Коэффициент рентабельности реализованной продукции на конец 2022г. увеличился на +25,79%. Данное увеличение показывает, что увеличился спрос на продукцию, либо предприятие повысило эффективность производственной деятельности.

Если предприятию необходим более высокий коэффициент рентабельности, возможно, например, снизить себестоимость продукции.

Это возможно добиться, например, если перейти на использование новых материалов, использовать более экономные способы обработки и производства продукции, сократить численность рабочих. Кроме этого, можно найти дополнительные рынки сбыта, где эту продукцию возможно реализовать дороже, тем самым увеличить цену и соответственно прибыль.

Увеличение рентабельности реализованной продукции привело к росту уровня рентабельности производства на конец 2022г. на +344,85%.

Рентабельность активов по прибыли до налогообложения увеличилась на +17,68%, что свидетельствует о повышении эффективности суммарных капиталовложений по финансовым источникам.

Рентабельность активов по чистой прибыли увеличилась на +13,47%, что характеризуется увеличением прибыльности предприятия.

Увеличение рентабельности внеоборотных активов произошло на +22,33%, что свидетельствует об улучшении эффективности использования основных средств.

Рентабельность оборотных активов также увеличилась на +85,05%, что также говорит о повышении эффективности использования оборотных средств.

Рентабельность инвестиций увеличилась на +15,16%, что свидетельствует об увеличении эффективности инвестиционной деятельности предприятия.

Также увеличилась эффективность использования капитала на +20,15%.

Рентабельность продаж увеличилась на +11,92%. Однако, не смотря на рост, рентабельность продаж имеет не очень высокое значение, что связано с низкой долей прибыли, заложенной в цене продукции.

Необходимо проанализировать, можно ли увеличить цены без риска потери существенного объема продаж или же снизить себестоимость.

Расчет и сравнение нормативного и фактического значения коэффициента рентабельности активов по чистой прибыли

Коэффициенты	2021г.	2022г.	Формулы
Коэффициент нормативной рентабельности активов	7,8	7,8
Фактический коэффициент рентабельности активов	9,72	23,19

---

Норма = (9 759 114 * 0,1 * (1-0,2) + 1 136 646,3 * 0,1(1-0,2) ) / 11 119 445 = 0,078 *100% = 7,8%.

Таким образом, фактическое значение коэффициента рентабельности активов выше нормативного значения, что свидетельствует об эффективности суммарных капиталовложений по финансовым источникам. Увеличение данного показателя также говорит и об увеличении прибыльности и оборачиваемости активов.

Данные для проведения факторного анализа рентабельности активов

Показатели	2021г.	2022г.
Рентабельность продаж	25,78	37,7
Коэффициент оборачиваемости активов	2,528	3,727

Величина рентабельности активов при смене показателей

Показатели, влияющие на рентабельность	Величина рентабельности активов
При базовой величине всех показателей	65,172
При фактической рентабельности продаж	95,306
При фактической величине всех показателей	140,508

Влияние факторов на рентабельность активов

Показатели	Величина влияния
Рентабельность продаж	+30,134
Коэффициент оборачиваемости активов	+45,202

Исходя из результатов можно судить о следующих влияниях на изменение значений рентабельности активов с 2021г. до конца 2022г. В большей степени оказал влияние коэффициент оборачиваемости активов (+45,202).

Несколько меньшее влияние имеет показатель рентабельности продаж (+30,134). Т.о. инвестиционная деятельность предприятия несколько превосходит реализацию продукции.

Факторный анализ рентабельности активов

Показатель	2021	2022
Исходные данные
1. Прибыль от продаж	1 506 864	3 249 227
2. Выручка от продаж	5 846 054	8 618 457
3. Полная себестоимость продукции	4 097 425	4 979 520
4. Средние остатки запасов включая	1 562 960	1 616 866
5. Средние остатки оборотных активов	2 985 453	2 715 818
6. Средние остатки активов	11 970 142	13 809 677
Расчетные данные - факторы
7. Выручка на 1 руб. себестоимости, п.2 : п.3(Х)	1,427	1,731
8. Доля оборотных активов в формировании активов, п.5 : п.6(У)	0,249	0,197
9. Доля запасов в формировании оборотных активов, п.4 : п.5(Z)	0,524	0,595
10. Оборачиваемость запасов в оборотах, п.3 : п.4 (L)	2,622	3,08
11. Рентабельность активов, Ra	0,126	0,235
12. Изменение рентабельности активов к переменной базе	-	+0,109
Оценка влияния на изменение рентабельности активов
13. Выручка на 1 руб. себестоимости, Х	-	0,104
14. Доля оборотных активов в формировании активов, У	-	-0,052
15. Доля запасов в формировании оборотных активов, Z	-	0,027
16. Оборачиваемость запасов в оборотах, L	-	0,039
Совокупное влияние всех факторов	-	0,118

---

ΔRx = (X₂-X₁) * Y₁*Z₁*L₁ = (1,731-1,427) * 0,249*0,524*2,622 = 0,104;

∆Ry = (Х₂ – 1) * (Y₂-Y₁) * Z₁*L₁ = (1,731-1)* (0,197 – 0,249)*0,524 *2,622 = -0,052;

∆Rz = (Х₂ – 1) * Y_{2 *} (Z₂-Z₁) * L₁ = (1,731-1)* 0,197* (0,595 – 0,524)*2,622 =0,027

∆Rl = (Х₂ – 1) * Y_{2 *} Z₂* (L₂-L₁) = (1,731-1)*0,197 * 0,595 * (3,08-2,622)=0,039.
Совокупное влияние = 0,104 + (-0,052) + 0,027 + 0,039 = 0,118.

Результаты произведенных вычислений позволяют сказать, что на 2021г. и 2022г. выручка от реализации выше себестоимости, что благоприятно сказывается на предприятии.

Доля оборотных активов в формировании активов упала на 0,052. Это связано с одной стороны с увеличением доли основных средств, с другой стороны в результате роста остатков запасов на складе.

Динамика показателя доли запасов в формировании оборотных активов говорит о том, что на конец 2022г. происходит постепенное увеличение этой доли с 0,524 до 0,595. Рост доли запасов в формировании оборотных активов говорит о том, что происходит замораживание оборотного капитала в запасах, что нельзя охарактеризовать как положительный момент. Это говорит о низком качестве управления структурой оборотного капитала, что влечет за собой дополнительные издержки и снижение общей эффективности производства.

На 2022г. вырос показатель оборачиваемости запасов и составил 3,08, что приблизительно 4 месяца.

Основным факторов, который повлиял на увеличение рентабельности активов, был ценовой фактор – доля выручки на 1 руб. себестоимости, в результате его влияния рентабельность активов увеличилась на 10,4%.

Влияние других факторов было на порядок меньше и не изменило существенно результат.

Изменение в структуре оборотных активов имеет несущественное отрицательное влияние на рентабельность активов предприятия.

Факторный анализ рентабельности чистых активов

Показатель	2021	2022
1	2	3
Исходные данные
1. Прибыль от продаж	1506864	3249227
2. Выручка от продаж	5846054	8618457
3. Средняя стоимость оборотных активов	2985453	2715818
4. Средняя величина краткосрочных обязательст	1905375	1151262
5. Средняя величина дебиторской задолженности	1415449	1088448
6. Средняя величина кредиторской задолженности	1905375	1151262
7. Средняя величина заемного капитала, ЗК	2305717	1337103
8. Средняя величина чистых активов, ЧА	9983288	12516771
Расчетные данные – факторы
9. Рентабельность продаж, п.1 : п.2(а)	0,258	0,377
10. Оборачиваемость оборотных активов, п.2 : п.3(в)	1,958	3,173
11. Коэффициент текущей ликвидности, п.3 : п.4 (с)	1,224	1,84
12. Отношение краткосрочных обязательств к дебиторской задолженности, п.4 : п.5(d)	1,346	1,058
13. Отношение дебиторской задолженности к кредиторской, п.5 : п.6(k)	0,743	0,945
14. Отношение кредиторской задолженности к заемному капиталу, п.6 : п.7 (l)	0,826	0,861
14. Отношение кредиторской задолженности к чистым активам, п.7 : п.8 (m)	0,231	0,107
15. Рентабельность чистых активов	0,151	0,26
16. Изменение рентабельности чистых активов к переменной базе	-	0,109
Оценка влияния факторов на изменение рентабельности активов
17. Рентабельность продаж, а	-	0,054
18. Оборачиваемость оборотных активов, в	-	0,107
19. Коэффициент текущей ликвидности	-	0,141
20. Отношение краткосрочных обязательств к дебиторской задолженности, d	-	-0,09
21. Отношение дебиторской задолженности к кредиторской, k	-	0,09
22. Отношение кредиторской задолженности к чистым активам	-	-0,235
Совокупное влияние всех факторов	-	0,171

---

ΔRa = (a₂-a₁) * b₁ * c₁ * d₁ * k₁ * l₁ * m₁ = (0,377 - 0,258) * 1,958 * 1,224 * 1,346 * 0,743 * 0,826 * 0,231= 0,054;

∆Rb= a₂ * (b₂-b₁) * c₁ * d₁ * k₁ * l₁ * m₁ = 0,377 * (3,173 – 1,958) * 1,224 * 1,346 *0,743* 0,826 * 0,231= 0,107;

∆Rс= a₂ * b₂* (с₂-с₁) * d₁ * k₁ * l₁ * m₁ = 0,377 * 3,173* (1,84 – 1,224) * 1,346 * 0,743 * 0,826 * 0,231= 0,141;

∆Rd= a₂ * b₂* с₂ * (d₂ – d₁) * k₁ * l₁ * m₁ = 0,377 * 3,173* 1,84 * (1,058 -1,346) * 0,743 * 0,826 * 0,231= -0,09;

∆Rk= a₂ * b₂* с₂ * d₂ * (k₂ -k₁ ) * l₁ * m₁ = 0,377 * 3,173* 1,84 * 1,058 * (0,945-0,743) * 0,826 * 0,231= 0,09;

∆Rm = a₂ * b₂* с₂ * d₂ * k₂ *l₂ * (m₂-m₁) = 0,377 * 3,173* 1,84 * 1,058 * 0,945 * 0,861 * (0,107 – 0,231) = -0,235

Полученные данные можно интерпретировать следующим образом. На конец 2022г. основным фактором, оказывающим влияние на общую рентабельность чистых активов предприятия, является отношение кредиторской задолженности к чистым активам. Данный показатель имеет отрицательный знак, т.к. негативно влияет на эффективность производства.

Немалое влияние имеет и коэффициент текущей ликвидности, который возрос до 1,84. Однако, он имеет значение ниже нормального, который равен 2. Это говорит о трудностях предприятия с платежеспособностью. Однако, на конец 2022г. он возрос на 0,616, т.е. имеется положительная динамика этого показателя. Влияние коэффициента текущей ликвидности имеет положительный характер.

На протяжении исследуемого периода оборачиваемость оборотных активов растет, на конец 2022г. предприятие совершает чуть более 3-х оборотов в год, примерно за 4 месяца. На конец 2022г. этот показатель достиг 3,173. В результате такого более эффективного использования активов организация смогла увеличить общий экономический результат деятельности: рентабельность чистых активов возросла до 0,26.

Менее значимое влияние оказывает показатель рентабельности продаж, который к концу 2022г. увеличился до 37,7%. Рентабельность продаж также оказывает положительное влияние на рентабельность чистых активов.

Величина коэффициента отношения краткосрочных обязательств к дебиторской задолженности говорит о том, что краткосрочные обязательства несколько превосходят по своему значению дебиторскую задолженность. Влияние этого фактора на конец 2022г. составил -0,09, что дало в итоге отрицательное воздействие на эффективность производства.

Результаты расчета коэффициента отношения дебиторской задолженности к кредиторской показывают, что дебиторская задолженность меньше кредиторской на протяжении всего года. Влияние этого фактора на изменение рентабельности чистых активов в течении всего исследуемого периода незначительное.

---

Таблица 19

	Состав и структура денежных потоков по направлениям за 2021 – 2022гг.
	Наименование показателя	2021 г.				2022 г.				+,-
		тыс.руб		d в %		тыс.руб.		d в %		тыс.руб.			проц. пункты
	1	2		3		4		5		6			7
	1. Положительный поток	9 760 231		100		12 098 282		100		-			+23,95
	Текущая деятельность	8 745 582		89,6		11 358 562		93,89		+4,29			+29,88
	Инвестиционная деятельность	336 817		3,45		139 362		1,15		-2,3			-58,62
	Финансовая деятельность	677 832		6,95		600 358		4,96		-1,99			-11,43
	2. Отрицательный поток	8 412 150		100		13 106 267		100		-			+55,8
	Текущая деятельность	5 644 146		67,1		6 881 008		52,5		-14,6			+21,91
	Инвестиционная деятельность	2 766 183		32,88		5 889 264		44,94		+12,06			+112,9
	Финансовая деятельность	1 821		0,02		335 995		2,56		+2,54			+18 351
	За отчетный период увеличился объем денежной массы в части как поступления, так и оттока. Общая масса поступлений денежных средств в отчетном году составила 12 098 282 т.р., возросла на +2 338 051 т.р. или на +23,95% по сравнению с предыдущим годом. В отчетном периоде отток денежных средств составил 13 106 267 т.р., увеличился н а+4 694 117 т.р. или на+55,8%. Увеличение объема денежной массы на предприятии, как вследствие поступления денежных средств, так и их оттока можно позитивно оценить, поскольку оно является следствием роста масштабов производства и реализации продукции. Приток денежных средств в отчетном году по текущей деятельности составляет 93,89%, по инвестиционной деятельности 1,15%, по финансовой деятельности 4,96%. По сравнению с предыдущим годом доля текущей деятельности увеличилась на+4,29%, доля инвестиционной деятельности уменьшилась на -2,3%, доля финансовой деятельности также уменьшилась на -1,99%. Отток денежных средств в отчетном году по текущей деятельности составляет 52,5%, по инвестиционной деятельности 44,94%, по финансовой деятельности 2,56%. По сравнению с предыдущим годом доля текущей деятельности уменьшилась на -14,6%, доля инвестиционной деятельности увеличилась на +12,06%, доля финансовой деятельности увеличилась на +2,54% По результатам анализа можно сделать вывод, что предприятие получает деньги в основном от продажи продукции, однако было принято решение о вложении денежных средств в инвестиции. Таблица 15 Показатели эффективности использования денежных средств предприятия в 2021 – 2022гг.
	Показатели		Ед. изм.		2021 г.		2022 г.		+,-		Темп, %
	1. Остаток денежных средств на начало периода				-		-		-		-
	2. Поступление денежных средств за период (приток)				9 760 231		12 098 282		2338051		1,23
	3. Расход денежных средств за период (отток)				8 412 150		13 106 267		4694117		1,55
	4. Чистая прибыль				1080398		2578133		1497735		2,38
	5. Коэффициент общей платеже- способности				1,16		0,923		-1012,07		0,00
	6. Рентабельность притока денежных средств				0,110		0,213		0,103		1,936
	7. Рентабельность оттока денежных средств				0,128		0,196		0,068		1,531
	8. Коэффициент эффективности денежных потоков				0,121		-0,091		-0,212		0,75
	9.Чистый денежный поток, руб.				1348081		-1007985		-2356066		-0,747

---

Смотрите также файлы

• Физическое воспитание.docx

• Задание просмотрите видеоурок или фрагменты двух видеоуроков с опорой на чеклист.docx

• Тесты Теоретические и методические основы деятельности классного руководителя.docx

• Отчет урокаисследования в рамках ls предмет географией (интегрированный с всемирная история).docx

• Программа среднего профессионального образования 44. 02. 03 Педагогика дополнительного образования (изобразительная деятельность и декоративноприкладное искусство) Дисциплина Педагогика Практическое занятие 1.doc