Файл: Конспект лекций по дисциплине Финансы и кредит тема сущность и функции денег происхождение денег и роль государства в их учреждении.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 27.03.2024
Просмотров: 106
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
ограничивает сферу действия финансов предприятий распределительной фазой воспроизводства (в экономической литературе эта концепция поддаётся справедливой критике).
По воспроизводственной концепции финансы предприятий функционируют на всех стадиях воспроизводственного процесса и благодаря этому наделены производственной функцией.
Определение финансов предприятий по следующим признакам.
1. Как система денежных отношений – это система денежных отношений по поводу движения денежных фондов (позиция большинства отечественных исследователей, которая свидетельствует о сужении сферы исследования и где вне внимания остаётся нефондовая форма движения финансовых ресурсов).
2. Как целеполагающая функция – это использование разнообразных приёмов и методов для достижения максимальной прибыли фирмы или общей стоимости финансового капитала, вкладываемого в дело (приведенное определение касается не столько финансов предприятий, сколько управления их финансами, т.е. финансового менеджмента).
3. Как форма финансирования – является формой финансирования и кредитования предпринимательской деятельности (очень суженная трактовка, которая не раскрывает экономической природы финансов предприятий).
4. Как функция перераспределения – это планомерное движение финансовых фондов, что выражает отношения по поводу необходимого обязательного обособления стоимости и их использование в интересах общества на уровне хозяйствующего субъекта (указанный подход превращает финансы предприятий – экономическую категорию в явление, которое организуется государством и относится к сфере политики).
5. Как философская категория – это экономическая совокупность времени и неопределённости, связанная с принятием конкретных решений, анализ влияния которых на стоимость будущих доходов и расходов позволяет предпринимателям осуществлять рациональный экономический выбор из альтернативных вариантов действий (этот подход отражает философию финансового менеджмента).
Обобщая вышесказанное, можно дать следующее определение экономической категории финансов предприятий.
Финансы предприятий – это система денежных отношений, которые возникают в процессе распределения и перераспределения выручки и прибыли хозяйствующего субъекта относительно формирования, распределения и использования финансовых ресурсов предприятия с целью обеспечения его функционирования в условиях расширенного воспроизводства.
Специфические признаки финансов предприятий:
1) функционируют в сфере товарно-денежных отношений;
2) отражают только те отношения, которые можно оценить в стоимостных показателях;
3) обслуживают движение стоимости созданного продукта на всех стадиях воспроизводственного процесса;
4) имеют собственный материальный носитель – финансовые ресурсы, которые одновременно являются объектом финансовых отношений;
5) осуществляют формирование, распределение и использование финансовых ресурсов;
6) характеризуются разнообразием и многогранностью форм проявления, которые отражаются в системе отношений, отражающих экономические факты и процессы, происходящие на предприятии.
Объектом финансовых отношений на предприятии является стоимость произведенной продукции, выполненных работ и оказанных услуг, которая формирует выручку, а в процессе распределения – фонды потребления, покрытия затрат и прибыль, которые являются необходимым условием обеспечения непрерывности производства. Кроме того, объектом финансовых отношений на предприятии являются все денежные поступления и накопления, то есть финансовые ресурсы предприятия.
Субъектами финансовых отношений предприятий выступают: государство, само предприятие, его работники, служащие, инвесторы.
Финансовые отношения выражают суть финансов, как отношений, которые обслуживают движение стоимости ВВП. Такие отношения возникают между:
1) предприятием и инвесторами (акционерами, вкладчиками, собственниками) по поводу формирования и эффективного использования собственного капитала, а также выплат дивидендов и процентов;
2) предприятием, поставщиками и потребителями по поводу расчётов за полученный (или реализованный) товар;
3) предприятием и финансово-кредитными институтами по поводу привлечения и размещения денежных средств (получения и выплаты ссуд, оплаты страховых взносов; получения страховых возмещений и др.);
4) дочерними и материнскими предприятиями по поводу внутрикорпоративного перераспределения средств;
5) предприятием и государством по поводу уплаты обязательных платежей (налогов, сборов), а также получения средств в виде бюджетных ассигнований.
Финансовые отношения по сфере осуществления можно подразделить на:
1) внешние (между предприятием и государством; между предприятием и его акционерами; между предприятием и его поставщиками и покупателями; между предприятием и финансово-кредитными учреждениями);
2) внутренние (между предприятием и его основателями (собственниками); между предприятием и его внутренними подразделениями; внутри самого предприятия; между предприятием и его работниками).
В условиях рынка появились принципиально новые группы финансовых отношений, а именно:
1) отношения, связанные с банкротством предприятия и остановкой его текущих платежей;
2) отношения, возникающие при слиянии, поглощении, а также разделе самого предприятия.
Финансы предприятий осуществляют первичное распределение стоимости ВВП на фонды накопления, потребления, возмещения материальных элементов процесса производства.
Все доходы субъектов хозяйствования в процессе воспроизводства подразделяются на первичные и вторичные. Последние получаются в результате перераспределения первичных доходов и формируются:
1) на предприятиях – в форме прибыли, оставляемой в их распоряжении;
2) у работников – в форме оплаты труда, остающейся после уплаты налогов и обязательных платежей;
3) у государства – в форме перераспределённых доходов субъектов хозяйствования в бюджет и в централизованные денежные фонды целевого назначения;
4) в домохозяйствах – в форме чистой оплаты труда, дивидендов акционерам и участникам, других выплат из бюджета и внебюджетных фондов.
Глубже сущность финансов предпринимательских структур проявляется в их функциях. В то же время следует разграничивать понятия «функции» и «роли» той или иной экономической категории. Если с помощью функций проявляется общественное назначение экономической категории, то её роль выражается в результатах её практического использования.
Определение функций финансов предприятий, их количество зависит от концепции определения сущности финансов предприятий.
Так, воспроизводственная концепция утверждает, что финансы выполняют только 2 функции:
1) создание денежных доходов и фондов;
2) использование денежных доходов и фондов.
Распределительная концепция определяет такие функции:
1) распределительную;
2) перераспределительную;
3) регулирующую;
4) стимулирующую;
5) контрольную и др.
При этом нет единого мнения о количестве функций финансов предприятий. Обобщая разные подходы, можно выделить следующие функции финансов предприятий.
1) Формирование денежных поступлений и фондов. Проявляется при формировании уставного капитала, привлечении средств в составе выручки от реализации, формировании нераспределённой прибыли, привлечении специальных целевых средств. Результат действия этой функции – обеспечение источниками развития предприятия, его финансовой устойчивости и интересов собственников.
2) Распределение и использование денежных фондов проявляется при обеспечении налоговых и неналоговых платежей в бюджет и другие централизованные фонды, использовании денежных средств с целью производственного и социального развития. Результат – обеспечение развития предприятия, интересов вкладчиков и трудового коллектива.
3) Регулирование и контроль денежных потоков и фондов проявляется при выборе наиболее рациональных способов формирования уставного капитала и привлечения дополнительных средств в оборот предприятия, формирования организационной структуры управления финансами, которая обеспечит оптимизацию денежных потоков, определение условий хозяйственных договоров и др. Результат – обеспечение сбалансированности денежных потоков и формирование фонда денежных средств для обеспечения уставной деятельности, выполнения всех обязательств.
Таким образом, финансовые отношения на предприятиях имеют противоречивый характер, то есть каждый субъект стремится получить как можно больше от распределения финансовых ресурсов, что возможно только за счёт других субъектов.
2. Финансовые ресурсы предприятий: источники формирования и направления использования
Финансы как совокупность экономических отношений находят своё конкретное выражение в финансовых ресурсах, которые в основном осуществляют своё движение в фондовой форме.
Финансовые ресурсы - совокупность собственных и внешних денежных поступлений предприятия, предназначенных для оплаты его обязательств, осуществления текущих расходов для обеспечения непрерывности процесса воспроизводства.
Классификация финансовых ресурсов
1. По источникам образования финансовые ресурсы подразделяются на:
- внутренние (собственные) – выручка от реализации, амортизационные отчисления, чистая прибыль;
- внешние (заёмные и привлечённые) – привлечённые - средства от дополнительной эмиссии ценных бумаг; дополнительных взносов в денежной форме в дополнительный капитал; финансовая помощь; бюджетные ассигнования. Заёмные – ссуды банков, средства от выпуска облигаций, бюджетные ссуды и др.
2. По формам, в которых осуществляется движение финансовых ресурсов:
- фондовая форма (имеет следующие отличительные признаки: 1) финансовые ресурсы всегда выражают отношения собственности; 2) финансовые ресурсы всегда имеют определённый источник создания и определённое целевое назначение; 3) формирование и использование финансовых ресурсов всегда имеет свою правовую сторону и регламентируется законодательными и нормативными актами);
- нефондовая форма (различные виды платежей субъектов хозяйствования в бюджет, а также финансово-кредитным институтам, получение средств из бюджета, от банков, страховых компаний и др. финансово-кредитных институтов).
В отличие от денежных средств, финансовые ресурсы выражают не смену форм стоимости, а финансовый результат процесса воспроизводства. Финансовые ресурсы свидетельствуют о реальных возможностях экономического и социального развития.
Роль финансовых ресурсов в экономике
Финансовые ресурсы создаются и используются всеми субъектами финансовых отношений. Финансовые ресурсы используются предпринимательскими структурами в процессе производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. Они постоянно находятся в движении, а в денежной форме имеют место только в форме остатков средств на текущих счетах в банках и в кассе предприятия.
– расходы на экономическое развитие предприятия;
- расходы на социально-культурные мероприятия;
- расходы на развитие науки;
- предоставление благотворительной помощи;
- расходы на обслуживание привлечённых финансовых ресурсов;
- другие расходы предприятия.
В конечном итоге, направления использования финансовых ресурсов можно разделить на 3 группы:
- пополнение фонда возмещения;
- формирование фонда потребления;
- формирование фонда накопления.
Финансовые ресурсы и капитал: общие черты и различия
Капитал – реальный объект, на который можно влиять с целью получения новых доходов фирмы и выполнения ею своих обязательств. То есть, капитал – это объективный фактор производства, часть финансовых ресурсов, которые используются предприятием в своей деятельности. Следовательно, капитал – преобразованная форма финансовых ресурсов, поэтому нельзя отождествлять понятия «финансовые ресурсы» и «капитал».
Принципиальная разница между капиталом и финансовыми ресурсами состоит в том, что в какой-либо момент времени финансовые ресурсы больше или равны, то это означает, что у предприятия нет никаких финансовых обязательств.
Таким образом, финансовые ресурсы предприятия – это денежные средства хозяйствующего субъекта, которые являются совокупностью собственных, привлечённых и заёмных денежных доходов и поступлений предприятия и предназначены для обеспечения непрерывности процесса расширенного воспроизводства и выполнения других текущих и долгосрочных финансовых обязательств предприятия.
По воспроизводственной концепции финансы предприятий функционируют на всех стадиях воспроизводственного процесса и благодаря этому наделены производственной функцией.
Определение финансов предприятий по следующим признакам.
1. Как система денежных отношений – это система денежных отношений по поводу движения денежных фондов (позиция большинства отечественных исследователей, которая свидетельствует о сужении сферы исследования и где вне внимания остаётся нефондовая форма движения финансовых ресурсов).
2. Как целеполагающая функция – это использование разнообразных приёмов и методов для достижения максимальной прибыли фирмы или общей стоимости финансового капитала, вкладываемого в дело (приведенное определение касается не столько финансов предприятий, сколько управления их финансами, т.е. финансового менеджмента).
3. Как форма финансирования – является формой финансирования и кредитования предпринимательской деятельности (очень суженная трактовка, которая не раскрывает экономической природы финансов предприятий).
4. Как функция перераспределения – это планомерное движение финансовых фондов, что выражает отношения по поводу необходимого обязательного обособления стоимости и их использование в интересах общества на уровне хозяйствующего субъекта (указанный подход превращает финансы предприятий – экономическую категорию в явление, которое организуется государством и относится к сфере политики).
5. Как философская категория – это экономическая совокупность времени и неопределённости, связанная с принятием конкретных решений, анализ влияния которых на стоимость будущих доходов и расходов позволяет предпринимателям осуществлять рациональный экономический выбор из альтернативных вариантов действий (этот подход отражает философию финансового менеджмента).
Обобщая вышесказанное, можно дать следующее определение экономической категории финансов предприятий.
Финансы предприятий – это система денежных отношений, которые возникают в процессе распределения и перераспределения выручки и прибыли хозяйствующего субъекта относительно формирования, распределения и использования финансовых ресурсов предприятия с целью обеспечения его функционирования в условиях расширенного воспроизводства.
Специфические признаки финансов предприятий:
1) функционируют в сфере товарно-денежных отношений;
2) отражают только те отношения, которые можно оценить в стоимостных показателях;
3) обслуживают движение стоимости созданного продукта на всех стадиях воспроизводственного процесса;
4) имеют собственный материальный носитель – финансовые ресурсы, которые одновременно являются объектом финансовых отношений;
5) осуществляют формирование, распределение и использование финансовых ресурсов;
6) характеризуются разнообразием и многогранностью форм проявления, которые отражаются в системе отношений, отражающих экономические факты и процессы, происходящие на предприятии.
Объектом финансовых отношений на предприятии является стоимость произведенной продукции, выполненных работ и оказанных услуг, которая формирует выручку, а в процессе распределения – фонды потребления, покрытия затрат и прибыль, которые являются необходимым условием обеспечения непрерывности производства. Кроме того, объектом финансовых отношений на предприятии являются все денежные поступления и накопления, то есть финансовые ресурсы предприятия.
Субъектами финансовых отношений предприятий выступают: государство, само предприятие, его работники, служащие, инвесторы.
Финансовые отношения выражают суть финансов, как отношений, которые обслуживают движение стоимости ВВП. Такие отношения возникают между:
1) предприятием и инвесторами (акционерами, вкладчиками, собственниками) по поводу формирования и эффективного использования собственного капитала, а также выплат дивидендов и процентов;
2) предприятием, поставщиками и потребителями по поводу расчётов за полученный (или реализованный) товар;
3) предприятием и финансово-кредитными институтами по поводу привлечения и размещения денежных средств (получения и выплаты ссуд, оплаты страховых взносов; получения страховых возмещений и др.);
4) дочерними и материнскими предприятиями по поводу внутрикорпоративного перераспределения средств;
5) предприятием и государством по поводу уплаты обязательных платежей (налогов, сборов), а также получения средств в виде бюджетных ассигнований.
Финансовые отношения по сфере осуществления можно подразделить на:
1) внешние (между предприятием и государством; между предприятием и его акционерами; между предприятием и его поставщиками и покупателями; между предприятием и финансово-кредитными учреждениями);
2) внутренние (между предприятием и его основателями (собственниками); между предприятием и его внутренними подразделениями; внутри самого предприятия; между предприятием и его работниками).
В условиях рынка появились принципиально новые группы финансовых отношений, а именно:
1) отношения, связанные с банкротством предприятия и остановкой его текущих платежей;
2) отношения, возникающие при слиянии, поглощении, а также разделе самого предприятия.
Финансы предприятий осуществляют первичное распределение стоимости ВВП на фонды накопления, потребления, возмещения материальных элементов процесса производства.
Все доходы субъектов хозяйствования в процессе воспроизводства подразделяются на первичные и вторичные. Последние получаются в результате перераспределения первичных доходов и формируются:
1) на предприятиях – в форме прибыли, оставляемой в их распоряжении;
2) у работников – в форме оплаты труда, остающейся после уплаты налогов и обязательных платежей;
3) у государства – в форме перераспределённых доходов субъектов хозяйствования в бюджет и в централизованные денежные фонды целевого назначения;
4) в домохозяйствах – в форме чистой оплаты труда, дивидендов акционерам и участникам, других выплат из бюджета и внебюджетных фондов.
Глубже сущность финансов предпринимательских структур проявляется в их функциях. В то же время следует разграничивать понятия «функции» и «роли» той или иной экономической категории. Если с помощью функций проявляется общественное назначение экономической категории, то её роль выражается в результатах её практического использования.
Определение функций финансов предприятий, их количество зависит от концепции определения сущности финансов предприятий.
Так, воспроизводственная концепция утверждает, что финансы выполняют только 2 функции:
1) создание денежных доходов и фондов;
2) использование денежных доходов и фондов.
Распределительная концепция определяет такие функции:
1) распределительную;
2) перераспределительную;
3) регулирующую;
4) стимулирующую;
5) контрольную и др.
При этом нет единого мнения о количестве функций финансов предприятий. Обобщая разные подходы, можно выделить следующие функции финансов предприятий.
1) Формирование денежных поступлений и фондов. Проявляется при формировании уставного капитала, привлечении средств в составе выручки от реализации, формировании нераспределённой прибыли, привлечении специальных целевых средств. Результат действия этой функции – обеспечение источниками развития предприятия, его финансовой устойчивости и интересов собственников.
2) Распределение и использование денежных фондов проявляется при обеспечении налоговых и неналоговых платежей в бюджет и другие централизованные фонды, использовании денежных средств с целью производственного и социального развития. Результат – обеспечение развития предприятия, интересов вкладчиков и трудового коллектива.
3) Регулирование и контроль денежных потоков и фондов проявляется при выборе наиболее рациональных способов формирования уставного капитала и привлечения дополнительных средств в оборот предприятия, формирования организационной структуры управления финансами, которая обеспечит оптимизацию денежных потоков, определение условий хозяйственных договоров и др. Результат – обеспечение сбалансированности денежных потоков и формирование фонда денежных средств для обеспечения уставной деятельности, выполнения всех обязательств.
Таким образом, финансовые отношения на предприятиях имеют противоречивый характер, то есть каждый субъект стремится получить как можно больше от распределения финансовых ресурсов, что возможно только за счёт других субъектов.
2. Финансовые ресурсы предприятий: источники формирования и направления использования
Финансы как совокупность экономических отношений находят своё конкретное выражение в финансовых ресурсах, которые в основном осуществляют своё движение в фондовой форме.
Финансовые ресурсы - совокупность собственных и внешних денежных поступлений предприятия, предназначенных для оплаты его обязательств, осуществления текущих расходов для обеспечения непрерывности процесса воспроизводства.
Классификация финансовых ресурсов
1. По источникам образования финансовые ресурсы подразделяются на:
- внутренние (собственные) – выручка от реализации, амортизационные отчисления, чистая прибыль;
- внешние (заёмные и привлечённые) – привлечённые - средства от дополнительной эмиссии ценных бумаг; дополнительных взносов в денежной форме в дополнительный капитал; финансовая помощь; бюджетные ассигнования. Заёмные – ссуды банков, средства от выпуска облигаций, бюджетные ссуды и др.
2. По формам, в которых осуществляется движение финансовых ресурсов:
- фондовая форма (имеет следующие отличительные признаки: 1) финансовые ресурсы всегда выражают отношения собственности; 2) финансовые ресурсы всегда имеют определённый источник создания и определённое целевое назначение; 3) формирование и использование финансовых ресурсов всегда имеет свою правовую сторону и регламентируется законодательными и нормативными актами);
- нефондовая форма (различные виды платежей субъектов хозяйствования в бюджет, а также финансово-кредитным институтам, получение средств из бюджета, от банков, страховых компаний и др. финансово-кредитных институтов).
В отличие от денежных средств, финансовые ресурсы выражают не смену форм стоимости, а финансовый результат процесса воспроизводства. Финансовые ресурсы свидетельствуют о реальных возможностях экономического и социального развития.
Роль финансовых ресурсов в экономике
Финансовые ресурсы создаются и используются всеми субъектами финансовых отношений. Финансовые ресурсы используются предпринимательскими структурами в процессе производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. Они постоянно находятся в движении, а в денежной форме имеют место только в форме остатков средств на текущих счетах в банках и в кассе предприятия.
-
По направлениям использования финансовые ресурсы подразделяют на:
– расходы на экономическое развитие предприятия;
- расходы на социально-культурные мероприятия;
- расходы на развитие науки;
- предоставление благотворительной помощи;
- расходы на обслуживание привлечённых финансовых ресурсов;
- другие расходы предприятия.
В конечном итоге, направления использования финансовых ресурсов можно разделить на 3 группы:
- пополнение фонда возмещения;
- формирование фонда потребления;
- формирование фонда накопления.
Финансовые ресурсы и капитал: общие черты и различия
Капитал – реальный объект, на который можно влиять с целью получения новых доходов фирмы и выполнения ею своих обязательств. То есть, капитал – это объективный фактор производства, часть финансовых ресурсов, которые используются предприятием в своей деятельности. Следовательно, капитал – преобразованная форма финансовых ресурсов, поэтому нельзя отождествлять понятия «финансовые ресурсы» и «капитал».
Принципиальная разница между капиталом и финансовыми ресурсами состоит в том, что в какой-либо момент времени финансовые ресурсы больше или равны, то это означает, что у предприятия нет никаких финансовых обязательств.
Таким образом, финансовые ресурсы предприятия – это денежные средства хозяйствующего субъекта, которые являются совокупностью собственных, привлечённых и заёмных денежных доходов и поступлений предприятия и предназначены для обеспечения непрерывности процесса расширенного воспроизводства и выполнения других текущих и долгосрочных финансовых обязательств предприятия.