Добавлен: 04.05.2024
Просмотров: 102
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
Теоретические основы разработки проекта нового бизнеса
Применение инструментов стратегического анализа при планировании бизнес-проекта
Методика составления бизнес-плана предприятия
Анализ и оценка управленческой деятельности «СБ Девелопмент»
2.3 Оценка необходимости открытия второго предприятия «СБ Девелопмент»
3. Экономическое обоснование открытия второго предприятия «СБ Девелопмент»
3.1 Разработка проекта открытия второго предприятия «СБ Девелопмент»
3.2 Оценка экономической эффективности проекта открытия второго предприятия
3.2 Оценка экономической эффективности проекта открытия второго предприятия
Помимо разработки производственного и организационного плана открытия второго предприятия ООО «СБ Девелопмент» требуется провести оценку экономической эффективности реализации проекта. В данном случае требуется определить основные виды доходов расходов, а также предполагаемые финансовые результаты реализации проекта. В первую очередь, представим основные виды расходов, связанных с реализацией проекта (табл. 8).
Таблица 8 – Расходы, связанные с открытием второго предприятия ООО «СБ Девелопмент», тыс. руб.19
Наименование показателя | 2022 год | 2023 год | 2024 год | Итого за 3 года | | |||||||
| ||||||||||||
| ||||||||||||
1 мес. | 3 кв. | 4 кв. | 1 кв. | 6 мес. | 12 мес. | | ||||||
Производственные расходы | 1854 | 5562 | 5562 | 5562 | 11124 | 22248 | 22248 | 57474 | | |||
Расходы на открытие филиала компании | 410 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 410 | | |||
Расходы на оплату труда сотрудников | 10058 | 30174 | 30174 | 30174 | 60348 | 120696 | 120696 | 311798 | | |||
Итого | 12322 | 35736 | 35736 | 35736 | 71472 | 142944 | 142944 | 369682 | |
В соответствии с данными, представленным в таблице 8, отмечается, что общая сумма расходов, связанных с открытием второго предприятия ООО «СБ Девелопмент» за 3 года будет составлять 369682 тыс. руб., в том числе производственные расходы - 57474 тыс. руб., расходы на открытие филиала – 410 тыс. руб.; расходы на оплату труда сотрудников – 311798 тыс. руб.
Основным видом деятельности второго предприятия ООО «СБ Девелопмент» будет выступать осуществление строительства. Кроме того, предприятие будет заниматься предоставление следующих видов услуг:
-
оказание услуги по подготовке технических проектов; -
подбор оборудования и программного обеспечения; -
подготовка коммерческой документации, реализация конъюнктурного анализа, согласование контрактных документов; -
осуществление строительства.
Представим планируемые объемы продаж второго предприятия ООО «СБ Девелопмент» в г. Сочи (табл. 9).
Таблица 9 – Планируемая выручка от продаж второго предприятия ООО «СБ Девелопмент» в г. Сочи, тыс. руб.20
Наименование показателя | 2022 год | 2023 год | 2024 год | Итого за 3 года | ||||
1 мес. | 3 кв. | 4 кв. | 1 кв. | 6 мес. | 12 мес. | |||
Строительство | 4500 | 13500 | 13500 | 13500 | 27000 | 54000 | 54000 | 139500 |
Оказание услуги по подготовке технических проектов | 400 | 1200 | 1200 | 1200 | 2400 | 4800 | 4800 | 12400 |
Подбор оборудования и программного обеспечения | 2800 | 8400 | 8400 | 8400 | 16800 | 33600 | 33600 | 86800 |
Подготовка коммерческой документации, осуществление конъюнктурного анализа, согласование контрактных документов | 6000 | 18000 | 18000 | 18000 | 36000 | 72000 | 72000 | 186000 |
Итого | 13700 | 41100 | 41100 | 41100 | 82200 | 164400 | 164400 | 424700 |
Данные, представленные в таблице 9, свидетельствуют о том, что в первый год выручка от продаж второго предприятия ООО «СБ Девелопмент» составил 13700 тыс. руб., за 3 года реализации проекта будет получена выручка в размере 424700 тыс. руб.
Представим финансовые результаты, связанные с открытием второго предприятия ООО «СБ Девелопмент» (табл. 10).
Таблица 10 – Финансовые результаты открытия второго предприятия ООО «СБ Девелопмент», тыс. руб.21
Наименование показателей | 2022 год | 2023 год | 2024 год | Итого за 3 года |
Выручка от реализации | 95900 | 164400 | 164400 | 424700 |
Всего переменных затрат | 53628 | 91484 | 91484 | 236596 |
Всего постоянных затрат | 30166 | 51460 | 51460 | 133086 |
Итого себестоимость | 83794 | 142944 | 142944 | 369682 |
Прибыль от продаж | 12106 | 21456 | 21456 | 55018 |
Налог на прибыль | 2421,2 | 4291,2 | 4291,2 | 11003,6 |
Чистая прибыль | 9685 | 17165 | 17165 | 44014 |
Данные, представленные в таблице 10, свидетельствуют о том, что в результате реализации проекта открытия второго предприятия ООО «СБ Девелопмент» за 3 года реализации проекта планируется получить чистую прибыль в размере 44014 тыс. руб. При этом ставка налога на прибыль составляет 20%.
С целью оценки эффективности реализации проекта открытия второго предприятия ООО «СБ Девелопмент» необходимо рассчитать следующие показатели:
-
чистый дисконтированный доход (NPV); -
внутренняя норма доходности (IRR); -
индекс рентабельности инвестиций (PI); -
срок окупаемости инвестиций (PP или DPP); -
расчетная норма прибыли (ARR).
В первую очередь, представим расчет чистого дисконтированного дохода. Для расчета NPV будет использоваться ставка дисконтирования в размере 8%. Представим расчет NPV за 3 года реализации проекта (табл. 11).
Таблица 11 – Расчет NPV на 3 года22
Год | Приток | Отток | Чистый поток | Дисконт | NPV, тыс. руб. |
0 | 0 | 12322 | -12322 | 1 | -12322 |
1 | 95900 | 0 | 95900 | 0,9259 | 76472 |
2 | 164400 | 0 | 164400 | 0,8573 | 217412 |
3 | 164400 | 0 | 164400 | 0,7938 | 347913 |
Итого | 424700 | 0 | 412378 | - | 347913 |
Результаты расчета NPV проекта, представленные в таблице 11, свидетельствуют о том, что за весь период реализации проекта чистый дисконтированный доход составит 347913 тыс. руб.
Следующим показателем, который необходимо рассчитать является внутренняя норма доходности. Для расчета внутренней нормы доходности необходимо использовать формулу:
, (2)
где CF0 – инвестиции, сделанные на начальном этапе;
CFn / (1+r) ^ n – дисконтированный денежный поток на шаге N/
Расчет IRR:
NPV = 0
-12322 + 76472 / (1+r/100) + 217412 / (1+r/100)2 + 347913 / (1+r/100)3 = 0
IRR = r = 836,05%.
Рассчитаем индекс рентабельности инвестиций за счет применения следующей формулы:
, (3)
где PI – индекс доходности инвестиционного проекта;
NPV – чистый дисконтированный доход;
IC – первоначально затраченный инвестиционный капитал.
PI = 347913 / 12322 = 28,24
Для осуществления расчета срока окупаемости произведем расчет с использованием следующей формулы:
PP = Ko / CFсг, (4)
где PP – срок окупаемости;
Ко – сумма первоначально вложенных инвестиций;
CFсг – ежегодные поступления, которые являются результатом реализации проекта.
РР = 12322 / 76472 = 0,16, или 2 месяца.
Следующим показателем, который необходимо рассчитать для оценки эффективности реализации бизнес-плана является расчетная норма прибыли (ARR). Расчет показателя осуществляется по формуле:
, (5)
Средняя чистая прибыль проекта составляет:
ARR = 44014 / 12322 = 3,57, или 357,2%.
Представим полученные результаты расчета экономической эффективности реализации проекта (табл. 12).
Таблица 12 – Обобщенные результаты оценки экономической эффективности реализации проекта23
Наименование показателя | Значение |
Чистый дисконтированный доход (NPV) | 347913 тыс. руб. |
Внутренняя норма доходности (IRR) | 836,05% |
Индекс рентабельности инвестиций (PI) | 28,24 |
Срок окупаемости инвестиций (РР) | 2 месяца |
Расчетная норма прибыли (ARR) | 3,57, или 357,2% |
Таким образом, с целью совершенствования деятельности ООО «СБ Девелопмент», а также дальнейшего развития деятельности был разработан проект открытия нового предприятия в г. Сочи. Общая сумма затрат, необходимых для реализации проекта составляет 12322 тыс. руб. При этом была составлен план доходов и расходов, а также рассчитаны финансовые результаты деятельности на 3 года. С целью оценки экономической эффективности реализации проекта были рассчитаны конкретные показатели. Результаты расчета показателей, следующие: чистый дисконтированный доход – 347913 тыс. руб.; внутренняя норма доходности – 836,05%; индекс рентабельности инвестиций – 28,24; срок окупаемости инвестиций – 2 месяца; расчетная норма прибыли – 357,2%. Соответственно, полученные показатели экономической эффективности свидетельствуют об экономической эффективности и целесообразности реализации проекта открытия второго предприятия ООО «СБ Девелопмент».