Файл: Управление оборотными средствами на предприятии (Роль оборотных активов, их состав).pdf

Таким образом, в результате проведения зачета взаимных требований сумма дебиторской задолженности снизится на 2411 тыс.руб., что положительно отразится на структуре капитала ООО «Лида регион плюс», потому что увеличит долю собственных средств, а соответственно и устойчивость компании.

Дебиторская задолженность будет равной 13534043 руб. (15945043-2411000). Для ООО «Лида регион плюс» целесообразно создавать дополнительные модули по учету и контроля дебиторской и кредиторской задолженности в используемой программе «1С: Управление торговым предприятием».

Нужно оценить эффективность представленных выше мероприятий.

3.2. Оценка эффективности представленных мероприятий

На реализацию системы управления задолженностью ООО «Лида регион плюс» потребуется проведение таких затрат (представлены примерные суммы по данным обследования предлагающих услуги компаний) (табл. 6).

Таблица 6

Затраты на улучшение процесса управления дебиторской
и кредиторской задолженностью ООО «Лида регион плюс»

Вне зависимости от серьезных сумм затрат на разработку системы управления задолженностями, планируется, что такая система позволит повысить объемы продажи компании минимум на 1%.

Прирост выручки от продажи ООО «Лида регион плюс» составит:

220337828 × 1 / 100 = 2203378 руб.

Соответственно прирост прибыли от продаж будет равным:

2203378 – 474000 = 1729378 руб.

При этом сумма налога на прибыль повысится на:

1729378 × 20 / 100 = 345876 руб.

Соответственно прирост суммы чистой прибыли будет равным:

1729378 – 345876 = 1383502 руб.

В связи с этим, внедрение предложенной системы управления задолженностью является высокоэффективным и экономически оправданным для данной компании, это приведет к сокращению кредиторской и дебиторской задолженности.

Внедрение указанных мероприятий по управлению задолженностью позволяет получить дополнительную прибыль в сумме 1383502 руб., что позволит улучшить финансовое положение компании.

Данная сумма прибыли увеличит сумму собственного капитала и поступит на расчетные счета.

В приложении 5 представлены показатели оборачиваемости оборотных активов до и после рекомендованных мероприятий.

По данным приложения 5 видно, что улучшение системы управления запасами и задолженностью приведет к росту всех показателей оборачиваемости оборотного капитала:

- по всем оборотным активам – на 1,39 раза,

- по дебиторской задолженности – на 0,11 раза,

- по запасам – на 44,7 раза,

- по денежным средствам – на 0,03 раза.

Следовательно, представленные мероприятия достаточно эффективны.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Актуальность темы проведенного исследования заключается в следующем. В каждом отдельно взятом субъекте экономики величина оборотных средств, их состав и структура находятся в зависимости от большого числа факторов производственного, организационного и экономического характера. Оборотные средства компании представляют собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Оптимальное использование оборотных активов играет значимую роль в обеспечении нормализации всей деятельности компании.

Целью курсовой работы явилось проведение анализа управления оборотным капиталом ООО «Лида регион плюс» и определение направлений его оптимизации.

В процессе выполнения исследования были решены следующие задачи:

• раскрыты понятие и структура оборотного капитала;
• представлены основы оценки эффективности оборотного капитала;
• дана краткая характеристика ООО «Лида регион плюс»;
• проанализирована структура и эффективность использования оборотных активов компании;
• определены направления улучшения управления оборотным капиталом компании.

Объектом исследования явилось предприятие торговли ООО «Лида регион плюс», основной вид деятельности которого – розничная торговля.

Проведенное исследование позволило сделать выводы об ухудшении результативности деятельности компании за 3 года, свидетельством чему является снижение за три года рентабельности продаж (прибыль от продаж в процентах к выручке) по причине большого прироста более чем в 2 раза суммы коммерческих расходов в сравнении с уменьшением суммы прибыли от продаж на 21,3%. Сумма чистой прибыли за три года возросла на 40,7% и стала равной 6156915 руб., при этом выручка увеличилась в большей степени – на 81,3%, что привело к снижению чистой прибыли в процентах к выручке на 0,81%.

Доля запасов в структуре оборотных активов уменьшилась в 2016 году на 3,97% (а в 2015 году было снижение на 3,9%), что свидетельствует о большем вложении средств в более ликвидные оборотные активы в отчетном периоде и положительно характеризует их структуру.

Однако доля запасов высока – 44,42%, является самой высокой в сравнении с другими видами оборотного капитала. Следовательно, можно говорить, что много средств вложено в медленно реализуемые активы.

В ООО «Лида регион плюс» третья часть оборотных средств отвлечена на дебиторскую задолженность, что говорит об иммобилизации средств. Следует отметить, что доля дебиторской задолженности снизилась в 2016 году на 0,26% и стала равной 31,38% (в 2015 году возросла на 0,89%), что оценивается как отрицательная структура оборотных активов. В сумме дебиторская задолженность повышалась более чем на 50% в каждом рассматриваемом году, это говорит об отрицательной расчетной дисциплине предприятия.

Меньшую часть в оборотных активах стал занимать НДС по приобретенным ценностям в размере 0,64% к итогу в 2016 году, это оценивается положительно по причине того, что это медленно реализуемые активы, их доля в % к итогу стоимости оборотных активов уменьшается к концу 2016 года на 0,14%. Это свидетельствует об улучшении ликвидности баланса субъекта хозяйствования.

Однако при этом повышение доли участия денежных средств в формировании оборотных активов на 4,37% в 2016 году (в 2015 году доля повысилась на 3,14%) свидетельствует об улучшении ликвидности баланса предприятия, так как это самые легко реализуемые активы. При этом их сумма увеличилась на 47,5% в 2015 году и на 57,7% в 2016 году. Все выше изложенное говорит о том, что структура оборотных активов становится более ликвидной.

Проведенный анализ эффективности использования всех видов оборотных активов свидетельствует об ухудшении их оборачиваемости. Отрицательной оценки заслуживает высокий уровень запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.

Проведенный анализ показал, что сумма запасов на начало 2017 года составила 22574010 руб. При этом произошло уменьшение скорости оборота запасов ООО «Лида регион плюс» на 0,28 раза, она составила 1,55. Следовательно, налицо ухудшение эффективности управления запасами компании. Предложенное нормирование запасов позволит оптимизировать остатки запасов товаров на складе и сократить запасы менее востребованных товарных групп, сумма высвобождения составит 18617544 руб.

С целью дальнейшей оптимизации дебиторской и кредиторской одним их основных направлений управления оборотным капиталом и источниками его финансирования является эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга. С данной целью было предложено улучшение кредитной политики компании, автоматизации процесса управления задолженностями, планирование выплат и поступлений.

Улучшение системы управления оборотным капиталом приведет к росту выручки на 2203378 руб., чистой прибыли – на 1383502 руб., уменьшению срока оборачиваемости всех оборотных активов на 14,16 дня. Все это доказывает эффективность рекомендуемых направлений улучшения управления оборотным капиталом ООО «Лида регион плюс».

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс РФ. Части 1-4 по состоянию на 03.07.2016 г. [Текст] – М.: КноРус, 2016. – 512с.
2. Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ: учебно-практическое пособие [Текст]. - М.: Дашков и Ко, 2015. - 351с.
3. Бережная Е.В. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие / Е.В. Бережная, В.И. Бережной, О.Б. Бигдай [Текст]. – М.: Инфра-М, 2014. – 336с.
4. Бочаров В.В. Корпоративные финансы: Учебник для бакалавров / В.В. Бочаров [Текст]. – М.: Юрайт, 2013. – 349с.
5. Гаврилова, А.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева [Текст]. – М.: КноРус, 2015. – 365с.
6. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие / С.В. Галицкая [Текст]. – М.: Эксмо, 2015. – 652с.
7. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. / Т.И. Григорьева [Текст]. – М.: Юрайт, 2016. – 462с.
8. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент / Н.Б. Ермасова [Текст]. – М.: Юрайт, 2014. – 621с.
9. Илларионов Е.Ф. Управление оборотным капиталом предприятия / Е.Ф. Илларионов [Текст] // Научные записки ОРЕЛГИЭТ, 2016. - №3. - С. 126-131.
10. Ильин В.В. Финансовый менеджмент: Учебник / В.В. Ильин [Текст]. – М.: Омега-Л, 2015. – 560с.
11. Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.А. Кандрашина [Текст]. – М.: Дашков и К, 2013. – 220с.
12. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник [Текст]. – М.: Дашков и К, 2013. – 484с.
13. Ковалев В.В. Управление финансовой структурой фирмы [Текст]. – М.: Проспект, 2015. – 462с.
14. Коцкая О.О. Управление оборотным капиталом / О.О. Коцкая [Текст] // Вестник магистратуры, 2016. - №10. - С.104-106.
15. Куприянова Л.М. Финансовый анализ: Учебное пособие [Текст]. - М.: Инфра-М, 2016. - 424с.
16. Марченко Т.С. Анализ структуры оборотного капитала и эффективность его использования / Т.С. Марченко [Текст] // Экономика и социум, 2016. - №4. - С.1225-1232.
17. Финансовый менеджмент: учебник. 4-е изд. / под ред. Г.Б. Поляка [Текст]. - М.: Юрайт, 2016. - 456с.
18. Экономика предприятия: учебник / под ред. Аксенова А.П. [Текст]. – М.: КноРус, 2015. – 352с.

приложения

Приложение 1

Динамика основных экономических показателей
хозяйственной деятельности ООО «Лида регион плюс»
за 2014-2016 годы