Файл: Анализ движения денежных средств. Структура движения денежных средств. Взаимосвязь чистой прибыли и движения денежных средств.(Понятие денежных средств организации и структуры их движения).pdf

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Денежные средства и их движение отображает кругооборот наиболее ликвидной части текущих активов, скорость движения которой во многом определяет эффективность бизнес-деятельности в целом. Совокупность денег в кассе, на банковских специальных, расчетных, валютных и других счетах и пр. характеризуются в качестве денежных средств организаций и предприятий.

Анализ денежных средств, а также управление их движением заключается в анализе денежного потока, расчете их обращения, определении их оптимального уровня и т.д.

Среди основных целей анализа движения денежных средств можно выделить анализ отчета о денежных потоках и их оценки в долгосрочной перспективе, а также пополнение и уточнение статичных показателей, которые используются для оценки ликвидности в краткосрочной перспективе [1].

Актуальность данной темы обусловлена тем, что, поскольку денежные средства являются единственным средством расчета в различных операциях, которое обладает абсолютной ликвидностью, очевидна их значимость для эффективности деятельности любого предприятия, при этом необходимо подчеркнуть, что одним из основных назначений бухгалтерского учета и является анализ и учет денежных средств.

Вопросам отчетности движения денежных средств, анализу их движения посвящены труды ученых-экономистов Беллендира М.В., Кованова С.И., Сайфулина Р.С., Рындина А.Г., Шамаева Г.А., Артеменко В.Г., Ефимовой О.В., Донцовой JI.B., Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Никифоровой Н.А., Ковалева А.И. и др.

В трудах исследователей значительное внимание уделяется теоретическим и практическим аспектам учета и анализа движения денежных средств. Однако ввиду внедрения МСФО в национальную систему бухгалтерского учета, влекущее кардинальные изменения в области как учета, так и составления отчетности, на практике возникают еще не решенные проблемы. Более того, исследование теоретических источников свидетельствует о том, что ученые в большей степени исследуют отдельные проблемы анализа денежных средств, а трудов, которые были бы посвящены их комплексному исследованию, значительно меньше, при этом они мало применимы в сегодняшних экономических условиях.

В связи с этим нами была поставлена цель работы – комплексное изучение анализа движения денежных средств, их структуры, определение взаимосвязи чистой прибыли и их движения, а также разработка рекомендаций по усовершенствованию анализа денежных потоков на конкретном предприятии.

Цель работы обусловила постановку следующих задач:

- изучить теоретические вопросы анализа движения денежных средств и их структуру;

- выявить взаимосвязь чистой прибыли и движения денежных потоков;

- дать организационно-экономическую характеристику объекта исследования;

- осуществить анализ движения денежных средств прямым и косвенным методами;

- осуществить расчет оперативного и финансового цикла;

- разработать рекомендации по совершенствованию анализа денежных средств на предприятии.

Предметом исследования является организация анализа денежных средств на предприятии

Объект исследования – условная компания ООО «Содружество»

Курсовая работа состоит из 2 глав, 6 параграфов, содержит рисунков и таблиц.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

1.1 Понятие денежных средств организации и структуры их движения

Денежные средства в качестве абсолютно ликвидной части активов предприятия представляет собой как наличные, так и безналичные средства платежа, а также различные эквиваленты денежных средств, под которыми, согласно п. 5 ПБУ 23/2011 [2], понимаются «высоколиквидные финансовые вложения с незначительным риском изменения стоимости, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств», такие как ценные бумаги, депозиты и др.

Движение денежных средств во времени образует непрерывный процесс, называемый денежным потоком [3], который характеризуется совокупностью поступающих и выбывающих денежных средств на протяжении определенного времени в ходе осуществления хозяйственной деятельности того или иного предприятия. Поступление, или, иначе, приток, денежных средств принято называть положительным потоком, и, напротив, их выбытие, или отток, – отрицательным. Разность между +потоком и –потоком образует чистый денежный поток.

При этом следует обратить внимание, что, несмотря на то, что денежный поток выступает как результат движения денежных средств, их наличие само по себе не принесет прибыли. Однако наличие денежных средств является основой для создания условий рентабельности производства [4].

Основная целью управления денежными потоками заключается в установлении баланса объемов доходов и расходов средств и синхронизация их во времени. Для каждого предприятия характерны свои специфические потоки, однако по большей части их можно отобразить следующим образом (рис. 1):

Запасы готовой продукции

Запасы в незавершенном производстве

Запасы сырья и материалов

Производство, привлечение трудовых ресурсов

Покупка материалов в кредит

Постоянные активы

Начисленная

заработная плата

Оплаченные счета

Развитие и приобретение постоянных активов

Счета к оплате

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА

Уплата налогов

Погашение кредиторской задолженности

Рисунок 1. Схема возможных денежных потоков предприятия

(составлено на основе источника [5])

При рациональном использовании денежных потоков можно добиться ритмичности цикла от закупа сырья до оплаты за готовую продукцию, который называется оперативным. Известны факты, когда у успешных предприятий неплатежеспособность возникает именно вследствие несбалансированности во времени разных видов денежных потоков.

Грамотное управление потоком денежных средств выступает в качестве важного фактора ускорения оборота капитала компании посредством регуляции таких параметров, как продолжительность операционного цикла, экономное использование средств и сведение к минимальной необходимости в заемных денежных средствах. Таким образом, эффективность работы компании тесно связана с организацией денежных потоков.

Дефиниция «денежный поток» носит агрегированный характер, под которой подразумевается не единственный поток, а наличие значительного количества разных видов потоков [6].

Исследователи предлагают различные критерии для классификации денежных потоков, которые можно отобразить следующим образом (рис. 2):

Рисунок 2. Классификация денежных потоков

(составлено на основе источника [7])

Разумеется, в рамках данного исследования невозможно рассмотреть все виды денежных средств, поэтому рассмотрим основные из них.

Кассу предприятия составляют наличные денежные средства, ценные бумаги и др., которые хранятся на предприятии. Как правило, касса обеспечивает текущие потребности в наличности (выплата заработной платы, командировочных и отпускных и пр.), основные денежные средства обычно хранятся на расчетном счете, который открывается предприятием как юридическим лицом, имеющем самостоятельный баланс [8]. На расчетном счете консолидируются свободные денежные средства, различные поступления по оказанным услугам или продажам, и другие зачисления. С него же оплачиваются покупки материалов для производства предприятия, выплачиваются задолженности и пр. Выдача денег и безналичные перечисления с расчетного счета осуществляются на основании приказа владельца расчетного счета.

В литературе встречается упоминание о том, что достаточно часто предприятия основную массу денежных средств хранят на депозите, если в них не существует потребности на сегодняшний день и в ближайшей перспективе, и в качестве примера приводятся фонды накопления [9]. Однако в практике такое явление достаточно редко, так как на сегодняшний день предприятиям не удается в полной мере оценить уровень денежных средств, их потенциальное движение и грамотно рассчитать как оперативный, так и финансовый цикл.

Денежные средства предприятия также образуют ценные бумаги, функция которых имеет отличие от депозита, так как, снимая досрочно суммы с депозита, предприятие, как правило, теряет определенную долю процентов, а при реализации ценных бумаг при соответствующих условиях компания может, наоборот, оказаться в выигрыше.

Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического и текущего развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации целей развития предприятия [10].

Из предложенной классификации денежных потоков рассмотрим их структуру по видам деятельности. Как видно из рис. 2, если в основу классификации взять такой критерий, как вид деятельности, то все денежные потоки можно разделить на операционную, или текущую, инвестиционную и финансовую. Все виды деятельности должны быть отражены в соответствующем отчете, который формируется, исходя не из источников и направлений использования денежных средств, а в зависимости от сферы деятельности (рис. 3) [11].

Рисунок 3. Содержание текущего, инвестиционного и финансового видов денежных потоков

(составлено на основе источника [11])

Отнесение конкретной операции, которая связана с движением денежного потока, к той или иной классификационной группе должна определяться в зависимости от характера хозяйственной деятельности компании. К примеру, в промышленном производстве финансовые вложения, как правило, носят инвестиционный характер, однако в финансовом учреждении такие вложения могут отражать его текущую, или операционную, деятельность. Однако все доходы и расходы предприятия, вне зависимости от характера операций, должны быть отражены в Отчете о движении денежных средств в соответствии с одним из трех видов деятельности – операционного, инвестиционного и финансового. Поэтому если сумма дохода или расхода одной операции образуется из нескольких составляющих, то каждую компоненту необходимо классифицировать самостоятельно, в зависимости от ее характера (к примеру, по полученному кредиту возврат суммы долга относится к финансовой деятельности, а уплата начисленных процентов – к текущей).

1.2. Цели, задачи и источники бухгалтерского учета движения денежных средств

В современных условиях эффективность работы предприятия определяется его прибыльностью, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Внешним проявление финансовой устойчивости компании, которая заключается в обеспечении долгосрочными источниками формирования оборотных активов, является ее платежеспособность. Платежеспособность оценивается посредством «структурного анализа актива и пассива баланса, расчета коэффициента ликвидности, скорости оборота средств, которые вложены в активы предприятия, анализа движения денежных потоков в течение отчетного периода, перспективного анализа движения денежных потоков и др.» [12, с. 375].

Одним из существенных условий нормальной жизнедеятельности предприятия является его наиболее оптимальный объем денежных средств, так как и недостаток, и избыток денежных средств могут оказать негативное влияние на деятельность предприятия: недостаток моет привести к неплатежеспособности, снижению ликвидности, убыточности и полному прекращению функционирования компании, избыток же денежных средств, не вовлеченный в производственный оборот, также приводит к негативным последствиям, так как в данном случае денежные средства не приносят дохода и оказываются под влиянием инфляционного процесса, со временем обесценивающего их.