Файл: Сотрудничество России с мировыми финансово-кредитными институтами (Роль и задачи международных кредитно-финансовых институтов).pdf

Мировые финансовые институты (world financial institutions) – международные валютно-кредитные и финансовые организации, которые объединяет общая официальная цель – развитие международного сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства. Одни из них, располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Другие представляют собой форум для межправительственного обсуждения, выработки консенсуса и рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой политике.

Ряд мировых финансовых институтов обеспечивает сбор информации, выпуск статистических и научно-исследовательских изданий по актуальным валютно-кредитным и финансовым проблемам и глобальным проблемам экономики. К организациям, имеющим глобальное значение, относятся специальные финансовые институты ООН – Международный валютный фонд, группа Всемирного банка, а также Всемирная торговая организация. Некоторые специальные органы ООН также занимаются проблемами международных финансов.^[1]

Степень участия и влияния отдельных стран в мировых финансовых институтах определяется величиной их взноса в капитал, т.к. обычно применяется система «взвешенных голосов». Изменение соотношения сил ведущих мировых финансовых центров (США, Западная Европа, Япония) влияет на деятельность мировых финансовых институтов, в которой проявляются две противоположные тенденции взаимоотношений – разногласие и партнерство по глобальным проблемам международных финансов.

Интеграция России в мировую экономику предполагает ее участие в межгосударственных финансовых институтах. В условиях глобализации экономики страна не может без ущерба для своих интересов оставаться в стороне от участия в международных финансовых организациях.

Участие России в международных финансовых организациях требует выполнения ряда обязанностей. Признание уставов этих организаций предполагает приведение национального законодательства, в частности, банковского и валютного, в соответствие с международными соглашениями, правовыми нормами.

В условиях улучшения макроэкономических показателей России ее сотрудничество с международными финансовыми институтами станет более эффективным.

Целью данной курсовой работы является изучение вопросов возможности сотрудничества России с мировыми финансово-кредитными институтами в условиях современного мира.

Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:

- анализ роли и значения мировых финансово-кредитных институтов;

- изучение сотрудничества России с ведущими мировыми финансово-кредитными институтами;

- рассмотрение перспектив выхода России на ведущие позиции в мировых финансовых институтах.

Объектом исследования являются основные мировые кредитно-финансовые институты.

В работе использовалась публикации ведущих специалистов по проблемам международных финансов, учебная и нормативно-справочная литература, данные Центрального банка России и Министерства финансов.

Глава 1. Международные кредитно-финансовые институты в современном мире

1.1. Роль и задачи международных кредитно-финансовых институтов

Необходимость в возникновении международных кредитных финансовых институтов возникла в 20-е годы прошлого века. Это было обусловлено тем, что:

- научно-техническая революция в 1850-1900-х годах развивалась с огромной скоростью. Международная торговля выходила на новый уровень, появлялись новые финансовые инструменты помимо классических ценных бумаг и займов. Все больше стран оказывалось вовлеченными в мировую международную торговлю;

- в послевоенные годы возникла необходимость комплексной целевой финансовой помощи Роль и задачи международных валютно-кредитных организаций так странам-победителям, так и побежденным. Именно тогда и начали появляться объединения, которые направляли взносы на конкретно взятые цели. Займы международных финансовых организаций были предназначены для определенных финансовых институтов (например, поддержка отдельных крупных производителей),

- на поддержание социальных программ, на финансирование отрасли и т.д.^[2]

В нынешнее время существует более 25-ти крупных финансовых организаций, помимо целевых фондов, финансируемых отдельными предпринимателями.^[3] Кстати, именно этим фонды и отличаются от фин.институтов: в первом случае фонд создан физическими лицами, во втором — несколькими странами на уровне правительства или отдельных, например, банковских союзов.

В 80-е годы активно развивается рынок валют, который требует неустанного контроля. С отходом от золотовалютного стандарта возникает необходимость контроля валютных потоков, поскольку постоянная эмиссия способна привести к окончательному падению экономики отдельно взятой страны, а так как за последние 30-40 лет более половины стран интегрировались в мировое сообщество (торговое, экономическое, политическое), то проблемы в одной стране неминуемо затронут и другие страны (яркий пример — ипотечный кризис в США 2008-го года).^[4]

Займы международных финансовых организаций берут на себя роль регулятора международной экономики, которая представляет собой единый живой организм, а финансовая помощь поддерживает тот или иной её орган. Таким образом, можно выделить следующие цели финансовых институтов:

анализ мировой экономической ситуации, тенденций, факторов, влияющих на глобальную экономику. Согласно экономической теории, перекредитование отдельно взятой экономики только приближает её к дефолту. Иное дело целевое кредитование при условии выполнения определенных задач. Яркий пример — сотрудничество МВФ с рядом стран (Украиной, Грецией), где транши помощи направляются только после проведения заранее оговоренных реформ;

- операции на мировом валютном и фондовом рынке, что позволяет стимулировать международную торговлю и регулировать баланс того или иного актива;

- инвестиционная деятельность, направленная на вложение венчурного - капитала в развитие технологий, инноваций;

- финансирование государственных проектов;

- кредитование программ международной помощи;

- благотворительность.^[5]

Столько широкий спектр целевого финансирования, а также желание участников принимать участие в отдельно взятом проекте, и обусловили создание столь большого количества финансовых организаций.

Примеры самых влиятельных финансовых объединений

Займы международных финансовых организаций, их цели, задачи, условия, и методы реализации позволили разграничить институты между собой. Самые известные из них:

1. МВФ. Международный валютный фонд включает 188 государств, создан в 1947-м году. Цель работы: предоставление краткосрочных (иногда среднесрочных) кредитов правительствам стран, испытывающих дефицит платежного баланса, в обмен на проведение структурных реформ экономики. Методы реформирования определяются на основе визита миссии МВФ.

На практике займы международных финансовых организаций таких, как МВФ не столько помогают решить внутренние проблемы страны, сколько привязывают экономику государства к международным финансовым потокам, увеличивая её зависимость от Европы. Финансирование может осуществляться как с помощью евровалюты (или дол. США), так и при помощи СПЗ (специальных прав заимствования).

2. ЕБРР. Включает в себя 61 страну, создан в 1991-м году с целью поддержания отдельно взятых программ в рыночных экономиках развивающихся стран. Примером могут служить займы международных финансовых организаций на поддержание энергосберегающих технологий или замену парка сельскохозяйственной техники.

Отличие ЕБРР от остальных организаций в том, что инвестируется капитал в основном в частные предприятия.^[6]

3. ВБ. Всемирный банк создан сразу же после войны в 1945-м году, на сегодня насчитывает более 184-х стран-участников. Выполняет задачу технической поддержки развивающимся странам. На первых этапах представлял собой объединение стран, которые финансировали экономику наиболее пострадавших участников войны (в частности Западной Европы и Японии). Сегодня эта организация является гарантом в случае, если предоставлены займы международных финансовых организаций, является центром по урегулированию инвестиционных споров. Структурно делится на МБРР и МАР.

4.МБРР. Подразделение ВБ, которое предоставляет займы международных финансовых организаций. Основная задач целевого финансирования: поддержание баланса международной торговли, долгосрочное кредитование государств-членов, поддержание частных инвестиций, если цели инвесторов совпадают с политикой МБРР.^[7]

Источником финансирования является выпуск долговых бумаг (облигационные займы), акционерный капитал. МБРР может финансировать банки других стран при условии выполнения ряда фиксированных требований.

5. ЕЦБ. Центральный банк зоны евро. Основан в 1998-м году, выполняет задачу классического центробанка страны (в данном случае еврозоны): вырабатывает кредитно-денежную политику, применяет инструменты для поддержания стабильности евровалюты, эмитирует евро, отвечает за золотовалютные запасы, рефинансирование.

По сути, Европейская система центральных банков состоит из центральных банков стран Евросоюза и ЕЦБ, обеспечивая стабильность в еврозоне и ликвидность валюты.

6. АБИИ. Азиатский банк инфраструктурных инвестиций создан не так давно — всего год назад в качестве альтернативы европейским кредитным фондам. Инициатором создания выступил Китай, уже к ноябрю 2015-го года членство получили 57 стран, среди которых Индия, Сингапур, Таиланд, Казахстан, Австралия, Иран, Израиль, Россия, Турция и т.д. США и Япония отказались от участия, а весной 2015-го в качестве нерегиональных участников вошли страны ЕС (Италия, Германия, Франция и пр.).^[8]

Основная цель фонда — стимулирование развития бюджетного строительства (дороги, жилье эконом-класса), сотрудничество по проектам Азиатско-Тихоокеанского региона. Займы международных финансовых организаций в данном случае также могли бы быть интегрированы в азиатский регион.^[9]

Здесь мы привели примеры только тех финансовых объединений, которые принимают активное участие в кредитовании (инвестировании) мировых экономик. Существуют и другие организации. Ярким примером, контролирующей финансовой организации можно назвать Базельский комитет по банковскому надзору, основанный в 1974-м году главами правления центральных банков G10 (10 ведущих стран мира, подписавших соглашение о займах). Членами комитета являются представители банков и финансовых структур более 3-х десятков стран. На правах наблюдателя находятся МВФ, ЕЦБ. Задачи организации: контроль за соблюдением норм (нормативов) банковскими учреждениями.

Несмотря на относительно давнее существование европейских институтов, займы международных финансовых организаций больше имели место в развивающихся странах и странах Еврозоны. Последний год активно развивается и азиатский рынок капитала, образовывая новые целевые организации, в которых также заинтересована и Европа. Все будет еще больше способствовать мировой глобализации, а также интеграции европейского капитала в Азию и наоборот — перетока азиатского капитала на рынок Европы.^[10] Столь активные взаимодействия Европы и Китая могут иметь некоторые последствия для стабильности валют: есть все предпосылки к тому, что юань займет одну из лидирующих позиций в экономике мировых валют.

1.2. Российская Федерация в системе международных финансовых отношений

Международные финансовые и валютно-кредитные отношения являются составной частью и одной из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются основные проблемы мировой и национальной экономики, развитие которых тесно переплетается между собой, а также с исторической точки зрения идет параллельно. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и в особенности кредитов и капиталов.