Файл: Управление прибылью в строительстве (Система управления прибылью на предприятии).pdf

За последние два года, чистая прибыль предприятия значитель­но возросла, темп прироста составил 112% или 84 тыс. руб. Рассмот­рим подробнее каждый составной показатель чистой прибыли, проведя при этом горизонтальный анализ.

Выручка. В 2016 году снизилась на 5629 тыс. руб. или на 22%. Так как снизился объем продаж, соответственно снизилась и себесто­имость продаж на 4019 тыс. руб. или 19%. Таким образом, валовая прибыль или прибыль от реализации аналогично предыдущим показа­телям снизилась на 37% и в 2016 году составила 2777тыс.руб.

Управленческие расходы выросли на 11%, и именно это стало причиной того, что в 2016 году предприятие получило не прибыль, а убыток от продаж почти в 2 млн. рублей.

Показатель чистой прибыли, в конечном итоге, увеличился за счет двух показателей: проценты к получению (+ 2447 тыс. руб. в 2016 году или почти 650%) и прочие доходы. Данный показатель в 2015 году нулевое значение, а в 2016 увеличился на 1169 тыс. руб.

Таким образом, с условием всех необходимых вычетов, чистая прибыль в 2016 году составила 159 тыс. руб.

Важным этапом в комплексной оценке прибыли является анализ платежеспособности предприятия. Под платежеспособностью пони­мается способность субъекта погашать в полном объеме и в постав­ленные сроки свою кредиторскую задолженность. Данный показатель свидетельствует об устойчивом или неустойчивом финансовом поло­жении экономического субъекта.

Платежеспособность предприятия определяется на основании двух факторов:

1. Наличие активов (имущества и денежных средства), достаточ­ных для погашения всех имеющихся у предприятия обяза­тельств.
2. Степень ликвидности имеющих активов достаточная для того, чтобы при необходимости реализовать их, привести в деньги в сумме достаточной для погашения обязательств [18].

Предприятие должно располагать положительными чистыми активами (собственным капиталом). Отрицательные чистые активы свидетельствуют о том, что предприятие не способно расплачиваться по своим обязательствам. Такое предприятие может быть платежеспо­собным на короткий промежуток времени, для расчета по текущим долгам, однако в долгосрочной перспективе велика вероятность банк­ротства.

ООО «ДОМОСТРОЙ» имеет положительные чистые активы. Об этом можно судить, если вычесть из суммы баланса сумму обяза­тельств или посмотреть на итог 3 раздела «Капитал и резервы».

Если у предприятия положительные чистые активы, то еще рано говорить о хорошей платежеспособности. Необходимо проанализиро­вать второй из указанных выше факторов - ликвидность активов. Мо­жет сложиться ситуация, когда существует несоответствие между лик­видностью активов и предстоящим срокам погашения обязательства.

Для проведения анализа ликвидности баланса, в первую оче­редь, активы необходимо сгруппировать по степени их ликвидности, от наиболее быстро превращаемых к наименее.

Таблица 2.5 - Группировка активов ООО «ДОМОСТРОЙ» за 2015-2016 гг. по степени их ликвидности

К группе наиболее ликвидных активов (А1) относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. К группе А2 следует отнести дебиторскую задолженность, расчеты с учредителями и про­чие активы. Основу группы А3 составляют статьи запасов и затрат, за исключением «Расходы будущих периодов». К труднореализуемым активам относятся все виды внеоборотных средств, за исключением доходных вложений в материальные ценности.

Пассивы же группируются по срочности оплаты по обязатель­ствам [19].

Таблица 2.6- Группировка пассивов ООО «ДОМОСТРОЙ» за 2015­2016 гг. по степени срочности их оплаты

К наиболее срочным обязательствам относятся статьи с креди­торской задолженностью и прочие краткосрочные обязательства.

К П2- краткосрочным пассивам относятся краткосрочные кре­диты и займы. К долгосрочным пассивам относятся долгосрочные кре­диты и займы. Постоянные пассивы представлены статьей собственно­го капитала, за исключением статьи «Расходы будущих периодов» [20].

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответ­ствующей группой пассива.

1. Неравенство А1>П1. В 2016 году данное неравенство выполняется, это свидетельствует о платежеспособ­ность предприятия. То есть активов предприятия доста­точно для покрытия наиболее срочных обязательств. Однако, состояние предприятия в 2015 году не соответ­ствовало выполнению данного требования.
2. Неравенство А2>П2. Данное неравенство выполняется и в 2016 и в 2015 годах. Выполнение данного требова­ния свидетельствует о платежеспособности предприя­тия в краткосрочном периоде, то есть быстрореализуе­мые активы превышают краткосрочные пассивы.
3. Неравенство А3>П3, не выполняется ни в одном из изу­чаемых периодов времени. В данном случае нельзя с уверенностью сказать, что при поступлении денежных средств, предприятие будет платежеспособным.
4. Неравенство А4<П4. Выполняется только в 2015 году, в 2016 году труднореализуемые активы значительно пре­вышают размер постоянных активов. Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости предприятия, нали­чия у нее собственных оборотных средств [21].

Так как ни в одном из рассматриваемых периодов времени не соблюдены все неравенства нельзя говорить об абсолютной ликвидно­сти предприятия.

На основании имеющихся сгруппированных активов и пасси­вов, определим показатели платежеспособности, характерные для предприятия.

Таблица 2.7 - Динамика и структура величины показателей платежеспособности ООО «ДОМОСТРОЙ» за 2016-2015 гг.

Общий показатель ликвидности баланса предприятия является основным показателем для характеристики его платежеспособности. Данный показатель зачастую используют при выборе надежного парт­нера. Значение показателя должно быть равным или превышать один (>1). На предприятии «ДОМОСТРОЙ» наблюдается снижение общего показателя ликвидности, и ни в один из рассматриваемых периодов его значение не достигало нормы.

Коэффициент текущей ликвидности, его значение должно нахо­диться в диапазоне 1-2. Однако, значения, превышающие данную нор­му также имеют место быть. В 2015 году коэффициент текущей лик­видности приравнивался к значению 1,56. Данное значение свидетель­ствует о том, что предприятие располагает достаточным количеством денежных средств, для их использования на погашение краткосрочных обязательств в течение года. В 2016 году, показатель превысил значе­ние и установился на уровне 3,88. Такое высокое значение не является положительным эффектом, так как это говорит о нерациональном ис­пользовании денежных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может быть погашена немедленно. Значение показателя не должно быть ниже 2. И в 2015 и в 2016 годах данное неравенство сохраняется, также отмечается рост данного показателя.

Коэффициент срочной ликвидности. Его также называют коэф­фициентом быстрой ликвидности или коэффициентом «критической оценки». Показывает возможность погашения краткосрочных обяза­тельств с помощью быстроликвидных и высоколиквидных активов. Значение показателя варьируется от 0,7-0,8 до 1,5. В допустимый диа­пазон попадает показатель за 2015 год, в 2016 году значение значи­тельно превышает норму. В данном конкретном случае превышение является положительным эффектом, так как долю ликвидных активов составляет дебиторская задолженность, которую не так просто взыс­кать.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала по­казывает какая доля средств (функционирующего капитала) заключена в запасах. На рассматриваемом предприятии, данный показатель сни­жается во времени (0,26-0,65=-0,1). Снижение коэффициента манев­ренности является положительным фактом.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными сред­ствами показывает достаточно ли у предприятия оборотных средств для сохранения финансовой устойчивости. Значение показателя долж­но быть больше 0,1. В 2015 году ООО «ДОМОМСТРОЙ» обладает достаточным количеством оборотных средств, чего нельзя сказать о 2016. На последний отчетный период коэффициент обеспеченности имеет отрицательное значение, следовательно, предприятие находится в тяжелом положении.

Доля оборотных средств в активах. Данный показатель чем вы­ше, тем лучше. Так как в большей степени именно оборотные активы, являются более ликвидными внеоборотных. В динамике показатель должен увеличиваться, чего нельзя сказать о последних данных рас­сматриваемого предприятия. В 2016 году показатель не только имеет отрицательное значение, но и значительно уменьшился в динамике, что не может свидетельствовать о ликвидности активов предприятия.

Таким образом, на основании имеющихся данных, проведя ком­плексный анализ прибыли предприятия можно сделать ряд выводов, в большей степени, характеризующие предприятие ООО «ДОМО­СТРОЙ» не как надежного партнера для дальнейшего сотрудничества.

Следует отметить, что чистая прибыль предприятия ежегодно увеличивается. Увеличение превосходит больше, чем в два раза. Одна­ко, увеличение данного показателя не связано с основной деятельно­стью предприятия, а произошло за счет увеличения размера получае­мого дохода от участия в других предприятиях и от получения прочих доходов. За последний отчетный период, прибыль от реализации или валовая прибыль снизилась, то есть объем производимых работ упал.

Положительным моментом в структуре баланса предприятия, также следует отметить наличие собственного капитала. В динамике отмечается снижение удельного веса данного показателя в общей структуре баланса, хотя численное значение капитала растет. Это свя­зано с тем, что предприятие увеличило долю долгосрочных займов для расширения спектра услуг и увеличения будущих доходов.

Рассматривая структуру баланса нельзя дать однозначного отве­та касательно функционирования предприятия.

Необходимо подробно рассмотреть структуру активов и пасси­вов, разделив их по степени ликвидности и срочности уплаты обяза­тельств соответственно. Данная градация, дала четко понять, что структура баланса ООО «ДОМОСТРОЙ» не является абсолютно лик­видной.

Данное утверждение подтвердилось и на основании рассчиты­ваемых показателей платежеспособности, которые выявили явные не­достатки в структуре и управлении.

Так проведенный анализ показал, что предприятие ООО «ДО­МОСТРОЙ»:

1. может немедленно погасить кредиторскую задолжен­ность;
2. нерационально использует денежные средства;
3. значительно снизилась доля собственных оборотных средств;
4. снижает долю оборотных средств в запасах;
5. несмотря, на все негативные факты, получает чистую прибыль.

2.3 Анализ эффективности управления прибылью ООО «ДОМОСТРОЙ»

Эффективность управления прибылью определяется с помощью анализа финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость характеризует стабильное повышение доходов над расходами, эффективность использования прибыли, бес­перебойный процесс производства и реализации продукции.

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей произ­водственно-хозяйственной деятельности и является главным фактом общей устойчивости предприятия.

Основными источниками информации, для проведения анализа финансовой устойчивости являются:

• форма №1 бухгалтерского баланса;
• форма №2 «Отчет о финансовых результатах».

Анализ финансовой устойчивости позволяет определить насколько рационально производилось использование и управление собственным и заемным капиталом в предшествующем периоде. Важ­но отметить, что состав и структура собственных и заемных средств должны соответствовать стратегическим целям развития предприятия. В противном случае, недостаточная финансовая устойчивость может привести неплатежеспособности предприятия. Так же, негативным является и наличие излишков/остатков свободных денежных средств, так как их необходимо иммобилизировать в излишние материально­производственные запасы и затраты.