ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 25.04.2024
Просмотров: 25
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
2) отсутствуют на данном предприятии, соответственно: А2 >П2.
Медленно реализуемые активы (А3) составили 623017 т.р., а долгосрочные пассивы (П3) = 84871 т.р., значит А3>П3.
Труднореализуемые активы (А4) составляют 6343203 т.р., а постоянные пассивы (П4) равны 7140 343 т.р., значит А4<П4.
Выполнение данного неравенства свидетельствует о наличии у предприятиях оборотных средств. Ликвидность баланса на начало 2021 г. в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Т.к. первая группа по активу и пассиву не сопоставляется, это означает, что нет соотношения текущих платежей и поступлений.
На конец 2021 г. исходя из полученных результатов, получаются следующие неравенства:
А1<П1; А2 > П2; А3 > П3; А4<П4.
Исходя из данных итогов, можно сделать вывод, что предприятие не смогло улучшить свое состояние за год, чтобы своевременно покрывать текущие обязательства.
На конец 2022 г. ситуация не изменилась:
А1<П1; А2 > П2; А3 > П3; А4<П4.
Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в текущий промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.
Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. В начале 2021г. соотношение было 0,97 к 1 (343 112:353302), хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к 1. Однако, к концу 2022 г. он упал до 0,008 к 1 (9663:1151262).
Это свидетельствует о стесненном финансовом положении.
При этом, исходя из данных аналитического баланса можно сделать вывод, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличивалась более быстрыми темпами, чем денежные средства. Таблица 4
Характеристики абсолютной платежеспособности
(соразмерение активов и пассивов) предприятия в 2021 – 2022 гг.
Коэффициентный анализ ликвидности
Вывод:
Динамика коэффициентов абсолютной ликвидности и критической ликвидности – отрицательная. Нормальным значением коэффициента «критической ликвидности» считается значение 0,7-0,8, оптимально, если оно приблизительно равен 1. На данном предприятии коэффициент >1, однако, к концу 2021 г. он начинает снижаться и достигает значение 0,747, что считается нормальным и к концу 2022 г. увеличивается и снова становится приблизительно равен 1.
Так как значение коэффициента текущей ликвидности >1, то можно сделать вывод, что организация располагает некоторым объемом свободных средств.
Оптимальным значением коэффициента текущей ликвидности является промежуток 2,5 – 3,0. На данном предприятии на начало 2021 г. значение данного коэффициента являлось оптимальным, однако, к концу 2021г. он снизился – до 1,224 и к концу 2022г. снова незначительно повысился до 1,84. Эти значения входят в необходимые, т.е. >0,2.
Также значения коэффициента текущей ликвидности всегда больше минимального допустимого значения коэффициента текущей ликвидности.
Однако, на данном предприятии есть проблемы с частью краткосрочной задолженности, которая организация должна погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг, т.к. коэффициент абсолютной ликвидности >0,1 – 0,7 на начало 2021 г., но к концу 2022 г. он начал стремительно снижаться и достиг значение 0,008.
Данное обстоятельство означает, что организация не может погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.
Чистый оборотный капитал данного предприятия к концу 2022г. сильно увеличился и достиг значение 1 564 556 т.р.
Данные для проведения факторного анализа коэффициента критической ликвидности
Величина коэффициента
критической ликвидности при смене показателей
Влияние факторов на коэффициент критической ликвидности
Вывод:
Исходя из приведенных данных, можно судить о следующем.
Увеличение коэффициента критической ликвидности с начала 2022г. до конца 20г. явилось результатом влияния следующих факторов:
1) Увеличения количества высоколиквидных активов на +0,001.
2) Сокращение быстрореализуемых активов на -0,171.
3) Увеличения наиболее срочных пассивов - +0,378.
Срочных пассивов на данном предприятии нет.
Таблица 6
Характеристики текущих активов и активов (капитала) в целом
по скорости их движения (оборачиваемости) по предприятию в 2021 - 2022 гг.
Экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных активов, который характеризует их высвобождение из оборота в результате повышения его скорости или их дополнительное привлечение в оборот в результате замедления его скорости и рассчитывается по формуле:
(+/-)Э = (Тоба1 - Тоба0)∙ВРд1,
где (+/-)Э - величина экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов;
Тоба1 и Тоба0 - средняя продолжительность одного оборота оборотных активов (в днях) в отчетном и предыдущем периодах соответственно;
ВРд1 - среднедневная выручка (нетто) от продаж в отчетном периоде.
При этом могут иметь место три следующие ситуации, связанные со значением экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов:
1. Тоба1 < Тоба0 > Э < 0, т.е. произошло высвобождение оборотных активов из оборота в результате повышения интенсивности их использования.
2. Тоба1 > Тоба0 > Э > 0, т.е. произошло дополнительное привлечение оборотных активов в оборот в результате понижения интенсивности их использования.
3. Тоба1 = Тоба0 > Э = 0, т.е. не произошло высвобождение или дополнительное привлечение оборотных активов в оборот, поскольку интенсивность их использования осталась на прежнем уровне.
Высвобождение оборотных активов из оборота следует рассматривать как позитивное явление, поскольку стала требоваться их меньшая сумма для обеспечения данного уровня текущей деятельности коммерческой организации, дополнительное привлечение оборотных активов в оборот - как негативное явление, так как для обеспечения данного уровня текущей деятельности коммерческой организации стала требоваться их большая сумма.
Сравнение нормативных и фактических значений коэффициентов оборачиваемости
Медленно реализуемые активы (А3) составили 623017 т.р., а долгосрочные пассивы (П3) = 84871 т.р., значит А3>П3.
Труднореализуемые активы (А4) составляют 6343203 т.р., а постоянные пассивы (П4) равны 7140 343 т.р., значит А4<П4.
Выполнение данного неравенства свидетельствует о наличии у предприятиях оборотных средств. Ликвидность баланса на начало 2021 г. в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Т.к. первая группа по активу и пассиву не сопоставляется, это означает, что нет соотношения текущих платежей и поступлений.
На конец 2021 г. исходя из полученных результатов, получаются следующие неравенства:
А1<П1; А2 > П2; А3 > П3; А4<П4.
Исходя из данных итогов, можно сделать вывод, что предприятие не смогло улучшить свое состояние за год, чтобы своевременно покрывать текущие обязательства.
На конец 2022 г. ситуация не изменилась:
А1<П1; А2 > П2; А3 > П3; А4<П4.
Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в текущий промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.
Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. В начале 2021г. соотношение было 0,97 к 1 (343 112:353302), хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к 1. Однако, к концу 2022 г. он упал до 0,008 к 1 (9663:1151262).
Это свидетельствует о стесненном финансовом положении.
При этом, исходя из данных аналитического баланса можно сделать вывод, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличивалась более быстрыми темпами, чем денежные средства. Таблица 4
Характеристики абсолютной платежеспособности
(соразмерение активов и пассивов) предприятия в 2021 – 2022 гг.
| Норма соразмерения | Данные на конец 2021 г. | Данные на конец 2022 г. | |||||
| А (тыс.руб) | Фактич. соразмер. (знак -больше, меньше ) | П (тыс.руб) | А (тыс.руб) | Фактич. соразмер. (знак -больше, меньше ) | П (тыс.руб) | ||
| А1 П1 | А1 | < | П1 | А1 | < | П1 | |
| А2 П2 | А2 | > | П2 | А2 | > | П2 | |
| А3 П3 | А3 | > | П3 | А3 | > | П3 | |
| А4 П4 | А4 | < | П4 | А4 | < | П4 | |
Коэффициентный анализ ликвидности
| Коэффициенты | На начало 2021г. | На конец 2021г./на начало 2022г. | На конец 2022г. | Формулы | Строки из бухгалтерского баланса |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,971 | 0,003 | 0,008 |  |  |
| Коэффициент критической ликвидности | 1,733 | 0,747 | 0,955 |  |  |
| Коэффициент текущий ликвидности | 3,151 | 1,224 | 1,84 |  |  |
| Минимально допустимое значение коэффициента текущей ликвидности | 2,103 | 1,123 | 1,762 |  |  |
| Чистый оборотный капитал, руб. | 882011 | 779289 | 1564556 |  |  |
Вывод:
Динамика коэффициентов абсолютной ликвидности и критической ликвидности – отрицательная. Нормальным значением коэффициента «критической ликвидности» считается значение 0,7-0,8, оптимально, если оно приблизительно равен 1. На данном предприятии коэффициент >1, однако, к концу 2021 г. он начинает снижаться и достигает значение 0,747, что считается нормальным и к концу 2022 г. увеличивается и снова становится приблизительно равен 1.
Так как значение коэффициента текущей ликвидности >1, то можно сделать вывод, что организация располагает некоторым объемом свободных средств.
Оптимальным значением коэффициента текущей ликвидности является промежуток 2,5 – 3,0. На данном предприятии на начало 2021 г. значение данного коэффициента являлось оптимальным, однако, к концу 2021г. он снизился – до 1,224 и к концу 2022г. снова незначительно повысился до 1,84. Эти значения входят в необходимые, т.е. >0,2.
Также значения коэффициента текущей ликвидности всегда больше минимального допустимого значения коэффициента текущей ликвидности.
Однако, на данном предприятии есть проблемы с частью краткосрочной задолженности, которая организация должна погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг, т.к. коэффициент абсолютной ликвидности >0,1 – 0,7 на начало 2021 г., но к концу 2022 г. он начал стремительно снижаться и достиг значение 0,008.
Данное обстоятельство означает, что организация не может погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.
Чистый оборотный капитал данного предприятия к концу 2022г. сильно увеличился и достиг значение 1 564 556 т.р.
Данные для проведения факторного анализа коэффициента критической ликвидности
Показатели | На начало 2022г. | На конец 2022г. |
| Высоколиквидные активы, А1 | 6546 | 9663 |
| Быстрореализуемые активы, А2 | 1415947 | 1089289 |
| Наиболее срочные пассивы, П1 | 1905375 | 1151262 |
| Срочные пассивы, П2 | - | - |
Величина коэффициента
критической ликвидности при смене показателей
Показатели, влияющие на коэффициент | Величина коэффициента |
| При базовой величине всех показателей | 0,747 |
| Высоколиквидные активы факт., А1 | 0,748 |
| Быстрореализуемые активы факт., А2 | 0,577 |
| Наиболее срочные пассивы факт., П1 | 0,955 |
| Срочные пассивы факт., П2 | 0,955 |
| При фактической величине всех показателей | 0,955 |
Влияние факторов на коэффициент критической ликвидности
| Показатели | Величина влияния |
| Высоколиквидные активы, А1 | +0,001 |
| Быстрореализуемые активы, А2 | -0,171 |
| Наиболее срочные пассивы, П1 | +378 |
| Срочные пассивы, П2 | 0 |
Вывод:
Исходя из приведенных данных, можно судить о следующем.
Увеличение коэффициента критической ликвидности с начала 2022г. до конца 20г. явилось результатом влияния следующих факторов:
1) Увеличения количества высоколиквидных активов на +0,001.
2) Сокращение быстрореализуемых активов на -0,171.
3) Увеличения наиболее срочных пассивов - +0,378.
Срочных пассивов на данном предприятии нет.
Таблица 6
Характеристики текущих активов и активов (капитала) в целом
по скорости их движения (оборачиваемости) по предприятию в 2021 - 2022 гг.
| | Коэффициент обо-рачиваемости, раз | Оборачиваемость, дн | |||||
| в 2021г. | в 2022г. | +,- | в 2021г. | в 2022 г. | +,- | Эконом. эффект от измен. оборачив. +,-тыс.руб. | |
| 1.Запасы | 5,358 | 6,63 | 1,272 | 0,187 | 0,151 | -0,036 | -1 |
| 2. Дебиторская задолженность | 6,326 | 9,326 | 3 | 0,158 | 0,107 | -0,051 | -1 |
| 3. Краткосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - | - |
| 4. Денежные средства | 48,809 | 71,956 | 23,147 | 0,02 | 0,014 | -0,006 | -1 |
| 5. Итого текущих активов | 60,493 | 87,912 | 27,419 | 0,365 | 0,272 | -0,093 | -1 |
| 6. Кредиторская задолженность | 3,818 | 4,724 | 0,906 | 0,262 | 0,212 | -0,05 | -1 |
| 7. Всего активов (общий капитал) | 2,528 | 3,727 | 1,199 | 0,396 | 0,268 | -0,128 | -1 |
| 8.Финансово-эксплуатационные потребности, дн | - | - | - | | | | - |
Экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных активов, который характеризует их высвобождение из оборота в результате повышения его скорости или их дополнительное привлечение в оборот в результате замедления его скорости и рассчитывается по формуле:
(+/-)Э = (Тоба1 - Тоба0)∙ВРд1,
где (+/-)Э - величина экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов;
Тоба1 и Тоба0 - средняя продолжительность одного оборота оборотных активов (в днях) в отчетном и предыдущем периодах соответственно;
ВРд1 - среднедневная выручка (нетто) от продаж в отчетном периоде.
При этом могут иметь место три следующие ситуации, связанные со значением экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов:
1. Тоба1 < Тоба0 > Э < 0, т.е. произошло высвобождение оборотных активов из оборота в результате повышения интенсивности их использования.
2. Тоба1 > Тоба0 > Э > 0, т.е. произошло дополнительное привлечение оборотных активов в оборот в результате понижения интенсивности их использования.
3. Тоба1 = Тоба0 > Э = 0, т.е. не произошло высвобождение или дополнительное привлечение оборотных активов в оборот, поскольку интенсивность их использования осталась на прежнем уровне.
Высвобождение оборотных активов из оборота следует рассматривать как позитивное явление, поскольку стала требоваться их меньшая сумма для обеспечения данного уровня текущей деятельности коммерческой организации, дополнительное привлечение оборотных активов в оборот - как негативное явление, так как для обеспечения данного уровня текущей деятельности коммерческой организации стала требоваться их большая сумма.
Сравнение нормативных и фактических значений коэффициентов оборачиваемости
| Коэффициенты | 2021г. | 2022г. | Формулы |
| Коэффициент нормативной оборачиваемости оборотных средств | 4,88 | 6,879 |  |
| Коэффициент нормативной оборачиваемости собственного капитала | 0,694 | 0,978 |  |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | 2,528 | 3,727 |  |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 0,599 | 0,883 |  |