Файл: Современные проблемы финансов предприятий (Финансовые ресурсы предприятия).pdf

Постоянный недостаток финансовых ресурсов привел к переходу производственных предприятий на взаимное кредитование с помощью выписываемых ими векселей, которые в большинстве случаев обходятся гораздо дешевле и выгоднее, чем взятие кредитов в коммерческих банках, и росту взаимных неплатежей. [25].

В настоящее время наблюдается активная тенденция в сторону ухудшения соотношения между кредиторской и дебиторской задолженностью. Не погашенная вовремя кредиторская задолженность в промышленной сфере составляет половину задолженности от всех типов производств. Такой значительный показатель просроченной задолженности в экономической сфере может охарактеризовать, как довольно быстрое и значительное уменьшение финансовых источников реконструкции и обновления промышленности, ее отраслевой структуры, нормального и естественного воспроизводства. Одной из самых главных причин относительно плохой динамики показателей соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, а также постоянной тенденции к увеличению не оплаченной задолженности в ее общей сумме, является физическое сокращение и разрушение, плохое или неполное функционирование основных производственных фондов, прекращение нормальной работы расширенного, а также простого воспроизводства. В результате этого происходит резкое уменьшение объемов производства. Все вышеперечисленное приводит к уменьшению собственных источников финансирования производства [126].

Из-за значительного сокращения воспроизводства начинают увеличиваться затраты по погашению долга, по его обслуживанию, поскольку это услугу предоставляет банк самостоятельно при заключении с ним договора. Это является неоспоримым свидетельством о сильной расшатанности финансовой системы, которая непосредственно связана с обслуживанием процесса воспроизводства в комплексе промышленности.

Существует направленность способа замещения задолженности поставщикам и другим кредиторам предприятия при помощи определенной части собственных оборотных средств, а также недостающих краткосрочных кредитов банка. Организации заинтересованы в замещении различных источников своей задолженности, пользование которыми обходится гораздо выгоднее и дешевле, чем банковскими кредитами[27].

В Российской Федерации сформировался довольно большой "класс" производителей, которые хорошо осуществляют свои функции без привлечения банковских кредитов (около 35% предприятий ). При этом их главные финансовые и хозяйственные показатели значительно лучше, чем у тех, кто оформляет длительные или краткосрочные банковские кредиты. В итоге банковские ресурсы расходуются не для улучшения функций производства, оборудования или увеличения заработной платы работников, а для поддержки тех производственных организаций, которые до сих пор не смогли принять рыночную систему [13].

В условиях, когда все большинство передовых экономических отраслей переживают фазу антиразвития, подъем хозяйственной активности в реальном секторе может осуществляться на основе поступлений внешних инвестиций, в том числе и из бюджета. Но из-за неудачных попыток правительства каким-либо образом нормализовать процесс формирования доходной части бюджета государственное финансирование практически не функционирует. Если тотальное сокращение бюджетной поддержки нуждающихся производственных отраслей формально пересекаются с сущностью рыночных преобразований, то почти полный отказ от кредитования, как главного способа поддержания в достаточном количестве финансовых средств, противоречит закономерностям развития нормального состояния рыночной экономики.

Производственная сфера в течение семи последних лет претерпела существенные изменения: было ликвидировано основное количество оборотного капитала, инвестиции сократились более чем в пять раз, что стало толчком более чем двукратного падения производства. [28]

Основная часть производственных капиталовложений, производится за счет постоянно поступающих внутренних средств предприятий, прежде всего начисляющейся амортизации. Вложения в основной и оборотный капитал формируются благодаря сбережениям, но остаются они до сих пор на довольно низком уровне. В настоящее время большая часть внутренних сбережений не инвестируется в экономику. Решением именно данной конкретной проблемы является кардинальное условие снижения ставки процента по ссудам и кредитам предприятия реального сектора и притока капитала в основное производство.

Для инвестиционной активности главную роль играет прежде всего наведение порядка в использовании фонда амортизации. Сейчас довольно крупные суммы амортизационных отчислений используются не по назначению, а по другим направлениям, которые не установлены действующим законодательством. Их распределение приходится на цели потребления, погашения высоких процентов в коммерческих банках и т.д. В перспективе все нормы амортизации должны быть повышены, а также должны инициировать более ускоренную амортизацию. В настоящее время Министерством Финансов Российской Федерации при расчетах финансового баланса принималась средняя норма амортизации , которая составляла 3,7%. Это соответствует среднему сроку службы основных фондов в течение 25-30 лет. Данный положенный срок службы возлагает на российскую экономику вечное отставание от развитых индустриальных стран. [29]

До сих пор не установленная причина крайней не распространенности и непопулярности механизма ускоренной амортизации в Российской Федерации объясняется различными причинами. Амортизация негативным образом сказывается на себестоимости продукции, если оборудование не используется в частичной или даже полной мере. С одной стороны, применение привычных, стандартных методов амортизации приводит к неизменному увеличению отчислениям налога на прибыль предприятия, а с другой стороны - более ускоренные амортизационные методы искусственно занижают прибыль, что может ввести в заблуждение инвесторов, поставщиков, кредиторов и иных пользователей, которые имеют доступ к информации о финансовом состоянии организации. Кроме того, некоторые предприятия совершенно не прибегают к применению методов ускоренной амортизации, а наоборот, снижают стандартно примененные нормы. При этом наблюдается тенденция к значительному уменьшению себестоимости и, как следствие, цены продукции становится меньше, а предприятие при этом становится конкурентоспособным.

Ускоренная амортизация представляет большую важность для производящих предприятий, которые не имеют больших кредитов, задолженностей, которые активно инвестируют денежные потоки в свои основные средства. Не следует преувеличивать возможности амортизации: амортизационные схемы не заменяют полноценных привлеченных инвестиций, а также банковских, коммерческих кредитов или размещенных акций и облигаций. Ускоренные методы амортизации никаким образом не стимулируют инвестиции, они лишь служат поощрением уже инвестирующим организациям. Таким образом это является катализатором процесса восстановления нормальной деятельности в промышленности. [30]

Возможными источниками мобилизации финансовых ресурсов могут быть:

1) гарантийные кредиты на осуществление важных коммерческих программ предприятия программ: банк одобряет кредит либо под контроль государственного органа, либо выделяет целевой кредит государственному органу и тот самостоятельно направляет его на осуществление программы;

2) развитие рынка корпоративных ценных бумаг, а такжевторичного рынка. На данный момент фондовый рынок Российской Федерации представлен низким развитием корпоративных ценных бумаг по сравнению с сектором государственных ценных бумаг.

Основными способами финансовой устойчивости производственной сферы являются:

• создание финансовых, юридических учетно-контрольных условий для формирования и использования по целевому назначению фондов амортизационных отчислений;
• устранение излишней утечки капитала из производственных материальных отраслей в сферу обращения и за границу;
• аккумулирование рублевых и валютных сбережений населения для последующего их перевода в реальный промышленный и финансовый капитал;
• устранение препятствий для объединения банковского и промышленного капиталов, которые могут стать конкурентноспособными западным крупным корпорациям;
• обеспечение капитализации доходов от реализации акций приватизированных предприятий, принадлежащих трудовым коллективам, управленческой номенклатуре, в том числе крупных пакетов акций, которые находятся в собственности федеральных и региональных органов власти;
• принятие мер по улучшению текущего финансового положения предприятий, с помощью организации государственной системы контроля зa исполнением финансовых обязательств перед поставщиками, бюджетной системой, а такде перед другими предприятиями, а также выявление каждого случая долгой задержки поступивших бюджетных и других денежных сумм, которые причитаются предприятиям.

3.2. Финансовые ресурсы банка

Коммерческий банк является активным связующим элементом рыночной экономики. Главное его задача заключается в том, чтобы аккумулировать поступление денежных средств и предоставлять их в кредит нуждающимся в этом предприятиям. С экономической точки зрения коммерческий банк- это деловое предприятие, оказывающие услуги своим клиентам, т.е. вкладчикам (кредиторам) и заемщикам, по средством которых банк получает прибыль за счет разницы процентов за предоставленные во временное пользование денежные средства. Основной функцией коммерческого банка является взаимосвязь посредничества между кредиторами и заемщиками. Именно банки коммерческих типов обеспечивают основную часть денежного обращения в экономике страны.

В первую очередь, коммерческий банк представляет собой организацию, привлекающую финансовые ресурсы физических, а также юридических лиц, размещая их на условиях платности, а также с обязательно установленными сроками срочности и возвратности. осуществляет расчетные, комиссионно-посреднические и иные операции. Кроме того банки представленного типа кооперируют временно свободные денежные средства , таким образом они предоставляют их в виде займов, а также являются посредниками в платежах, расчетах между физическими и юридическими лицами[31].

В пассиве банковского баланса отражаются абсолютно все источники формирования ресурсов, которые активно используются банком для более прибыльного использования их в процессе выдачи ссуд, кредитов, займов, а также инвестирования в ценные бумаги.

К банковским ресурсам относятся собственные средства банков, заемные и привлеченные средства. Они направляются в частности для выполнения банком активных операций, таких как размещение накопленных мобилизованных ресурсов с целью получения дохода.

Основным источником формирования банковских ресурсов являются вклады клиентов банка.

К собственным средствам коммерческих банков относятся: уставный фонд, резервный, а также другие фонды, которые образуются за счет получаемой прибыли банка, страховые резервы, а также нераспределенная прибыль в течение года [32].

Функции, роль, а также величина собственного капитала банка представляют собой совершенно иную специфику по сравнению с другими областями предпринимательской деятельности. Потому как, за счет резервов собственного капитала банки перекрывают менее 15% общей потребности в денежных средствах, а крупные нефинансовые корпорации лишь 45-55 %.

Представленная тенденция банков (и других финансовых учреждений) связана с рядом определенных условий. За счет участия на финансовом рынке, коммерческие банки являются открытыми для получения денежного капитал, представленного в виде депозита от учреждений, фирм и вкладов населения.. При этом банки обязуются эффективно и без потерь управлять данными денежными средствами, а также предоставляют вкладчикам специализированные услуги и возможность получать процентные отчисления за вложенный капитал.

Основные банковские активы, представлены на рынке в виде обязательств и денежных средств. Они более ликвидные по сравнению с активами компаний нефинансового типа, которые в основном вложены в такие материальные объекты, как здания и сооружения, а также оборудование. Это дает возможность коммерческим банкам быстрее мобилизовать денежные ресурсы, тем самым сократить потребность в собственном капитале. В итоге банки и другие финансовые учреждения могут поддерживать устойчивую позицию между собственным капиталом и активами по сравнению с другими нефинансовыми организациями в других отраслях.

Собственный капитал банка- это его главный финансовый источник. Он незаменим на начальных этапах работы, когда учредители осуществляют ряд первоначальных растрат, без которых банк пне сможет осуществлять свю деятельность.

Собственный капитал банка особенно важен на этапах различных финансовых расходов. Денежные средства частично вложены в долгосрочные активы (земля, здания, оборудование). Главным источником покрытия затрат выступает накапливаемая прибыль, за счет выпуска акций, ценных бумаг, а также размещению долгосрочных займов при проведении крупных мероприятий при слиянии или расширения сети.

Другая важная функция банковского капитала - защитно-гарантийная. Капитал позволяет в полной мере функционировать банку даже если возникли крупные затратные потери, или непредвиденные расходы. Такие виды потерь могут возрасти настолько, что для погашения появившихся убытков нужно будет прибегнуть к использованию части акционерного капитала. Средства, которые были получены от реализации облигаций, и других ценных бумаг не могут быть обращены на погашение убытков от текущей деятельности: они сами являются свидетельством долга. Исключением является только банкротство, потому как полнейшая ликвидация банка и продаже его имущества.

Акционерный капитал коммерческого банка выполняет роль страхового фонда для погашения непредвиденных расходов и убытков, которые возникают в процессе операционной деятельности. Главная особенность банковского капитала состоит в том, что в отличие от других предприятий банк считается платежеспособным до тех пор, пока не затронут его акционерный капитал [33].