Файл: Управление входными денежными потоками на предприятии (на примере ОАО «Тейковский молочный завод» г. Иваново).pdf

Актуальность исследования. Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что в современных условиях своевременность расчетов является залогом сохранения устойчивых деловых связей с партнерами и поставщиками. Денежные средства – это выраженные в денежной форме активы предприятия, которые служат для осуществления расчетов. Организация в процессе осуществления своей деятельности (производства товаров, оказания услуг, проведения работ) осуществляют расчеты с контрагентами. В связи с этим образуются денежные потоки в организации. Крайне важно соблюсти баланс между входящими и исходящими денежными потоками, так как и избыток и недостаток денежных средств у предприятия является нежелательным. При их недостатке ставится под угрозу финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия, а при чрезмерном избытке предприятие имеет упущенную выгоду. Своевременность денежных расчётов, тщательно поставленный учёт кредитных и расчётных операций способствует более эффективному функционированию организации.

Цель исследования – провести анализ и оценку денежного потока ОАО ОАО «Тейковский молочный завод», а так же предложить комплекс мероприятий по повышению эффективности использования денежных средств на предприятии.

В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть сущность и роль денежного обращения на предприятии;

- охарактеризовать методику анализа денежных средств предприятия;

- изучить краткую экономическую характеристику ОАО ОАО «Тейковский молочный завод»;

- проанализировать движение и использование денежных средств;

- разработать комплекс мероприятий по повышению эффективности использования денежных средств на предприятии.

Объект исследования – ОАО «Тейковский молочный завод».

Предметом исследования являются – входные денежные потоки предприятия.

При написании данного исследования использовались такие методы, как монографический, сравнительный анализ, аналитический, метод обобщения материала.

Информационной основой курсовой работы являются труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов. При написании работы были использованы труды ученых: Н.В. Колчина. Финансы организаций (предприятий), Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет, Е.П. Козлова, Н.В. Парашутин, Т.Н. Бабченко, бухгалтерская отчетность ОАО «Тейковский молочный завод».

При написании данного исследования использовались различные нормативно-правовые акты Российской Федерации, монографии и статьи ведущих отечественных и зарубежных ученых-экономистов.

Структура курсовой работы: введение, в котором описывается актуальность, цели, задачи, предмет, объект, информационная остова курсовой работы; основная часть, разделенная на три главы, первая глава раскрывает теоретические основы анализа денежных потоков организации, вторая глава представляет собой анализ денежных средств ОАО «Тейковский молочный завод», третья глава посвящена разработке комплекса мероприятий по повышению эффективности использования денежных средств на предприятии; заключение, в котором даются общие выводы по работе и список использованных источников, состоящий из 38 источников.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Сущность и роль денежного обращения на предприятии

Под денежными средствами подразумевается экономическая категория, в которой находят проявление и при помощи которой выстраиваются общественные отношения. Денежные средства представляют собой самостоятельную форму меновой стоимости, средства платежа, обращения и накопления.

Большая часть операций, осуществляемых хозяйствующим субъектом, связана с движением денежных средств. Иными словами, на предприятии осуществляется непрерывный денежный поток^[1].

Денежный поток представляет собой группу распределительных во времени объемов поступления и расходования денег в процессе деятельности субъекта хозяйствования. Различают положительный и отрицательный денежные потоки^[2].

Положительный денежный поток характеризует поступление денежных средств на предприятие, отрицательный – их выбытие. Чистый денежный поток – это разница, которая образуется между положительным и отрицательным денежными потоками.

Для стабильного и эффективного функционирования предприятия оно должно иметь оптимальный размер суммы денежных средств. В том случае если денег будет недостаточно, у предприятия может возникнуть ухудшение финансовой устойчивости, которая заключается в снижении возможности расплачиваться с кредиторами, а так же снижение ликвидности^[3]. В то же время избыток денежных средств также имеет отрицательные последствия для организации, поскольку в случае, если данные средства не используются в деятельности, то они не приносят доход предприятию.

Денежные потоки организации классифицируются по различным признакам. Рассмотрим классификацию денежных потоков предприятия. Данные представлены на рисунке 1.

Классификация денежных потоков предприятия

По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:

- денежный поток по предприятию в целом;

- денежный поток по отдельным видам хозяйственной деятельности предприятия;

- денежный поток по отдельным структурным подразделениям;

- денежный поток по отдельным хозяйственным операциям.

По видам хозяйственной деятельности:

- денежный поток по операционной деятельности;

- денежный поток по инвестиционной деятельности;

- денежный поток по финансовой деятельности.

По направленности движения денежных средств:

- положительный денежный поток;

- отрицательный денежный поток.

По методу исчисления объема:

- валовой денежный поток;

- чистый денежный поток.

По уровню достаточности объема:

- избыточный денежный поток;

- дефицитный денежный поток.

По методу оценки во времени:

- настоящий денежный поток;

- будущий денежный поток.

По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде:

- регулярный денежный поток;

- дискретный денежный поток.

По стабильности временных интервалов формирования:

- равномерный денежный поток с равномерными временными интервалами;

- равномерный денежный поток с неравномерными временными интервалами.

Рисунок 1. Классификация денежных потоков предприятия

Для предприятия большое значение имеет эффективное управление денежными потоками, что обусловлено следующими положениями:

1. Потоки денежных средств осуществляют обслуживание хозяйственной деятельности организации практически во всех ее аспектах.

2. Рациональное и эффективное управление потоками денежных средств на предприятии важно, поскольку способствует развитию предприятия на перспективу, а также обеспечивает финансовое равновесие компании. От того синхронизированы ли потоки денег в компании зависит ее финансовая устойчивость^[4].

3. Оптимальная структура денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса предприятия. Нарушение платежной дисциплины приводит к сбоям в формировании производственных запасов сырья и материалов, отрицательно воздействует на уровень производительности труда, реализации готовой продукции и т.п.

4. Рациональное управление потоками денежных средств позволяет предприятию уменьшить потребность в привлечении заемных средств. Эффективное и правильное управление данными потоками позволяет более рационально и экономично использовать их, что создает возможность для создания резервов и приводит к тому, что компания меньше привлекает кредитов.

5. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия. При несбалансированности платежей у предприятия может возникнуть неплатежеспособность. Синхронизация поступления и платежей способствует устранению угрозы возникновения неплатежеспособности.

6. Предприятие может получить дополнительную прибыль, если будет применять активные формы управления потоками денежных средств. Это позволит предприятию получить дополнительную прибыль. Предприятие должно эффективно использовать свободные денежные средства^[5].

Таким образом, обеспечивая эффективное управление потоками денег на предприятии, руководство способствует образованию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, которые являются источником прибыли компании.

1.2 Методика анализа денежных средств предприятия

В экономической литературе выделяется два способа расчета денежных потоков: прямой и косвенный. Более трудоемким и сложным считается прямой метод, однако он же несет в себе много информации, поскольку данный метод основан на изучении всех операций, которые происходят по счетам денежных средств, и определении, к какому виду деятельности они относятся (основному, инвестиционному или финансовому).

Косвенный метод заключается в анализе изменения показателей, отраженных в Балансе и Отчете о финансовых результатах. В общем, для проведения анализа используются оба метода, однако ряд организаций, таких, например, как Международный Комитет по стандартам бухгалтерского учета и Совет по стандартам бухгалтерского учета США рекомендуют применять прямой метод^[6].

Каждый из вышеуказанных методов несет в себе определенную важную информацию, поэтому нельзя пренебрегать каким-либо из них. Необходимо использовать их в комплексе. Как отмечают многие авторы, косвенный метод более предпочтительнее с позиции анализа. Данный метод расчета денежных потоков отлично подходит для осуществления оценки финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта, поскольку он позволяет проследить причины несоответствия между показателями денежного потока и прибыли^[7].

Проведем сравнительный анализ прямого и косвенного методов. Данные представлены в таблице 1.

Таблица 1

Особенности прямого и косвенного методов расчета денежных потоков^[8]

Прямой метод	Косвенный метод
Выручка организации от реализации товаров и услуг представляет собой основу анализа	В качестве основы анализа выступает чистая прибыль
Используя данный метод, применяется информация о притоке денег и их расходовании по счетам предприятия	Применение закона баланса, использование информации о изменении счетов
Позволяет выявить направления поступления и выбытия денежных средств за рассматриваемый период.	Показывает взаимосвязь между прибылью, получаемой компанией, изменением капитала и потоком денег
Позволяет получить информацию, которая характеризует как валовые денежные потоки, так и чистые денежные потоки по каждому виду деятельности организации и по предприятию в целом.	Позволяет получить информацию, которая описывает и раскрывает чистые денежные потоки по видам деятельности.
Применяется при финансовом планировании (краткосрочном)	Используется при долгосрочном финансовом планировании.

В качестве методов, применяемых для оценки перемещения денежных средств хозяйствующего субъекта, можно использовать метод коэффициентов позволяющий рассмотреть уровни отдельных показателей, раскрывающих денежные потоки, определить эффективность использования денег субъектом хозяйствования^[9].

Коэффициентный метод анализа потоков денежных средств наряду с прямым и косвенным показывает уровень качества управления потоками денежных средств в компании и позволяет разрабатывать мероприятия по его усовершенствованию^[10].

Рассмотрим, какие коэффициенты используются для оценки эффективности использования денежных средств организации:

1. В качестве одного из важнейших показателей, который определяет достаточно ли организации создаваемого ею чистого денежного потока с учетом потребностей в финансовых ресурсах, выступает коэффициент достаточности чистого денежного потока (ЧДП), который можно рассчитать по формуле (1)^[11]:

Кддп = ДП / (ЗК +Δ ЗЗ + Δ Д), где (1)