Файл: Курсовая работа по дисциплине анализ хозяйственной деятельности Анализ финансовохозяйственных рисков.docx
Добавлен: 18.03.2024
Просмотров: 31
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
1.Теоретические основы оценки и управления рисками
1.1 Сущность, содержание и виды рисков
1.2 Методы оценки и управления экономическими рисками
2 Анализ финансово-хозяйственных рисков на ПАО «НЛМК»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ПАО «НЛМК»
2.2 Анализ финансовых рисков предприятия
3. Повышение эффективности механизма управления рисками на предприятии ПАО «НЛМК»
3.1 Оценка экономических рисков предприятия
3.2 Предложения по формированию программы снижения рисков
направления как: диверсификация видов деятельности и зон хозяйствования (увеличение числа применяемых технологий, расширение ассортимента выпускаемой продукции или оказываемых услуг, ориентация на различные социальные группы потребителей, на предприятия различных регионов), диверсификация инвестиций (реализация нескольких небольших по вложениям проектов), диверсификация сбыта и поставок (т.е. работа одновременно на нескольких рынках, когда убытки на одном рынке могут быть компенсированы успехами на других рынках, распределение поставок между многими потребителями, стремясь к равномерному распределению долей каждого контрагента).
При создании венчурных предприятий рискованная часть проекта локализуется в дочернем предприятии, при этом сохраняется возможность использования научного и технического потенциала материнской компании.
В целях создания механизмов предупреждения опасности рисков используются так называемые методы компенсации рисков – стратегическое планирование, прогнозирование внешней обстановки, мониторинг среды и создание системы резервов. Они более трудоемки и требуют предварительной аналитической работы для их эффективного применения.
Стратегическое планирование деятельности, как метод компенсации риска, дает положительный эффект, если разработка стратегии охватывает все сферы деятельности предприятия. Этапы работы по стратегическому планированию могут снять большую часть неопределенности, позволяют предугадать появление узких мест при реализации проектов, заранее идентифицировать источники
рисков и разработать компенсирующие мероприятия, план использования резервов.
Прогнозирование внешней обстановки заключается в периодической разработке сценариев развития и оценки будущего состояния среды хозяйствования для участников проекта, прогнозировании поведения партнеров и действий конкурентов, а также в общеэкономическом прогнозировании.
Мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды предполагает отслеживание текущей информации о соответствующих процессах. Полученные данные позволят уловить тенденции развития взаимоотношений между хозяйствующими субъектами, дадут время для подготовки к нормативным новшествам, предоставят возможность принять соответствующие меры для компенсации потерь от новых правил хозяйственной деятельности и скорректировать оперативные и стратегические планы.
Создание системы резервов предполагает определенное «внутреннее» страхование деятельности предприятия. На предприятии создаются страховые запасы сырья, материалов, комплектующих, резервные фонды денежных средств, разрабатываются планы их использования в кризисных ситуациях, не задействуются свободные мощности. Актуальным является выработка финансовой стратегии для управления своими активами и пассивами с организацией их оптимальной структуры и достаточной ликвидности вложенных средств; обучение персонала и его инструктирование.
При выборе конкретного средства разрешения риска предприятие должно исходить из следующих
принципов:
Применение на практике этих методов и принципов позволит избежать указанных рисков и предотвратить возможные убытки.
НЛМК (полное наименование - публичное акционерное общество
«НЛМК») – один из лидеров мировой стальной отрасли, входящий в число крупнейших производителей стали в России. Производственные активы компании расположены в России, США и странах ЕС.
Основным направлением деятельности НЛМК является производство и продажа металлопродукции: стальные полуфабрикаты (слябы), горячекатаный прокат, холоднокатаный прокат, оцинкованный прокат, прокат с полимерными покрытиями, динамный и трансформаторный прокат.
Основная масса продукции реализовывывается на экспорт (68%).
Кроме сталелитейных и прокатных компаний в группу входят сырьевые активы (горнодобывающие, коксохимический, ломозаготовительные), а также предприятия, отвечающие за сбытовую деятельность группы.
НЛМК представляет собой вертикально-интегрированную группу, контролирующую весь производственно-сбытовой процесс – от добычи сырья до доставки готовой продукции конечным потребителям. НЛМК имеет выгодное географическое положение: производственные мощности расположены в регионах с развитой транспортной инфраструктурой, в непосредственной близости от основной площадки находятся месторождения железорудного сырья, имеется удобный доступ к двум регионам портовой отгрузки продукции на экспорт (Черноморский и Балтийский). Основная часть потребителей на внутреннем рынке находится на удалении не более 1000 км от основной производственной площадки в Липецке, что позволяет оптимизировать логистику компании.
Производственные мощности компаний Сортового дивизиона расположены в Уральском регионе, с ломозаготовительными площадками во всех основных регионах России. В составе совместных предприятий (СП), НЛМК владеет 8 прокатными активами в Европе и США.
В структуру компании включены (Рисунок 2):
Рисунок 2 - Структура ПАО «НЛМК»
Сырьевые активы: АО «Стойленский ГОК», третий по величине производитель руды в России
, ПАО «НЛМК» владеет 100% акций этой компании. На текущий момент доля НЛМК в АО «Алтай-кокс» также составляет 100%. В составе НЛМК действуют АО «Доломит», предприятие, производящее флюсовый и конвертерный доломит, и АО «Стагдок», добывающее и перерабатывающее флюсовый и технологический известняк.
Также НЛМК владеет 100% акций датского сталепрокатного предприятия DanSteel A/S и сталепрокатного предприятия ВИЗ-Сталь в Екатеринбурге, специализирующегося на производстве электротехнической стали.
Инфраструктура: В структуру НЛМК входит ООО «Независимая транспортная компания», которая оказывает экспедиторские услуги в части транспортировки сырья и готовой продукции НЛМК. На собственных мощностях НЛМК вырабатывается около 46% электроэнергии потребляемой на основной производственной площадке в Липецке, и компания стремится к увеличению этого показателя. НЛМК является одним из крупнейших производителей электротехнических сталей в мире, занимает лидирующие позиции в России по производству холоднокатаного, оцинкованного проката, а также стали с полимерным покрытием.
Основным ориентиром в развитии компании является укрепление лидирующих позиций в мировой сталелитейной промышленности в области качества продукции, технологической оснащенности производства и финансовых результатов.
Миссия ПАО «НЛМК» заключается в том, чтобы быть основным поставщиком качественной стальной продукции для потребителей и лидером по рентабельности в мировой стальной индустрии.
Структура управления ПАО «НЛМК» представлена на рисунке 3
Рисунок 3 - Структура управления ПАО «НЛМК»
Компания придерживается лучших стандартов корпоративного управления, целью которых является защита и обеспечение прав и интересов акционеров.
По взаимодействию подразделений структура является линейно- функциональной. Наряду с линейным руководителем существуют руководители функциональных подразделений (планового, экономического, отдела статистики), подготавливающие проекты планов, отчетов, становящимися официальными после подписания линейными руководителями. Основным достоинством данной структуры является то, что она, сохраняя целенаправленность линейной структуры, дает возможность специализировать выполнение отдельных функций и тем самым компетентность управления в целом. Рассмотрим основные финансовые результаты предприятия в таблице 1 [8].
При создании венчурных предприятий рискованная часть проекта локализуется в дочернем предприятии, при этом сохраняется возможность использования научного и технического потенциала материнской компании.
В целях создания механизмов предупреждения опасности рисков используются так называемые методы компенсации рисков – стратегическое планирование, прогнозирование внешней обстановки, мониторинг среды и создание системы резервов. Они более трудоемки и требуют предварительной аналитической работы для их эффективного применения.
Стратегическое планирование деятельности, как метод компенсации риска, дает положительный эффект, если разработка стратегии охватывает все сферы деятельности предприятия. Этапы работы по стратегическому планированию могут снять большую часть неопределенности, позволяют предугадать появление узких мест при реализации проектов, заранее идентифицировать источники
рисков и разработать компенсирующие мероприятия, план использования резервов.
Прогнозирование внешней обстановки заключается в периодической разработке сценариев развития и оценки будущего состояния среды хозяйствования для участников проекта, прогнозировании поведения партнеров и действий конкурентов, а также в общеэкономическом прогнозировании.
Мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды предполагает отслеживание текущей информации о соответствующих процессах. Полученные данные позволят уловить тенденции развития взаимоотношений между хозяйствующими субъектами, дадут время для подготовки к нормативным новшествам, предоставят возможность принять соответствующие меры для компенсации потерь от новых правил хозяйственной деятельности и скорректировать оперативные и стратегические планы.
Создание системы резервов предполагает определенное «внутреннее» страхование деятельности предприятия. На предприятии создаются страховые запасы сырья, материалов, комплектующих, резервные фонды денежных средств, разрабатываются планы их использования в кризисных ситуациях, не задействуются свободные мощности. Актуальным является выработка финансовой стратегии для управления своими активами и пассивами с организацией их оптимальной структуры и достаточной ликвидности вложенных средств; обучение персонала и его инструктирование.
При выборе конкретного средства разрешения риска предприятие должно исходить из следующих
принципов:
-
нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал; -
нельзя рисковать многим ради малого; -
следует предугадывать последствия риска.
Применение на практике этих методов и принципов позволит избежать указанных рисков и предотвратить возможные убытки.
2 Анализ финансово-хозяйственных рисков на ПАО «НЛМК»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ПАО «НЛМК»
НЛМК (полное наименование - публичное акционерное общество
«НЛМК») – один из лидеров мировой стальной отрасли, входящий в число крупнейших производителей стали в России. Производственные активы компании расположены в России, США и странах ЕС.
Основным направлением деятельности НЛМК является производство и продажа металлопродукции: стальные полуфабрикаты (слябы), горячекатаный прокат, холоднокатаный прокат, оцинкованный прокат, прокат с полимерными покрытиями, динамный и трансформаторный прокат.
Основная масса продукции реализовывывается на экспорт (68%).
Кроме сталелитейных и прокатных компаний в группу входят сырьевые активы (горнодобывающие, коксохимический, ломозаготовительные), а также предприятия, отвечающие за сбытовую деятельность группы.
НЛМК представляет собой вертикально-интегрированную группу, контролирующую весь производственно-сбытовой процесс – от добычи сырья до доставки готовой продукции конечным потребителям. НЛМК имеет выгодное географическое положение: производственные мощности расположены в регионах с развитой транспортной инфраструктурой, в непосредственной близости от основной площадки находятся месторождения железорудного сырья, имеется удобный доступ к двум регионам портовой отгрузки продукции на экспорт (Черноморский и Балтийский). Основная часть потребителей на внутреннем рынке находится на удалении не более 1000 км от основной производственной площадки в Липецке, что позволяет оптимизировать логистику компании.
Производственные мощности компаний Сортового дивизиона расположены в Уральском регионе, с ломозаготовительными площадками во всех основных регионах России. В составе совместных предприятий (СП), НЛМК владеет 8 прокатными активами в Европе и США.
В структуру компании включены (Рисунок 2):
Рисунок 2 - Структура ПАО «НЛМК»
Сырьевые активы: АО «Стойленский ГОК», третий по величине производитель руды в России
, ПАО «НЛМК» владеет 100% акций этой компании. На текущий момент доля НЛМК в АО «Алтай-кокс» также составляет 100%. В составе НЛМК действуют АО «Доломит», предприятие, производящее флюсовый и конвертерный доломит, и АО «Стагдок», добывающее и перерабатывающее флюсовый и технологический известняк.
Также НЛМК владеет 100% акций датского сталепрокатного предприятия DanSteel A/S и сталепрокатного предприятия ВИЗ-Сталь в Екатеринбурге, специализирующегося на производстве электротехнической стали.
Инфраструктура: В структуру НЛМК входит ООО «Независимая транспортная компания», которая оказывает экспедиторские услуги в части транспортировки сырья и готовой продукции НЛМК. На собственных мощностях НЛМК вырабатывается около 46% электроэнергии потребляемой на основной производственной площадке в Липецке, и компания стремится к увеличению этого показателя. НЛМК является одним из крупнейших производителей электротехнических сталей в мире, занимает лидирующие позиции в России по производству холоднокатаного, оцинкованного проката, а также стали с полимерным покрытием.
Основным ориентиром в развитии компании является укрепление лидирующих позиций в мировой сталелитейной промышленности в области качества продукции, технологической оснащенности производства и финансовых результатов.
Миссия ПАО «НЛМК» заключается в том, чтобы быть основным поставщиком качественной стальной продукции для потребителей и лидером по рентабельности в мировой стальной индустрии.
Структура управления ПАО «НЛМК» представлена на рисунке 3
Рисунок 3 - Структура управления ПАО «НЛМК»
Компания придерживается лучших стандартов корпоративного управления, целью которых является защита и обеспечение прав и интересов акционеров.
По взаимодействию подразделений структура является линейно- функциональной. Наряду с линейным руководителем существуют руководители функциональных подразделений (планового, экономического, отдела статистики), подготавливающие проекты планов, отчетов, становящимися официальными после подписания линейными руководителями. Основным достоинством данной структуры является то, что она, сохраняя целенаправленность линейной структуры, дает возможность специализировать выполнение отдельных функций и тем самым компетентность управления в целом. Рассмотрим основные финансовые результаты предприятия в таблице 1 [8].
