Файл: Управление оборотными средствами на предприятии (Роль оборотных активов, их состав).pdf

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы курсовой работы определяется тем, что финансовое состояние компаний в условиях рыночной экономики в большинстве своем находится в зависимости от оптимальности структуры их активов (от соотношения внеоборотных и оборотных активов). Оборотные активы (оборотный капитал) можно характеризовать вложениями в объекты.

В составе оборотного капитала выделяют материально-вещественные элементы имущества, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (облигации и иного рода ценные бумаги; депозитные вклады; займы, векселя, выданные клиентам). Проведение анализа изменения состава и структуры оборотных средств предоставляет возможность определить величину абсолютного и относительного прироста или снижения самой мобильной части имущества.

Величина прироста оборотных активов показывает расширение деятельности компании, но при этом очень важным является то, за счет какого рода статей идет прирост или снижение суммы ее оборотных средств.

Цель курсовой работы – разработка мероприятий, направленных на повышение качества управления оборотным капиталом организации.

Объект исследования – ООО «Лида регион плюс» г. Москва.

Предмет исследования – формирование оборотного капитала организации.

Задачи исследования:

• представить роль оборотных средств в экономике, их состав;
• охарактеризовать показатели эффективности оборотного капитала;
• представить организационно-экономическую характеристику организации;
• проанализировать состояние оборотного капитала организации;
• оценить эффективность использования оборотного капитала организации и определить направления ее улучшения.

Методы исследования: метод сравнения, метод горизонтального и вертикального анализа, метод элиминирования (расчета влияния факторов), метод группировки, индексный метод.

Информационная база исследования. В работе использованы труды отечественных экономистов, посвященные вопросам управления оборотным капиталом, а также отчетные данные ООО «Лида регион плюс» за 2014-2016 гг.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИЗУЧЕНИЯ
ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ РОЛИ И СТРУКТУРЫ

1.1. Роль оборотных активов, их состав

Оборотные средств субъекта экономики являются стоимостной оценкой оборотных производственных фондов и фондов обращения. Они одновременно функционируют как в производственной сфере, так и в сфере обращения, при этом обеспечивая непрерывность производственного процесса и процесса продажи продукции.

Оборотные производственные фонды являются частью производственных средств, которые полностью потребляются предприятием в каждом цикле производственного процесса, целиком переносят свою стоимость на выпускаемую продукцию и полностью возмещаются после каждого цикла производства.

Оборотные активы классифицируют по следующим элементам: производственные запасы (основное сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо, тара, запасные части для ремонта оборудования и пр.

• незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства;
• незавершенное производство является продукцией, которая не закончена производством и подлежит дальнейшей обработке;
• расходы будущих периодов, представляющие собой затраты на освоение новой продукции, плату за подписные издания, оплату на несколько периодов вперед платы за аренду и пр. Списание данных расходов происходит на себестоимость продукции в других периодах (в будущих);
• фонды обращения, т.е. сумма всех средств, которые функционируют в сфере обращения; (готовая к продаже продукция на складах субъекта хозяйствования; продукция отгруженная, однако покупателем еще не оплаченная; деньги в кассе субъекта и на счетах в банковских учреждениях, а вместе с тем средства, которые находятся в незаконченных расчетах (расчеты с дебиторами).

На рисунке 1 представлена схема стадий кругооборота оборотных средств.

Денежные средства 1

Материалы, сырье

Незавершенное производство

Готовая продукция на складе

Дебиторская задолженность

Денежные средства 2

Запасы

Сфера производства

Сфера обращения

Рисунок 1 – Стадии кругооборота оборотного капитала

Оборотные средства всегда производят кругооборот, в процессе которого ими проходятся три стадии: снабжение, производство и сбыт (реализация). На 1-й стадии (снабжение) субъектом хозяйствования на денежные средства приобретается нужный объем производственных запасов.

На 2-й стадии (непосредственно производство) производственные запасы вступают в процесс производства и, пройдя форму незавершенного производства и полуфабрикатов, становятся готовой продукцией. На 3-й стадии (сбыт) реализуется готовая продукция, и оборотные средства становятся денежными средствами (принимают денежную форму).

Структура оборотного капитала представляет собой удельный вес стоимости отдельно взятых элементов оборотных средств в совокупной их стоимости.

Структура оборотных средств:

1. По роли в процессе производства оборотные средства делят на:

- оборотные средства в сфере производства;

- оборотные средства в сфере обращения.

2. По материально-вещественному содержанию оборотные активы бывают:

- материалы, сырье, топливо;

- готовая продукция на складе;

- средства в расчетах (задолженность дебиторов);

- денежные средства.

3. По элементам (на основе 2 раздела баланса) оборотные активы делят на:

- предметы труда;

- товары для перепродажи;

-) денежные средства;

- краткосрочные финансовые вложения.

4. По ликвидности (на основе 2 раздела баланса) оборотные активы бывают:

- абсолютно ликвидные оборотные активы (деньги, краткосрочные финансовые вложения);

- быстрореализуемые оборотные активы (товары отгруженные, дебиторская задолженность);

- медленно реализуемые (запасы сырья, материалов).

5. По источникам финансирования оборотные активы делят на:

- собственные оборотные активы;

- заемные оборотные активы.

6. По характеру планирования оборотные активы делят на:

- нормируемый оборотный капитал;

- ненормируемый оборотный капитал.

С целью установления потребности компании в оборотном капитале производят его нормирование. Под нормированием в данном случае понимают процесс установления экономически обоснованной потребности субъекта хозяйствования в оборотном капитале, который обеспечивает нормальный ход процесса производства.

Оборотный капитал согласно источникам его формирования бывает собственный и заемный. Собственные оборотные активы представляют собой средства, которые закреплены в уставном фонде компании в части, целевым назначением которой является формирование оборотных средств, нужных для ее функционирования. Собственные оборотные активы можно пополнять за счет прибыли, фонда амортизационных отчислений и др.

Помимо этого, компании в качестве источника формирования оборотного капитала могут использовать средства, которые приравниваются к собственным (так называемые устойчивые пассивы), куда относят: постоянную минимальную задолженность по заработной плате и отчислениям на социальные нужды; начисления работникам за отпуска; расчеты с налоговыми органами по платежам и т.д.

К заемным источникам образования оборотного капитала относят в основе своей краткосрочные кредиты и займы. Важнейшими направлениями привлечения кредитов для образования оборотного капитала являются: кредитование запасов сырья сезонного характера, материалов и затрат; временного характера восполнение размера недостатка собственного оборотного капитала; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

Часть оборотных активов, которая в минимальном размере является необходимой для осуществления процесса производства и до изменения технологической его составляющей практически не меняется, составляет постоянную часть оборотных активов. В основе своей это нормируемые оборотные активы, постоянная часть дебиторской задолженности, контрольная или минимально необходимая сумма денежных средств фирмы. Остальную часть называют переменной, она является особенно существенной у организаций с сезонными видами деятельности.

Далее будут рассмотрены основные показатели эффективности использования оборотного капитала организации.

1.2. Показатели эффективности использования оборотных активов

С целью улучшения уровня эффективности финансово-хозяйственной деятельности компании важное значение имеют вопросы рационального применения оборотных средств. Эффективность их использования выражается при помощи системы экономических показателей и, прежде всего, его оборачиваемостью.

Оборачиваемость оборотных средств представляет собой длительность одного полного кругооборота средств с момента авансирования оборотных активов в денежной форме в запасы товаров до продажи.

Оборачиваемость оборотных активов характеризуют при помощи нескольких показателей взаимосвязанного характера.

1. Коэффициент оборачиваемости:

(1)

Коб =

где ОбС – оборотные активы компании (в среднегодовом исчислении), руб.;

В – сумма выручки от продажи.

Коэффициент оборачиваемости отражает:

- величину выручки, которая приходится на каждый рубль оборотных активов;

- количество оборотов, которое совершила вся сумма оборотных активов за анализируемый временной период времени.

Показатель, который является обратным коэффициенту оборачиваемости, называют коэффициентом закрепления. Он отражает, сколько рублей оборотных активов приходится на 1 рубль выручки от продажи.

2. Период (продолжительность) оборота в днях:

(2)

где Т - продолжительность анализируемого периода. дни.

Чем выше при равных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные активы. Наоборот, снижение длительности оборота свидетельствует о повышении эффективности их использования.

3. Коэффициент закрепления оборотных активов:

(3)

Кз = .

После проведения сравнения исчисленных показателей определяется ускорение или замедление оборачиваемости оборотных активов. Если определено ускорение оборачиваемости оборотных активов, то видно высвобождение из оборота материальных ресурсов и источников их образования; а если определено замедление - то в оборот были вовлеченными дополнительные суммы ресурсов. Совокупность средств, которые были дополнительным образом вовлечены в оборот или отвлечены из него, рассчитывают с использованием формулы:

(4)

ΔСс = (Пд1 – Пд0) × Тодн1,

где ΔСс – величина средств, которые дополнительно вовлечены в оборот; если ΔСс < 0; либо сумма отвлеченных из оборота средств, если ΔСс > 0;

Пд1 и Пд0 – продолжительность одного оборота оборотных активов в отчетном и базисном периоде соответственно;

Тодн1 – фактическая однодневная выручка от продажи.

Абсолютное высвобождение оборотных активов имеет место тогда, когда величина их фактических остатков в отчетном периоде меньше аналогичных остатков в базисном периоде при сохранении или превышении выручки от продажи за рассматриваемый период. Относительное высвобождение видно тогда, когда ускорение их оборачиваемости идет вместе с повышением выручки от продажи.

Ускорение оборачиваемости оборотных активов ведет к высвобождению оборотного капитала компании из оборота. Вся представленная информация в данной главе позволяет сделать следующие выводы: