучие предприятия в целом, его владельцев и сотрудников.

Таким образом, успешная деятельность предприятий не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Это управление подразумевает как мобилизацию финансовых ресурсов, так и рациональное и эффективное использование в рамках выбранной финансовой стратегии. От размера и структуры источников формирования финансовых ресурсов зависит ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия, а также это влияет и на формирование оборотных активов и основных фондов. Этим и обусловлена актуальность тематики данной работы.

Целью написания работы является изучение теоретических основ управления финансовыми ресурсами и их источниками и практическое применение методологии анализа источников финансовых ресурсов на конкретном предприятии.

Для достижения поставленной цели следует решить определенные задачи:

- изучить сущность финансовых ресурсов предприятия и рассмотреть источники их формирования;

- проанализировать методику оценки эффективности использования источников финансовых ресурсов;

- применить методологию анализа источников финансовых ресурсов для оценки источников финансового обеспечения на конкретном предприятии;

- на основе проведенного анализа разработать рекомендации по увеличению эффективности использования источников финансовых ресурсов исследуемого предприятия.

Объектом исследования является строительная организация ЗАО «Северэкскавация».

Предметом исследования являются финансовые ресурсы предприятия и источники их формирования.

Теоретической базой в написании работы послужили труды отечественных авторов, в частности, Бороненковой С.А., Конищевой М.А., Левчаева П.А., Тютюкиной Е.Б., Филатовой Т.В. и др.

Информационной базой анализа является финансовая - бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия за 2016-2017 гг.

1. Теоретические и методические основы управления источниками финансовых ресурсов предприятия

1.1. Понятие и классификация финансовых ресурсов, источники их формирования

Основой и базой финансовых отношений предприятия являются его финансовые ресурсы, которые постоянно формируются, распределяются, используются, обеспечивая непрерывную деятельность хозяйствующего субъекта.

В переводе с французского «финансы» означают «денежные средства», а «ресурсы» в самом общем виде трактуются как денежные средства, ценности, запасы, возможности, источники средств и доходов. Следовательно, ресурсами могут быть как сами денежные средства, ценности и запасы, так и возможности их получения (источники этих средств и получения доходов).[13]

Единое понимание сущности финансовых ресурсов отсутствует – в теории и практике управления финансами существует множество близких по смыслу определений, дающих представление о сущности финансовых ресурсов.

Но в зависимости от различных подходов к определению финансовых ресурсов, можно выделить их следующие признаки:

- финансовые ресурсы имеют денежный характер;

- финансовые ресурсы являются материальными носителями финансовых отношений. Они проявляются в товарной форме в виде продуктов труда (товаров), имеющих стоимость (потребительную и меновую), и денежной (денежные средства);

- финансовые ресурсы имеют динамичный характер, находясь в кругообороте, постоянно изменяя свою форму проявления (товарная - денежная - товарная и т. д.);

- финансовые ресурсы имеют определенную предназначенность (целевой характер), что обусловливает их участие во всех видах деятельности организации. [13]

В соответствии с общепринятым определением мнением, которого придерживаются многие авторы, финансовые ресурсы – это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. [8]

Сходя из признаков финансовых ресурсов их величину следует определять стоимостью актива бухгалтерского баланса.

Финансовые ресурсы предприятий составляют основу функционирования государственной финансовой системы и охватывают составную часть всех денежных отношений – финансовые отношения в сфере общественного воспроизводства, что является важным условием формирования валового внутреннего продукта и национального богатства как основных источников финансовых ресурсов. [18]

Финансовые ресурсы – понятие емкое, включающее наряду с финансовыми средствами и потенциально возможные, которые могут быть привлечены в случае необходимости.

Способом обобщенного отражения финансовых ресурсов организации на определенную дату является бухгалтерский баланс, по форме представляющий собой двустороннюю таблицу, в которой, с одной стороны, отражается имущество организации - актив баланса, с другой - источники образования имущества, показывающие, перед кем организация несет обязательства, - пассив баланса (отражает источники финансовых ресурсов). Обе стороны баланса (актив и пассив) равны друг другу. Движение финансовых ресурсов предприятия отражается в финансовом плане, платежном календаре, в отчете о финансовых результатах, отчете об изменении капитала и отчете о движении денежных средств и других финансовых документах.

Источником образования финансовых ресурсов служат все денежные доходы и поступления средств – как внутренние, так и внешние. Потенциально формирование финансовых ресурсов происходит на стадиях производства и продажи, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос стоимости на готовый продукт. Но только потенциально, так как работники предприятий производят не финансовые ресурсы, а продукты труда в натуральной форме, продаваемые на рынке, и получающие таким образом денежную форму. Реально финансовые ресурсы формируются только на стадии распределения, когда выручка от продажи распределяется на отдельные элементы – фонды возмещения, заработную плату и прибыль.[7]

Финансовые ресурсы используются предприятиями в текущей (производственной), инвестиционной и финансовой деятельности, они находятся в движении и в денежной форме представлены только в виде остатков денежных средств на расчетных счетах и в кассе организации. [9]

При управлении финансовыми ресурсами их систематизируют по разным признакам.

В первую очередь их классифицируют в зависимости от форм и способов их мобилизации (рисунок 1). [11; 14]

В зависимости от источников формирования выделяют;

- финансовые ресурсы, образованные за счет собственных источников, которые в свою очередь делятся на внутренние и внешние;

- финансовые ресурсы, сформированные за счет заемных источников.

В соответствии с современными требованиями учета и отчетности финансовые ресурсы можно классифицировать по направлениям их использования (актив бухгалтерского баланса – внеоборотные и оборотные активы) и по источникам формирования (пассив бухгалтерского баланса - собственные и заемные (долгосрочные и краткосрочные) источники финансирования). [16]

Финансовые ресурсы предприятия

Образуемые за счет собственных и приравненных к ним средств

Мобилизуемые на финансовом рынке

Поступающие в порядке распределения

Доходы

Поступления

Продажа собственных акций и облигаций

Страховое возмещение по наступившим рискам

Выручка от основной деятельности

Амортизационные отчисления

Целевые поступления

Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве

Другие виды поступлений

Кредитные инвестиции

Финансовые ресурсы, формируемые на долевых началах

Дивиденды и проценты по ценным бумагам

Бюджетные субвенции, кредиты

Другие виды

Выручка от финансовых операций

Выручка от продажи выбывшего имущества

Выручка от строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом

Другие виды доходов

Рис.1. Финансовые ресурсы предприятия в зависимости от форм и способов мобилизации

Наличие финансовых ресурсов в необходимом количестве предопределяет финансовое благополучие предприятия, его финансовую устойчивость и платежеспособность в любой период года. Структура источников формирования финансовых ресурсов, в первую очередь доля собственного капитала в их общем объеме, имеет важное значение для финансовой устойчивости предприятия, так как высокий удельный вес заемных средств (более 50%) усложняет финансовое положение организации за счет дополнительных выплат кредиторам, акционерам, пайщикам и часто делает баланс неликвидным. В связи с этим главной задачей хозяйствующих субъектов является исследование резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование с целью повышения эффективности работы предприятия (организации) в целом. Для решения поставленной задачи предприятия должны анализировать возможные источники формирования финансовых ресурсов предприятия, выявляя недостатки и преимущества их использования, рациональное их соотношение в структуре капитала организации. [8; 18; 19]

Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе текущей и инвестиционной деятельности, как правило, с целью получения прибыли и направляются на следующие цели:

- финансирование затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг (расчеты с поставщиками материалов и товаров, с подрядчиками, оплата труда работников и т.п.);

- выполнение финансовых обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами;

- реальные и финансовые инвестиции;

- образование денежных фондов специального назначения;

- погашение кредитов и ссуд;

- обеспечение потребностей социального характера, благотворительность, спонсорство и др. [8; 19]

Законодательством РФ и уставом организаций также предусматривается создание определенных резервов для того, чтобы дать компании и ее кредиторам дополнительные меры защиты от последствий возможных убытков. [15]

Направления использования финансовых ресурсов в общем виде представлены на рисунке 2. [13]

На содержание и развитие непроизводственной сферы

На развитие производства

Финансовые ресурсы

Фонд потребления

Фонд накопления

Резервные фонды

На личное потребление собственников и работников

В бюджет и государственные внебюджетные фонды

Рис. 2. Направления использования финансовых ресурсов предприятия

Финансовые ресурсы, используемые на развитие производственно-торгового процесса (приобретение сырья, материалов, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов производства), представляют собой капитал в его денежной форме. Таким образом, капитал (основной и оборотный) - это часть финансовых ресурсов.

1.2 Управление источниками финансовых ресурсов предприятия

Источниками финансовых ресурсов являются все денежные доходы и поступления предприятия в определенный период, которые направляются на осуществление денежных расходов и отчислений для производственного и социального развития, инвестиций, авансирование в текущие затраты и отчисления на социальные нужды, в централизованные специальные фонды и бюджеты различных уровней. [7]

1.2.1 Характеристика и классификация источников финансовых ресурсов

Формирование финансовых ресурсов начинается с момента организации хозяйствующего субъекта.

Выбор конкретного источника финансирования определяется финансовым положением предприятия, долгосрочными целями развития, личными предпочтениями и интересами высшего руководства, а также другими внутренними и внешними финансово-экономическими условиями.